32. Вопрос:

Спрос на деньги и предложение денег. Равновесие на денежном рынке и способы его восстановления.

Ответ:

Деньги являются особым видом товара и, как на любой другой товар, на деньги существует предложение и спрос.

Предложение денег -- это фактический объем денежной массы, обращающейся на рынке. На величину предложения денег влияет много факторов: кредитно-денежная политика, проводимая государством; развитие банковской системы; отношение населения к банковской системе и пр.

Спрос на деньги -- количество денег, которое хозяйствующие субъекты желают иметь в наличии для осуществления хозяйственной деятельности.

Спрос на деньги показывает, какую часть своего дохода экономические субъекты предпочитают хранить в виде денег. Спрос на деньги представляет собой спрос на запас денег, измеренный в определенный момент времени.

Денежный рынок -- совокупность отношений спроса на деньги со стороны хозяйствующих субъектов и их предложения со стороны банковской системы. Взаимодействие спроса и предложения приводит к установлению равновесия на денежном рынке и установлению равновесной процентной ставки. Состояние равновесия можно определить как момент, когда предложение денег равно спросу на них.

Равновесие на денежном рынке устанавливается только на краткий промежуток времени. Большую часть времени функционирование денежного рынка сопровождается колебаниями спроса и предложения, следовательно, изменяется и процентная ставка.

Увеличение спроса на деньги побуждает хозяйствующие субъекты продавать ценные бумаги, а также брать деньги в кредит, что вызывает понижение рыночной цены ценных бумаг и повышение ставки процента. Ставка процента будет увеличиваться до такого уровня, при котором достигается уровень рыночного равновесия на денежном рынке. При всяком увеличении спроса на деньги при неизменном их предложении равновесная процентная ставка растет. И, соответственно, наоборот -- при уменьшении спроса на деньги при неизменности предложения равновесная процентная ставка падает.

Изменение предложения денег также влияет на процентную ставку. В случае сокращения предложения денег банки будут не способны предложить такое количество денег, которое желают иметь хозяйствующие субъекты при исходной ставке процента. В этой ситуации банки будут ужесточать условия получения кредита, в результате чего процентная ставка начнет расти. В ответ хозяйствующие субъекты начнут отдавать предпочтение не деньгам, а другим активам до того момента, пока количество денег, которое хотят иметь хозяйствующие субъекты не придет в соответствие с количеством денег, которое может предложить банковская система. Таким образом восстанавливается равновесие на денежном рынке: при уменьшении предложения денег при неизменном спросе ставка процента повышается и наоборот – при увеличении предложения денег при неизменном спросе процентная ставка понижается.

33. Вопрос:

Понятие о банковской системе. Центральный банк и его функции.

Ответ:

Банк - финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), посредничает во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, регулирует денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию) новых денег

Банковская система - совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. В настоящее время в большинстве государств сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен Центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые институты.

Центральный (эмиссионный) банк в большинстве стран принадлежит государству. Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск в обращение (эмиссию) банкнот - основной составляющей налично денежной массы. Он хранит официальные золотовалютные резервы, проводит государственную политику, регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения. Центральный банк участвует в управлении государственным долгом и осуществляет расчетно-кассовое обслуживание бюджета государства.

Основными функциями Центрального банка являются:

1. денежная эмиссия;

2. контроль за денежным обращением в стране;

3. контроль за деятельностью коммерческих банков и организация их работы.

Для осуществления контроля за состоянием денежного рынка и его влияния на развитие национальной экономики Центральный банк от имени правительства проводит кредитно-денежную политику. Центральный банк имеет свои особые методы воздействия на ситуацию на денежном рынке. К основным инструментам кредитно-денежной политики относятся:

- Операции на открытом рынке. Операции на открытом рынке Центральный банк проводит, покупая-продавая государственные ценные бумаги.

- Изменение учетной ставки (дисконтная политика). При проведении дисконтной политики Центральный банк манипулирует учетной ставкой, определяющей величину платы за ссуды, предоставляемые им коммерческим банкам. При повышении учетной ставки денежное предложение сокращается, ставка процента растет, инвестиционная активность падает. При понижении учетной ставки, наоборот, происходит увеличение инвестиций вследствие увеличения денежного предложения.

- Изменение нормы обязательных резервов. Повышение этой нормы вызывает сокращение избыточных резервов коммерческих банков, вызывая сокращение возможностей создания ими кредитных денег, следовательно, денежная масса уменьшается. И наоборот, уменьшение кормы обязательных резервов приводит к увеличению денежной массы.

Кроме вышеперечисленных методов Центральный банк может использовать прямые методы влияния на денежную массу. К таким методам относятся:

1. ограничение размеров кредитования;

2. ограничение уровня банковского процента;

3. запреты на осуществление банковских операций;

4. валютные интервенции в целью регулирования валютного курса (купля-продажа иностранной валюты за национальную).

Таким образом, на денежном рынке происходит взаимодействие спроса и предложения. Под их влиянием формируется равновесная процентная ставка. Также, значительную роль в установлении уровня равновесной процентной ставки играет Центральный банк, использующий прямые и косвенные меры регулирования денежной массы.