
- •Финансовый менеджмент
- •Сущность, цели и задачи, структура финансового менеджмента
- •Система информационного обеспечения финансового менеджмента.
- •Роль и функции финансового менеджмента
- •Базовые концепции финансового менеджмента
- •Управленческая и финансовая отчетность в системе фм
- •Внешние и внутренние пользователи финансовой отчетности
- •Основные приемы анализа финансовой отчетности
- •Принципы регулирования бухгалтерской отчетности в России
- •Понятие и сущность анализа финансового состояния (афс) предприятия
- •Экспресс анализ
- •Углубленный анализ финансового состояния предприятия
- •Оценка вероятности банкротства предприятия
- •6. Оборачиваемость дебиторской задолженности
- •Цель и задачи планирования финансовой деятельности предприятия.
- •2.Перспективное планирование
- •3. Текущее планирование
- •4. Оперативное финансовое планирование
- •Понятие риска и левериджа в финансовом менеджменте
- •Производственный леверидж. Особенности проявления и оценка
- •Финансовый леверидж. Эффект финансового рычага
- •Производственно-финансовый леверидж
- •Логика финансовых операций. Текущая и будущая стоимость капитала
- •Процентные ставки и методы их вычисления
- •Оценка денежных потоков
- •Понятие денежного потока и характеристика его видов
- •Основные принципы и сущность управления денежными потоками
- •Методы оптимизации денежных потоков
- •Сущность, цель и задачи управления инвестициями
- •Формы реальных инвестиций и особенности управления ими
- •Принятие решений по реальным инвестиционным проектам
- •Формы финансовых инвестиций
- •Принципы и методы оценки финансовых инструментов инвестирования
- •Принятие решений по финансовым инвестициям
- •Теории оценки финансового актива
- •Тема: Управление оборотным капиталом
- •Оборотный капитал (ОбК) и оборотные средства. Оборотные активы, их состав и структура
- •Политика предприятия в области ОбК
- •Анализ и управление производственными запасами предприятия
- •Анализ и управление дебиторской задолженностью
- •Управление денежными средствами и их эквивалентами
- •Виды стратегии финансирования оборотных активов
- •Способы финансирования деятельности предприятия, источники средств
- •Долгосрочное финансирование за счет акционирования капитала
- •Долгосрочное финансирование за счет заемных средств
- •Среднесрочное и краткосрочное финансирование
- •Балансовая модель управления источниками финансирования
- •Стоимости капитала. Понятие, роль и принципы оценки
- •Средневзвешенная и предельная стоимость капитала предприятия
- •Управление структурой капитала
- •Политика привлечения заемных средств
- •Тема: дивидендная политика
- •Дивидендная политика и возможность ее выбора
- •Подходы и типы дивидендной политики
- •Факторы, определяющие дивидендную политику предприятия
- •Виды и порядок дивидендных выплат
- •Сущность инфляции
- •Финансовые решения в условиях инфляции.
- •Методы оценки и подходы к управлению активами в условиях инфляции.
- •Понятие и значение информационных технологий в финансовом менеджменте
- •Программные средства реализации компьютерных информационных технологий финансового менеджмента
- •Программы анализа финансового состояния предприятия
2.Перспективное планирование
Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и его финансовой деятельности. При этом финансовая стратегия разрабатывается как схема привлечения и использования ресурсов предприятия, включает конкретный механизм (способы формирования прибыли, требуемого уровня финансирования за счет различных методов), а так же механизм вложения этих ресурсов в активы предприятия.
Финансовое планирование базируется на данных финансового прогнозирования.
Объекты прогнозирования – показатели отчета о прибылях и убытках, поток денежных средств, показатели бухгалтерского баланса.
Таким образом результаты перспективного планирования являются разработка трех основных финансовых документов:
Прогнозированный отчет о прибылях и убытках
Прогнозированный отчет о движении ден.средств
Прогноз отчета о бух.учете
Разработку документов начинают с построения прогнозного отчета о прибылях и убытках на основе отчета на 3 года. На основе данных по прогнозу продаж, рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых, другие затраты на производство.
В результате получается прогнозное значение прибыли предприятия. Затем разрабатывается плановый прогноз движения денежных средств предприятия, который учитывает притоки и оттоки средств и отражает чистый денежный поток по текущей, инвестиционный и финансовой деятельности.
Таким образом можно оценить сколько потребуется денежный средств определенный период, синхронизировать поступления, расходование денежных средств. Затем осуществляется разработка прогнозного баланса предприятия.
Наиболее часто используются следующие методы прогнозирования показателей бух.баланса:
На основе пропорциональной зависимости показателей от объема продукции;
С использованием математического аппарата, статистических методов
Специализированные методы.
Целью построение прогнозного баланса является определение необходимого прироста отдельных видов активов и формирование оптимальной структуры капитала, которое обеспечило бы финансовую устойчивость предприятия.
Одним из плановых документов разрабатываемых предприятием в рамках перспективного планирования является бизнес-план, в котором излагаются ключевые параметры проекта, осуществляемые предприятием и прогнозные финансовые показатели, связанные с реализацией.
3. Текущее планирование
Текущее планирование основывается на разработанной финансовой стратегии и заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов и бюджетов, которые дают возможность определить на предстоящий период все источники финансирования, сформировать структуру доходов и затрат, а также определить структуру активов и капитала на конец планируемого периода. Текущий план составляется на период, равный 1 году с разбивкой по кварталам, рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.
В последнее время на предприятиях часто применяется система бюджетного планирования. При этом под бюджетированием понимается процесс расчета и обобщения финансовых показателей, детализирующих финансовые планы предприятия в денежном выражении на конкретный период времени. В процессе бюджетирования разрабатывается генеральный бюджет, интегрирующий на уровне предприятия бюджеты отдельных структурных подразделений и представляющий собой систему взаимосвязанных операционных и финансовых бюджетов. Операционный бюджет состоит из бюджетов: продаж, производства, производственных запасов, затрат на сырье, оплату труда, управленческих и коммерческих расходов. Выходной формой операционного бюджета является отчет о прибылях и убытках.
Финансовый бюджет включает бюджет движения денежных средств, бухгалтерский баланс на текущий период, инвестиционный бюджет.