Участники биржевой торговли.

Участниками биржевой торговли являются члены товарной биржи и посетители биржевых торгов. Посетители бывают постоянными и разовыми.

Постоянные посетители биржевых торгов:

• не участвуют в формировании УК и в органах управления биржи;

• право на участие в биржевых торгах предоставляется им за плату на срок не более 3 лет;

• их общее число не должно превышать 30% от числа членов биржи.

В биржевых торгах могут участвовать на платной основе также разовые посетители. Но их возможности весьма ограничены: им предоставляется право совершать только простые биржевые сделки с товаром, имеющимся в наличии. Они заключают биржевые сделки от своего имени и за свой счет без привлечения биржевых посредников.

Наибольшие возможности участия в биржевых торгах имеют учредители товарной биржи, которые могут обладать особыми льготными правами. За ними следуют полные члены товарной биржи, участвующие в торгах любыми видами товаров во всех отделах (секциях) биржи, и неполные члены товарной биржи, участвующие в торговле одним видом товара в соответствующем отделе (секции). Затем следуют постоянные посетители, получающие право участия в биржевой торговле на определенный период времени. Наконец, замыкают перечень участников биржевых торгов разовые посетители, которые могут появляться на бирже нерегулярно и самостоятельно совершать только сделки на реальный (имеющийся в наличии) товар.

Биржевая торговля осуществляется че­рез биржевых посредников – брокеров и дилеров. Брокерская деятельность - это совершения биржевых сделок биржевым посредником от имени клиента и за его счет; от имени клиента и за свой счет; или от своего имени и за счет клиента. Дилерская деятельность - это совершения биржевых сделок биржевым посредником от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи на бирже.

Понятие биржевой сделки.

Биржевая торговля осуществляется посредством совершения биржевых сделок, под которыми понимается зарегистрированный товар­ной биржей договор (соглашение), заключаемый участниками бирже­вой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. Порядок регистрации и оформления биржевых сделок устанавливается биржей. Сделки, совершенные на бирже, но не соответствую­щие правилам биржевых торгов, не являются биржевыми. Гарантии биржи на такие сделки не распространяются. Биржевые сделки совершаются не только на территории или в самом помещении биржи. Местом заключения таких сделок может быть также сеть Интернет. Все споры на бирже разрешаются Биржевой арбитражной комиссией, выполняющей функции третейского суда.

Биржевой сделкой называют гражданско-правовую сделку, совершенную на бирже.

Современное легальное понятие биржевой сделки дается в ст.7 Закона "О товарных биржах и биржевой торговле". “Биржевой сделкой является зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. Сделки, совершаемые на бирже, но несоответствующие указанным требованиям, не являются биржевыми.

Для сделок, заключенных на товарных биржах, характерны следующие черты:

• сделка должна представлять собой соглашение о купле-продаже биржевого товара с немедленной поставкой или к определенному оговоренному сроку в будущем;

• сделка всегда заключается в биржевом собрании;

• биржевые сделки заключаются участниками биржевой торговли, как правило, через биржевых посредников:

• от имени и за счет клиента;

• от своего имени и за свой счет;

• от своего имени и за счет клиента.

• порядок заключения сделки соответствует законодательству о биржевой торговле, а также правилам торговли конкретной биржи;

• участники биржевой сделки являются участниками биржевых торгов;

• сделка выполняется вне биржи;

• сделка подлежит обязательной регистрации в соответствии с установленными правилами;

• биржа является гарантом выполнения сделок, зарегистрированных на ее торгах;

• биржа вправе применять санкции к участникам биржевой торговли, совершающим биржевые сделки;

• биржевые сделки не могут совершаться от имени и за счет биржи: - заключение сделок происходит, как правило, через брокеров, выступающих в роли профессиональных посредников.

Для того, чтобы сделки имели единую правовую основу, каждой биржей разрабатываются специальные правила, регулирующие отношения между контрагентами по поводу:

• подготовки сделки;

• непосредственного совершения сделки;

• оформления заключенной сделки;

• ее выполнение;

• расчетов по сделкам;

• ответственности за их выполнение и разрешение споров по сделкам.

