Анализ и управление производственными запасами предприятия
При управлении запасами предприятия возникают следующие важные вопросы:
- каким должен быть объем запасов в целом
- каким должен быть оптимальный объем заказываемой партии запасов
- когда следует заказывать очередную партию запасов
При этом необходимо учитывать, что с ростом размера запасов увеличиваются затраты по их хранению. Т.о. необходимо определить оптимальный объем запасов, который будет обеспечивать производственную программу предприятия и необходимую прибыль, при этом не будет являться излишним в целях оптимизации издержек по хранению запасов.
В теории управления запасами разработаны специальные модели для определения объема одной партии заказа и частоты заказов. Размер оптимальной партии заказа можно определить следующим образом:
(24)
D – годовая потребность запасов, ед.
F – затраты по размещению и выполнению одного заказа, руб.
H – затраты по хранению единицы производственных запасов, руб.
Также разработана схема, позволяющая определить уровень запаса, при котором необходимо делать очередной заказ. Для этого определяется наиболее вероятный минимальный уровень запасов, максимальный уровень запасов и уровень запасов, при котором делается заказ.
Важным также является оценка оборачиваемости запасов. При этом необходимо учитывать, что для предприятия наиболее выгодным является ускорение оборачиваемости запасов, а замедление оборачиваемости приводит к отвлечению средств из хозяйственного оборота. Поэтому особому контролю должны подвергаться залежалые и неходовые товары, представляющие основную часть иммобилизованных (отвлеченных из оборота) оборотных средств.
Анализ и управление дебиторской задолженностью
Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительную тенденцию. Большое значение имеет отбор (оценка платежеспособности потенциальных) покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
Вырабатывая политику кредитования покупателей продукции предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам:
Срок предоставления кредита покупателям
Стандарты кредитоспособности по отношению к покупателю
Создание резервов по сомнительным долгам
Система сборов платежей
Система предоставляемых скидок
Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются: направление писем, телефонные звонки, продажа задолженности факторинговым фирмам. Особое внимание следует уделять анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактическим потерям, связанным с непогашением дебиторской задолженности.
Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности, ее состава и структуры можно проводить как с помощью абсолютных, так и относительных показателей, рассматриваемых в динамике.
Управление денежными средствами и их эквивалентами
Управление денежными средствами должно основываться на анализе денежных потоков предприятия, определении оптимального уровня денежных средств на расчетном счете, составлении бюджетов денежных средств, расчете и оптимизации финансового цикла. Финансовый цикл представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы. Начиная с момента покупки сырья, материалов и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную продукцию. Иначе финансовый цикл – это разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.
ФЦ = ПОЗ + ПОД – ПОК
ПОЗ, ПОД, ПОК – периоды оборота запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Соответственно сокращение финансового цикла может быть достигнуто за счет снижения оборота запасов, дебиторской задолженности и некоторого некритического для данного предприятия замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
Важным направлением является определение оптимального уровня денежных средств в кассе и на расчетном счете.
Существуют модели западных экономистов, позволяющие определить некоторый, базовый запас денежных средств, достаточный для выполнения текущих расчетов. При этом денежные средства, превышающие базовый уровень, вкладываются в ликвидные ценные бумаги, которые при необходимости конвертируются в денежные средства.
В западной практике наибольшее распространение получили модели Баумаля и Миллера-Ора.
Непосредственное внедрение этих моделей в отечественную практику затруднено ввиду высокой инфляции и недостаточной развитости рынка ценных бумаг.