Источник:http://www.Ers.Usda.Gov/Briefing/GlobalFoodMarkets/Data/GlobalSalesManufacturer.Xls

Одним из инструментов, позволяющим ТНК расширять свое влияние на рынки является факторинг. Факторинг - это финансовый инструмент, позволяющий любой компании, обеспечить рост продаж, ликвидировать кассовые разрывы и увеличить оборотный капитал. Факторинг представляет собой процесс продажи и покупки долговых обязательств покупателей, осуществляемый между поставщиком и факторинговой фирмой. Факторинг - это удобный и выгодный способ расчетов для юридических лиц и частных предпринимателей - субъектов хозяйственной деятельности, осуществляющих постоянные операции купли-продажи товаров (предоставления услуг, выполнения работ) на условиях отсрочки платежа (товарного кредита) от 7 до 90 дней.

Прежде всего, факторинг адресован:

- оптовым торговым предприятиям, чьими покупателями являются магазины, сети магазинов или большие магазины (супермаркеты), которым необходимы выгодные условия оплаты;

- производителям, реализующим товары распространителям и желающим финансировать процессы производства и продажи;

- поставщикам, реализующим товары и сырье, для которых недостаток оборотных средств, вызванный отсрочкой оплаты, создает сложности;

- экспортерам, которым необходимо растущее адекватно росту объемов продаж финансирование, а также снижение кредитного риска покупателя.

Прямые иностранные инвестиции как инструмент конкуренции на мировых рынках

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) – это форма участия иностранного капитала в реализации инвестиционных проектов на территории страны-реципиента инвестиций, которая при этом характеризуется в активном участии инвестора (либо его представителей) в деятельности компании.

ПИИ относятся к проблеме владения реальными активами, такими как заводы, оборудование и недвижимость. При этом в случае приобретения уже существующей дочерней компании, разница между инвестированием в реальные и финансовые активы (акции, облигации) становится трудноразличимой.³

Долгосрочные вложения капитала и интеллектуальной собственности зарубежными собственниками в различные отрасли экономики могут осуществляться различными способами. Самая распространенная форма с точки зрения фактора конкуренции сводится к покупке финансовых активов в иностранной компании, таких как акции и облигации. Следующими выступают либо ведение экспортных операций с иностранной фирмой, либо лицензирование иностранной компании. Эти варианты позволяют избежать рисков и издержек, связанных с перемещением персонала в иностранную страну; затруднений, вызываемых необходимостью ведения дела на иностранном языке и в рамках чужой культуры; организацией снабжения; развитием новых рынков; действиями в другом политическом климате и множества других проблем. По мере накопления фирмой опыта экспортной работы и при достаточно большом объёме данного внешнего рынка, капитал инвестируют в создание за рубежом собственных сборочных или производственных предприятий.

Различные формы ПИИ реализуются посредством базовых стратегий выхода фирмы на мировой рынок.

Согласно классическому подходу, выработанному Филипом Котлером, стратегии выхода на мировые рынки можно подразделить на следующие основные группы: экспорт (косвенный, прямой); совместная предпринимательская деятельность (лицензирование, подрядное производство, управление по контракту, предприятия совместного владения); прямое инвестирование (сборочные предприятия, производственные предприятия).

В условиях глобальной конкуренции наиболее эффективными и «продвинутыми» стратегиями можно считать стратегию совместной предпринимательской деятельности и стратегию прямого инвестирования.

Стратегия совместной предпринимательской деятельности базируется на соединении усилий фирмы с коммерческими предприятиями страны-партнёра с целью создания производственных и маркетинговых мощностей. В отличие от экспорта при совместной предпринимательской деятельности формируется партнерство, в результате которого за рубежом создаются определённые мощности. Так создание предприятия совместного владения представляет собой объединение усилий иностранных и местных вкладчиков капитала с целью создания местного коммерческого предприятия, которым они владеют и управляют совместно. Существуют разные пути к возникновению такого предприятия, например, иностранный инвестор может купить себе долю в местном предприятии, или местная фирма может купить себе долю в уже существующем местном предприятии иностранной компании, либо обе стороны могут совместными усилиями создать совершенно новое предприятие.

Предприятие совместного владения может оказаться необходимым или желательным по экономическим или политическим соображениям. В частности, выходя на внешний рынок, фирма может не иметь достаточно финансовых, физических или управленческих ресурсов для осуществления проекта в одиночку. Другая возможная причина предпочтения предприятия совместного владения – иностранное правительство только таким образом допускает на рынок своей страны товары инонациональных производств.

Стратегией выхода на внешний рынок, обеспечивающей наиболее полное вовлечение фирмы в деятельность на нём, является помещение капитала в создание за рубежом собственных сборочных или производственных предприятий. При этом происходит конкуренция фирм уже на мировом рынке, что приводит к совершенствованию производства, появлению новых товаров и услуг и другим явлениям.

Следует отметить, что конкуренция – свойственная рыночной экономике борьба между производителями товаров и услуг за наиболее выгодные условия производства и сбыта товаров и услуг и одновременно механизм регулирования пропорций производства. Конкуренция фирм происходит, как на национальном рынке, так и на мировом рынке.