Основанием для заключения сделки является устное согласие брокера, высказанное им в процессе гласно проводимых торгов, зафиксированное маклером, обслуживающим товарную секцию на бирже.

Сделка считается заключенной с момента ее регистрации на бирже. При совершении сделки стороны согласовывают между собой ее содержание, т.е. круг вопросов, решаемых при ее заключении.

Условиями содержания сделки являются:

• наименование товара;

• его качество;

• количество товара (партия товара)

• цена и формы оплаты за купленный товар;

• барег (форма) поставки (распределение расходов по транспортировке, хранению, страхованию товара. являющегося объектом сделки между покупателем и продавцом);

• местонахождение (пункт доставки) товара;

• срок исполнения сделки и условия поставки.

При совершении сделки обязательному оглашению подлежат три ее аспекта – наименование купленного товара, его количество и цена. Остальные условия содержания сделки могут не оглашаться и составлять ее коммерческую тайну.

Товар, являющийся объектом сделки на биржах России, постоянно уточняется и все более приближается к традиционному биржевому товару, принятому в зарубежных странах. С 1991-92г.г биржи России характеризуются операциями купли-продажи любых товаров, начиная от крупных партий леса, зерна, нефтепродуктов и кончая отдельными видами машин и оборудования.

Отметим, что существенным моментом сделки является цена товара. Клиент брокерской конторы, поручающий заключить сделку, может оговорить (выставить определенные требования) в отношении цены покупки (продажи). При этом имеется ввиду, что сделка может заключаться:

1. по текущей цене биржевого дня;

2. по заданной цене;

3. по лимитной цене;

4. по цене на определенную дату;

5. по справочной цене, зафиксированной на момент открытия или закрытия биржи.

Таки образом, “Биржевой сделкой следует признать совершенную участником торгов в ходе биржевой сессии, зарегистрированную биржей обезличенную стандартную сделку, предметом которой являются допущенные к обращению на бирже объекты, а исполнение гарантируется биржей в соответствии с Правилами торговли”.

Биржевые сделки, заключенные на товарной бирже, классифицируются по различным признакам. Одним из признаков является наиболее часто встречаемый объект торга, который может быть представлен как в качестве реального товара, так и в качестве контракта, представляющего право на товар или на его заключение. В соответствии с данными признаками биржевые сделки принято делить на две группы:

• сделки с реальным товаром;

• сделки без реального товара.

Статья 8 Закона закрепляет следующие виды биржевых сделок:

1) простые биржевые сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении, реального товара;

2) форвардные сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара с отсроченным сроком его поставки

З) Фьючерские сделки, связанные с взаимной передачей прав и обя­занностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара;

4) Опционные сделки, связанные с уступкой прав на будущую пере­уступку прав и обязанностей в отношении биржевого товара или поставку биржевого товара;

5) другие сделки в отношении биржевого товара, контрактов или прав, установленные в правилах биржевой торговли.

Биржевые сделки не могут совершаться от имени и за счет биржи. Она не является участником правоотношений, возникающих в ходе биржевой торговли и не несет ответственности за неисполнение обя­зательств по биржевым сделкам. В то же время биржа имеет ряд обя­занностей, направленных на установление гарантий участникам бир­жевой торговли. Согласно ст. 28 Закона биржа в целях исполнения совершаемых на ней форвардных, фьючерских и опционных сделок обязана организовать расчетное обслуживание путем создания рас­четных учреждений (клиринговых центров) или заключения договора с банком или кредитным учреждением об организации расчетного обслуживания. Кроме того, статья 29 Закона запрещает бирже устанавливать уровни и пределы цен на биржевой товар, размеры вознаграждения, взимаемого биржевыми посредниками.

Государственный контроль за деятельностью товарных бирж осу­ществляет упомянутая выше Комиссия по товарным биржам.