26. Сущность метода мертвой точки или объема критических продаж

Затраты, сгруппированные по статьям себестоимости, отличаются от затрат по её элементам тем, что они отражают затраты, которые связаны с производством и реализацией товарной продукции за данный отчётный период. Затраты же по элементам показывают все произведённые предприятием расходы ресурсов за отчётный период, включая расходы на рост остатков незавершённого производства, затраты, отнесённые за счёт будущих периодов и т. п.

Для предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, часто имеют место экономические ситуации, связанные с колебаниями загрузки производственных мощностей, что влечёт за собой изменение производства и продаж, а это в свою очередь, существенно влияет на себестоимость продукции, а следовательно, на финансовые результаты. С этим связанно деление затрат на постоянные и переменные.

Этому делению уделяется большое внимание в западной системе учёта, которая носит название “директ-костинг”.

Основные положения данной теории:

1. Поведение затрат в зависимости от изменения объёма производства.

2. Относительность (условность) классификации затрат на постоянные и переменные.

3. Методы деления затрат на постоянные и переменные.

К постоянным затратам принято относить такие затраты, величина которых не меняется с изменением степени загрузки производственных мощностей или объёма производства (амортизация, арендная плата, определённые виды заработной платы руководителей организаций и пр.)

Под переменными понимают затраты, величина которых изменяется с изменением степени загрузки производственных мощностей или объёмов производства (затраты на сырьё, основные материалы, заработная плата основных производственных рабочих, затраты на техническую энергию и др.)

В зависимости от этой классификации общие суммарные затраты на производство продукции (З) можно представить в виде следующей формулы:

где A – сумма постоянных расходов;

B – ставка переменных расходов на единицу продукции;

VBП – объём производства продукции.

Тогда затраты на единицу продукции (Зед) следует записать в виде

Комплексная методика оценки уровня финансового состояния организаций

НЕ НАДО

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерского баланса и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемой компании (экспресс анализ бухгалтерской отчетности) за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей. Экспресс анализ финансового состояния предприятия предполагает следующие этапы:

1 этап. Анализ имущественного положения.

2 этап. Анализ финансовых результатов.

3 этап. Анализ финансового состояния.

1 этап. Анализ имущественного положения компании. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств компании и их источников, а также динамики этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ раскрывает структуру средств компании и их источников, а горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные параметры дополняются относительными темпами роста (снижения).

2 этап. Анализ финансовых результатов. Результативность и экономическая целесообразность (а прибыль для нас главное и основное) функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень валовых доходов, рентабельность и др. Используя данные отчета о прибылях и убытках (Форма № 2) бухгалтерского баланса сделаем расчет главных показателей рентабельности:

2.1. Рентабельность продаж. Формула расчета по балансу: К1 = стр. 050 / стр. 010 ф.2 × 100%, коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

2.2. Рентабельность основной деятельности: К2 = стр. 050 / (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040 ф.2) ×100%, показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.

2.3. Коэффициент рентабельности продаж (ROS): К3 = (стр. 190 / стр. 010 ф.2) ×100%, доход от продаж является отношением чистой прибыли к валовому объему продаж.

2.4. Рентабельность активов предприятия (ROA): К4 = ((чистая прибыль + процентные платежи) * (1 - налоговая ставка))/активы предприятия ×100%, показывает сколько денежных единиц чистой прибыли приносит каждая единица активов, имеющихся в распоряжении компании.

2.5. Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE): К5 = (стр. 190 ф.2 / стр. 490 ф.1) ×100%, показывает какой доход приносит каждый рубль, вложенный в бизнес компании её владельцами.

2.6. Период окупаемости собственного капитала: К6 = стр. 490 ф.1 / стр. 190 ф.2, показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию.

3 этап. Анализ финансового состояния. Как правило, анализ предполагает проведение:

3.1. Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.

3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса.

3.3. Анализ финансовой устойчивости и структуры капитала.

3.1. Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Для общей оценки динамики финансового состояния нужно сгруппировать статьи баланса в некоторые специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств. (Провести агрегирование статей баланса). На основе агрегированного баланса производится разбор структуры имущества предприятия.

Также, можно построить аналитический баланс, который позволяет произвести динамический анализ показателей, установить их абсолютные приращения и темпы роста.

3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса. Финансовое положение предприятия характеризуют показатели ликвидности и платежеспособности предприятия, то есть способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Понятно, что ликвидность и платежеспособность не равнозначны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, хотя по существу эта оценка может оказаться ошибочной, если в текущих активах существенный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность, что можно увидеть, проведя анализ ликвидности баланса.

3.3. Анализ финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Самым простым и приближенным способом оценки финансовой устойчивости является расчет абсолютных показатели финансовой устойчивости.

Чаще всего же, для анализа финансовой устойчивости применяют относительные коэффициенты, которые приняты в мировой и отечественной учетно-аналитической практике.

Финансовый анализ НЕ НАДО

Финансовый анализ — изучение основных параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о размещении капитала. Финансовый анализ - это часть экономического анализа.

Цель финансового анализа - характеристика финансового состояния предприятия, бизнеса, группы компаний.

Задачи финансового анализа:

1. Анализ активов (имущества).

2. Анализ источников финансирования.

3. Анализ платежеспособности (ликвидности).

4. Анализ финансовой устойчивости.

5. Анализ финансовых результатов и рентабельности.

6. Анализ деловой активности (оборачиваемости).

7. Анализ денежных потоков.

8. Анализ инвестиций и капитальных вложений.

9. Анализ рыночной стоимости.

10. Анализ вероятности банкротства.

11. Комплексная оценка финансового состояния.

12. Подготовка прогнозов финансового положения.

13. Подготовка выводов и рекомендаций.

Финансовый анализ может быть разделен на следующие виды. По пользователям:

- внутренний финансовый анализ - финансовый анализ проводят сотрудники компании.

- внешний финансовый анализ - финансовый анализ проводят лица, не работающие в компании.

По направлению анализа:

- ретроспективный анализ - анализ прошлой финансовой информации;

- перспективный анализ - анализ финансовых планов и прогнозов.

По детализации:

- экспресс-анализ - анализ проводится по основным финансовым показателям;

- детализированный финансовый анализ - проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании.

По характеру проведения:

- анализ финансовой отчетности - анализ по данным бухгалтерской отчетности;

- инвестиционный анализ - анализ инвестиций и капитальных вложений;

- технический анализ - анализ ценового графика ценных бумаг компании;

- специальный анализ - анализ по специальному заданию.

В качестве основных источников информации для проведения финансового анализа могут использоваться:

1. Внешние данные:

- состояние экономики, финансового сектора, политическое и экономическое состояние;

- курсы валют;

- курсы ценных бумаг, доходность по ценным бумагам;

- альтернативные доходности;

- показатели финансового состояния других компаний;

2. Внутренние данные:

Бухгалтерская отчетность;

Управленческая отчетность.

Обычно используют следующие методы в финансовом анализе:

- вертикальный анализ;

- горизонтальный анализ;

- анализ коэффициентов;

- метод сводки и группировки;

- анализ и прогнозирование трендов;

- Факторный анализ;

- метод балансовой увязки;

- корреляционный анализ;

- анализ чувствительности.

Бух учет