Широко известны следующие шесть типов рынков (по степени возрастания конкуренции): монопольный рынок; рынок с лидирующей фирмой; рынок тесной олигополии; рынок слабой олигополии; рынок монополистической конкуренции; конкурентный рынок.

В начале 1980-х годов исследования феномена конкуренции направляются на новый предмет исследования, который называется как «конкуренция национальных экономик».

Начальные результаты исследований показали следующее:

1. Успех фирм в борьбе (состязании) с конкурентами на мировом рынке в основном зависит от положения дел в стране.

2. Конкурентность, проявляется или утрачивается в конкретных сферах: производство компьютеров, производство станков, оказание медицинских услуг.

3. Сформирована теория, объясняющая объект исследования - конкуренцию национальных экономик. Теория называется – теория конкурентных преимуществ национальной экономики.

Для понимания названной теории необходимо изучить проблемы из следующих областей: технологические нововведения; экономика промышленности; технологическое развитие страны (стран); экономическая география; международная торговля; политология; промышленная социология (социология промышленности).

4. Конкурентоспособность национальных экономик зависит от эффективности использования ресурсов. Эффективность (продуктивность) использования национальных ресурсов - труда и капитала способствует достижению цели государства - обеспечить своим гражданам высокий и повышающийся уровень жизни.

Эффективность использования труда и капитала - это отдача от единицы труда или капитала, выраженная в денежном (стоимостном) выражении.

5. Если наиболее эффективные отрасли страны утрачивают конкурентность перед иностранными конкурентами, то страна не сможет поддерживать рост эффективности.

6. Расширение экспорта за счет низкой зарплаты и слабой валюты и одновременный импорт сложных товаров (которые страна не может производить эффективно) может привести к положительному сальдо торгового баланса, но при этом уровень жизни в стране будет снижаться.

7. Международные преимущества в большинстве случаев сосредотачиваются в определенных отраслях, а иногда и в отдельных сегментах рынка. В большинстве случаев фирмы-лидеры в какой-либо отрасли представлены не отдельными фирмами, а группами фирм. Успех же отдельно взятой фирмы часто объясняется специализацией на каком-либо товаре, государственными субсидиями или протекционизмом, в этом случае успех фирмы за успех не считается.

8. Успех в международной специализации определяют не столько наличие самих факторов (труд, капитал, технологии, информация), а то, где и насколько эффективно они используются. Капитал переходит из страны в страну. Новые технологии продаются на мировом рынке с запаздыванием. Развитие технологий сильно ослабило значение многих когда-то важных факторов. Доступ к технологиям стал более важным, чем низкие затраты на оплату труда рабочих.

9. Часто успех страны в какой-либо отрасли экономики означает, что в стране базируются ведущие ТНК, МНК в этой отрасли. Стратегия ТНК, МНК - сочетание торговли и рассредоточение производства.

Главная задача теории конкурентных преимуществ национальной экономики - объяснить, почему фирмы данной страны успешно конкурируют с иностранными фирмами в определенных отраслях и секторах экономики.

Основные категории теории конкурентных преимуществ национальной экономики делятся на две группы: (1) относящиеся к фирмам и (2) относящиеся к стране.

Первая группа категорий, относящихся к фирме:

• отрасль;

• силы, определяющие конкуренцию в отрасли;

• конкурентные преимущества фирмы;

• формы международной конкуренции фирмы;

• глобальная стратегия фирмы.

Отрасль - группа конкурентов, производящих товары или услуги и непосредственно соперничающих между собой.

Силы, определяющие конкуренцию - соперничество между имеющимися конкурентами, угроза появления новых конкурентов, угроза появления товаров и услуг – заменителей, способность поставщиков торговаться, способность покупателей торговаться.

Источники конкурентного преимущества существенно варьируются в пределах каждой отрасли. Конкурентное преимущество делится на несколько видов: более низкие издержки, дифференциация товаров, быстрое продвижение товара, сервисное обслуживание.

Формы международной конкуренции в разных отраслях существенно различаются. Крайние случаи форм: множественно-национальная и глобальная. Первая - это конкуренция на совокупности национальных рынков, когда на каждом рынке конкуренция протекает по-своему. Международная отрасль представляет как бы механическую сумму отраслей. Вторая - это конкуренция на глобальной основе, когда конкурентная позиция фирмы в одной стране существенно влияет на ее позиции в других странах (см. концепции международного маркетинга).

Глобальная стратегия фирмы ‑ решение о конфигурации фирмы (в каких странах и сколько выпускать) и способах координации (как согласовать рассредоточенную деятельность - тактика сбыта и др.)

Вторая группа категорий, относящихся к стране: факторы, условия спроса, родственные и поддерживающие отрасли.

М. Портер объединяет обе группы свойств в свойства страны, которые он называет ‑ детерминанты конкурентного преимущества:

1. Факторные условия, т.е. доступ фирмы к факторам, необходимым отрасли для успешной конкуренции.

2. Условия спроса.

3. Родственные и поддерживающие отрасли.

4. Условия, относящиеся к фирме.