16. Методы оценки ликвидности бух баланса

Фин. состояние орг-ции – экон-кая категория, отраж-щая состояние капитала в пр-ссе его кругооборота и способность хоз-щего субъекта к саморазвитию.

Фин. состояние орг-ции хар-ся показателями: ликвидностью, фин. устойчивостью, платежеспособностью, кредитоспособностью, движением ден. потоков.

Взаимосвязь м/у этими показ-лями и их соподчиненность можно представить в виде схемы: Фин. состояние орг-ции ↔Ликв-ть↔Фин. устойчивость↔Платеж-ть↔Кредитосп-ть↔Движение ден. Потоков.

Из схемы видно, что основой всей фин. пирамиды явл. движение ден. потоков. Если в орг-ции нет движения ден. потоков (их поступления или выбытия), то она – банкрот. Ликвидность - время, необходимое для превращения активов орг-ции в наличность.

Различают: 1. Ликв-ть баланса – степень покрытия долг. обязательств орг-ции ее активами; 2. Ликв-ть орг-ции – более широкое понятие, т.к. орг-ция может привлечь и заемные ср-ва для покрытия своих обяз-в, если у нее имеется хороший имидж в деловых кругах.

Внешнее проявление финансовой устойчивости - платежеспособность, которая определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Показ-ли платежесп-ти тесно связаны как с показ-лями ликвидности, финансовой устойчивости и движением денежных потоков. Платежесп-ть можно рассматривать как на текущий момент времени, так и в долгосрочной перспективе. Текущая платежесп-ть хар-ся коэф-том абсолютной ликвидности (Ден.срва + КФВ / Краткосроч-е обязат-во) и коэф-том платежеспособности (1 раздел актива + 2 раздел актива / КО + ДО). Долгосрочная платежеспособность хар-ся остальными показ-ми ликвидности (k срочной ликвидности, k критич. ликвидности,k тек. лквидности.) и коэф-том финансирования.

С целью разработки прогноза платежеспособности рассчитывают коэф-ты: 1. Восстановления платежеспособности (6 мес.); 2. Утраты платежеспособности в течении (3 месяцев). 1. КВП = КТЛ + (КТЛкп – КТЛнп) / 2 х 6 / 12, где КТЛ - коэф-т текущей ликвидности; кп, нп – на конец и начало периода; 2. КУП = КТЛ х (КТЛкп – КТЛнп) / 2 х 3/12.

17. Методы оценки фин устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - экон-е сост-е орг-ции, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность, оно шире понятия платежеспособности и хар-ся след. сис-мой коэф-тов:

1. k-т автономии (финансовой независимости) =собственный капитал / все активы (нормат. знач-е 0,5);

2. k-т финансовой устойчивости = собственный капитал + долгосрочные активы / все активы (0,7);

3. k-т финансовой зависимости = заемный капитал / активы (0,5);

4. k-т финансирования = собственный кап-л / заемный капитал (1);

5. k-т инвестирования = Собств.кап. / Внеобор. активы (1);

6. k-т пост. актива = Внеобор. активы / Собств.кап (1);

7. k-т фин. Левереджа = Заемн. кап. / Собств. кап (1);

8. k-т маневренности = Собств. капитал - Внеобор. активы / Собств. кап. (0,5);

9. k-т Косс (обеспеченности оборот.активов собств. ср-вами) = Собств. кап - Внеобор. активы / оборот .активы (0,1);

10. k-т соотношения мобильных и иммобилизованных ср-в. = Оборот. активы / Внеобор. активы;

11. k-т соотн-ния активов и собств. кап-ла = Активы / Собств. кап.

12. k-т соотношения оборотных активов и собств. кап-ла = Оборот. активы / Собств. Кап.