1 раздел

1. Дайте определение финансового рынка и рынка ценных бумаг.

Финансовый рынок — это рынок, на котором происходит распределение финансовых ресурсов между участниками экономических отношений.

Рынок ценных бумаг (РЦБ) — это рынок, на котором в качестве товаров выступают ценные бумаги.

2. Какова структура рынка ценных бумаг?

3. Какие функции выполняет рынок ценных бумаг в экономике?

-мобилизации финансовых ресурсов общества

-информационная

4. Какое влияние оказывает фондовый рынок на развитие экономики страны?

5. Что означают термины «первичный» и «вторичный» рынок?

Первичный рынок — это рынок, на котором происходит первичное размещение ценной бумаги.

Вторичный рынок — это рынок, на котором происходит обращение ценных бумаг.

6. Что такое денежный рынок и рынок капитала?

Денежный рынок — это рынок, на котором обращаются краткосрочные ценные бумаги.

Рынок капитала — это рынок, на котором обращаются бессрочные ценные бумаги или бумаги

7. В чем состоят отличия биржевого и внебиржевого рынка ценных бумаг?

Биржевой рынок представлен обращением ценных бумаг на биржах. Внебиржевой рынок охватывает обращение бумаг вне бирж.

8. Что такое листинг?

Листинг — это процедура включения ценной бумаги эмитента в котировальный список биржи.

9. Дайте определение спотового и срочного рынков

Спотовый рынок — это рынок наличных сделок.

Срочный рынок — это рынок, на котором заключаются срочные сделки.

10. Какие экономические задачи помогает решать рынок государственных ценных бумаг?

государство может мобилизовывать необходимые ему денежные ресурсы

выступает одним из инструментов регулирования процентной ставки в экономике.

11. По каким направлениям осуществляется государственное регулирование рынка ценных бумаг?

• установления обязательных требований к деятельности эмитентов и профессиональных участников РЦБ;

• регистрации выпусков ценных бумаг и контроля за соблюдением условий эмиссии;

• лицензированием деятельности профессиональных участников РЦБ;

• создания системы защиты прав владельцев ценных бумаг.

12. Что такое открытая и закрытая эмиссии ценной бумаги?

ценные бумаги планируется размещать среди неограниченного круга лиц, такая эмиссия называется открытой.

ценные бумаги размещаются среди заранее установленного числа лиц эмиссию именуют закрытой.

13. Что такое проспект эмиссии?

Проспект эмиссии — это документ, в котором раскрывается требуемая законом информация об эмитенте и о предстоящем выпуске ценных бумаг.

14. Что такое аффилированное лицо?

На РЦБ инвесторы могут быть связаны между собой общим интересом и действовать в ущерб другим вкладчикам. Чтобы держать их в поле зрения и определенным образом контролировать, законодательство вводит понятие аффилированного лица.

15. Какие категории лиц закон «О рынке ценных бумаг» относит к обладателям служебной информации?

а) членов органов управления эмитента или профессионального участника РЦБ, связанного с эмитентом договором; б) аудитора эмитента; в) служащих государственных органов, которые имеют доступ к такой информации.

16. Какие ограничения на рекламную деятельность на фондовом рынке содержатся в законе «О рынке ценных бумаг».

В рекламе запрещается: а) давать недостоверную информацию о деятельности эмитента и его ценных бумагах; б) гарантировать или указывать предполагаемый размер дохода по ценным бумагам и прогнозы роста их курсовой стоимости; в) использовать рекламу в целях недобросовестной конкуренции путем указания на недостатки в деятельности профессиональных участников РЦБ, занимающихся аналогичной деятельностью, или эмитентов, выпускающих аналогичные ценные бумаги; г) запрещается реклама эмиссионных ценных бумаг до даты их регистрации.

2 Раздел

1. Дайте определения брокера и дилера.

Брокер — это лицо, действующее за счет клиента на основе договоров поручения или комиссии.

Дилер —это лицо, совершающее сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет на основе публичного объявления их котировок.

2. В чем состоят потенциальные преимущества для мелкого вкладчика приобретения акции инвестиционного фонда или инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда вместо самостоятельного размещения средств на фондовом рынке?

3. Что такое открытый и закрытый инвестиционный фонд?

Открытый фонд — это акционерное общество, размещающее акции с обязательством их последующего выкупа по требованию инвестора. Закрытый фонд — это акционерное общество, размещающее акции без обязательства их выкупа.

4. В чем отличия паевого инвестиционного фонда от инвестиционного фонда?

В отличии от инвестиционного фонда вкладчики паевого фонда приобретают не акции, а инвестиционные паи.

5. Что такое открытый и интервальный паевой инвестиционный фонд?

Фонд является открытым, если управляющая компания обязуется выкупать паи по требованию инвестора в срок, установленный правилами фонда.

Фонд считается интервальным, если управляющая компания обязуется выкупать паи в срок, установленный правилами фонда, но не реже одного раза в год.

6. В чем состоят особенности фонда хеджирования?

-они являются частными компаниями, насчитывающими менее 100 участников

-участники фондов- состоятельные лица, поэтому они могут позволить себе пойти на большие риски.

-они проводят очень рискованную финансовую политику

7. В чем содержание депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг?

депозитарная деятельность представляет собой оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

8. Какие функции выполняют клиринговые организации на фондовом рынке?

Они осуществляют сбор, сверку, корректировку информации по сделкам с ценными бумагами и готовят по ним бухгалтерские документы.

9.В чем состоит деятельность регистратора на фондовом рынке?

Регистратор —это организация, осуществляющая по договору с эмитентом деятельность по ведению и хранению реестра именных ценных бумаг.

10. Что такое номинальный держатель ценной бумаги?

Номинальный держатель — это лицо, которое держит ценные бумаги, не являясь их владельцем, от своего имени в интересах другого лица.

11. Дайте определение фондовой биржи.

Фондовая биржа — это институт, созданный для организации торговли ценными бумагами.

12. Перечислите и поясните приказы, которые клиент может отдавать брокеру на фондовой бирже?

1. Рыночный приказ — это приказ о немедленном исполнении сделки по наиболее выгодной существующей в данный момент на бирже цене.

2. Лимитный приказ — это приказ купить бумагу не выше или продать ее не ниже определенной цены.

3Для страхования от чрезмерного падения цены бумаги существует стоп-приказ на продажу,

13. В чем отличие инвестиционного банка от коммерческого банка?

Инвестиционный банк отличается от коммерческого тем, что не привлекает средства на

депозиты и, следовательно, не выдает кредиты.

14. Какую роль играет на фондовом рынке спекулянт?

спекулянт прогнозирует рост цены бумаги, но он будет играть на повышение.

15. В чем суть арбитражной операции?

Арбитражер получает прибыль за счет одновременной купли-продажи одной и той же бумаги на разных рынках, если ее цена на них неодинакова. Арбитражная операция в ее чистом виде исключает риск.