Вопрос № 59. Небанковские финансовые институты и их роль в кредитной системе.

Главная услуга КБ – перечисление денежных средств.

Спец. небанковские кредитно финансовые институты занимаются кредитованием отдельных сфер и отраслей хозяйственной деятельности, они занимаются выполнением одной двух условных операций и доминируют в узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют спец. клиентуру.

Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительной деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на рынке ценных бумаг промышленных предприятий. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций и за счет кредита коммерческих банков. Они не имеют права принимать депозиты. В то же время они осуществляют долгосрочное кредитование различных отраслей экономики.

Сберегательные учреждения – привлекают малые сбережения. Существуют три типа сберегательных учреждений:

- взаимосберегательные банки

- ссудосберегательные ассоциации

- кредитные союзы

1) Взаимосберегательные банки принимают сберегательные вклады на срок. Привлеченные средства вкладываются в ценные бумаги,

главным образом в ипотеки, облигации местных органов власти.

2) Ссудосберегательные ассоциации организуются на паевых началах за счет продажи клиентам сертификатов, которые выкупаются по номиналу по первому требованию держателя и приносят доход в виде процента (МММ). Подавляющая часть капитала так же вложена в ипотеки и т.п.

3) Кредитные союзы. Кооперативы организованные определенными группами людей. Чаще всего по профессиональному признаку. Капитал образуется за счет паевых взносов в форме покупки особых акций, а средства используются для предоставления краткосрочных ссуд. По паевым суммам выплачиваются проценты.

Так же важнейшими из кредитно-финансовых организаций являются:

- страховые компании

- пенсионные фонды (образуются из пенсионных взносов) активы вкладываются в ценные бумаги.

Пенсионная система – та же страховая система.

Различие в следующем:

и там и там поступления регулярны, причем в пенсионных фондах более регулярны, чем в страховых компаниях. В случаях страховых компаний выплаты являются не регулярными, могут выплачиваться единовременно значительные суммы.

Наряду с высокой надежностью должна быть высокая ликвидность активов, чтобы можно было единовременно мобилизовать активы. В пенсионных фондах выплаты так же регулярны, как и поступления, поэтому эта проблема не стоит. Поэтому основная задача пенсионных фондов – высокая надежность активов и высокая доходность.

4) Финансовые компании кредитуют продажу товаров в оптовой и розничной торговле (товары, проданные в рассрочку) под долговые обязательства клиентов. Суммы погашения идут не торговым организациям, а компаниям.

Чем более развита страна - тем больше специализированных кредитных организаций и тем они мощнее. В развитых странах система спец. кредитных организаций очень развита и их активы во многом превышают активы банка. По мере развития страны – развитие кредитно фин. систем происходит в направлении усиления роли специальных финансово кредитных организаций (США 60% всех инвестиционных ресурсов – ресурсы ПФ).