Вопрос №46. Кредитный рынок.
Кредитный рынок или рынок ссудных капиталов – это система перераспределительных отношений, связанных с кругооборотом собственного капитала.
Это наиболее развитый финансовый рынок. С его помощью происходит как прямое, так и косвенное финансирование. Основными сегментами кредитного рынка являются:
Рынок краткосрочных кредитов или денежный рынок. Его основное назначение – сохранение платёжеспособности клиента.
Рынок капталов, т.е. долгосрочных кредитов. Назначение: для предприятий – повышение доходности или повышение финансовой устойчивости; для физических лиц – для крупных покупок долговременного характера.
Фондовый кредитный рынок, обслуживающий рынок ценных бумаг и валютный рынок.
Ипотечный кредитный рынок, обслуживающий рынок недвижимости (слабо развит).
Основными участниками являются:
- инвесторы;
- кредиторы;
- заёмщики;
- посредники (основные посредники – коммерческие банки).
При прямом финансировании займы непосредственно предоставляются заёмщикам. Основным инструментом является кредит. Основной метод – порядок предоставления кредитов, оформляемый кредитным договором. Существует соответствующее законодательство кредитного рынка и орган надзора (Центральный Банк).
Вопрос №47. Кредит и его функции.
Сущность финансов – распределение валового национального продукта. Но с помощью финансов осуществляется достаточно грубое распределение и перераспределение ВНП (вплоть до группы). Более тонкое индивидуальное перераспределение осуществляется с помощью финансовых рынков, в частности с помощью кредитной системы.
Основной категорией кредитной системы является ссудный капитал, который передаётся на возвратной основе за плату в виде процента. Ссудный капитал необходимо отличать от ростовщического капитала. Источником ростовщического капитала выступают собственные средства кредитора, а ссудный каптал формируется, прежде всего, за счёт финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями у государства, физических и юридических лиц. В настоящее время ростовщичество запрещено законом и является подпольным. На первом этапе развития кредитных отношений единственным источником формирования ссудного капитала были временно свободные средства государства, физических и юридических лиц, которые на добровольной основе передавали их посредникам для последующего предоставления кредита. По мере развития безналичной формы денежных расчётов с прямым участием банков новым источником формирования ссудного капитала стали остатки на текущих и расчётных счетах клиента. Доход по этим остаткам не выплачивался и не выплачивается. И для большинства современных банков этот источник является существенным ресурсом.
Вопрос № 48 Основные этапы развития кредитных отношений.
Кредит возник раньше, чем деньги. Он возник в первобытном обществе как ссуживание различных ресурсов. Кредит являлся одним из факторов появления и развития денежного обращения. Кредит существенно влияет на денежный оборот. При отсутствии кредита количество денег в обращении:
М=
,
где V
– скорость обращения.
При наличии кредита наличие денег в обращении определяется объёмами кредитных отношений:
P – уровень цен.
К – величина национального продукта, проданного в кредит.
Пл – сумма платежей по обязательствам.
-
сумма взаимопогашенных обязательств.