2. Внешние и внутренние пользователи финансовой отчетности

Информационная система финансового менеджмента призвана обеспечивать необходимой информацией не только управленческий персонал и собственников, но и других пользователей (инвесторов, налоговые органа, кредиторов, контрагентов предприятия по операционной деятельности и других). При этом всех пользователей информации можно разделить на 2 основные категории: внешние и внутренние. Внутренние пользователи: управляющие, финансовые менеджеры, внешние: кредиторы, инвесторы, госорганы, аудиторские фирмы, партнеры по бизнесу, поставщики, покупатели. При этом внешние пользователи делятся на 2 группы:

- пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности предприятия (государство в лице налоговых органов, кредиторы, поставщики и покупатели, служащие предприятия)

- пользователи, опосредованно заинтересованные в информации, для которых целью изучения отчетности является защита интересов первой группы пользователей (аудиторские службы, консультанты по финансовым вопросам, биржа ценных бумаг, юристы, пресса и информационные агентства, органы статистики).

Цели анализа этой отчетности различны как для внешних, так и для внутренних пользователей.

3. Основные приемы анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности решает следующие задачи:

1. Позволяет оценить структуру имущества предприятия и источников его формирования

2. Выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов

3. Позволяет оценить структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота

4. Оценивает правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала

5. Оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов на предприятии

Методика анализа финансовой отчетности представляет собой 3 взаимосвязанных блока:

1. Анализ финансового состояния и деловой активности

2. Анализ финансовых результатов

3. Оценка возможных перспектив развития предприятия

Последовательность анализа следующая:

1. анализ бухгалтерского баланса (оценка структуры и динамики)

2. анализ отчета о прибылях и убытках (анализ уровня динамики финансовых результатов и влияния факторов)

3. анализ приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (углубление анализа)

4. получение выводов

5. принятие решений

6. финансовое прогнозирование

При осуществлении анализа финансовой отчетности используются следующие приемы и методы:

1. вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей, позволяющих увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге;

2. горизонтальный анализ – позволяет отслеживать динамику показателей и представляет собой построение аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются показателями абсолютной динамики и относительными темпами роста

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, поэтому на практике часто используют построение сравнительно-аналитического баланса, который получается из исходного путем агрегирования однородных по составу элементов балансовой статьи и дополнение его показателями структуры, динамики и структурной динамики активов и пассивов предприятия.

Следующий прием – трендовый анализ. Это часть перспективного анализа, используемая для финансового прогнозирования. Проводится на основе анализа временных рядов.

Факторный анализ представляет собой комплексное и системное изучение и измерение воздействия факторов на величину результативных показателей. Основными этапами факторного анализа являются:

а) отбор факторов

б) определение формы зависимости между факторами и результативным показателем

в) моделирование взаимосвязей между результативным показателем и факторами

г) расчет влияния фактора и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя

д) работа с факторной моделью (ее практическое использование).

Метод расчета относительных показателей (финансовых коэффициентов) применяется для анализа финансового состояния предприятия и представляет собой расчет относительных показателей по данным финансовой отчетности предприятия. Преимущества метода:

- простота и оперативность расчета

- возможность выявления тенденций в изменении финансового положения предприятия

- возможность оценки финансового состояния конкретного предприятия относительно других аналогичных предприятий

- устранение искажающего влияния инфляции

Экспертный метод используется в тех случаях, когда не подходят другие способы анализа, основывается на интуиции и мнении экспертов, отличается определенным субъективизмом.