Внешние условия: риски ценового уровня и секторальные неустойчивости

Характер, способности (денежный поток), капитал (чистая стоимость активов), залог и условия (экономические) это пять Cs кредитного анализа. Хотя экономические условия играют важную роль в обеспечении безопасности и устойчивости финансовых институтов, банки не имеют прямого контроля над этим фактором (например, дефляция была особенно вредна в нарушение способности заемщиков погашать кредиты). Чтобы проиллюстрировать важность экономических условий, рассмотрим следующие предложения контрфактического для американской экономики: уровень стабильности цен, чтобы избежать процентных ставок шипы 1966, 1969-1970, 1974 и 1980-1982 и отсутствием отраслевой дефляции в энергию , сельское хозяйство и коммерческую недвижимость. Согласно этому сценарию, без международного долгового кризиса банк и проблемы бережливости 1980-х и начале 1990-х существенно сократились бы, если не устранить. Этот вымышленный тальк подчеркивает связь между поведением денежно-кредитной политики и условий заемщиков и кредиторов контракта. Сутью связи является неопределенность, связанная с будущими процентными ставками и ценами. Очевидно, что сокращение этой неопределенности приведет к увеличению финансовой стабильности. При отсутствии такой денежной реформы, кредиторы должны осторожно диверсифицировать цену кредита и процентных рисков.

Проблемные банки: идентификация, применение и закрытие

Надзор проблем банковского регулятора можно рассматривать с точки зрения выявления и применения. Важнейшим вопросом в Соединенных Штатах в 1980-х и начале 1990-х годов было отсутствие правил эффективного закрытия банка. Поскольку большинство закрытых банков в США были выявлены до банкротства, в выявлении проблемных учреждений не было виновника. Тем не менее, без учета системы захвата экономическую ценность банков на и вне балансовых деятельности, эффективное управление закрытия будет трудно реализовать. Хотя "строки-корректирующего действия" мандат FDIC Закон о повышении (1991) пытается исправить этот недостаток, он также дает регуляторам значительную гибкость при проектировании исполнения правил и действий. Исходя из прошлого опыта, это может означать, бизнес, как обычно, и неэффективные нормативные дисциплины. В целом, однако, кумулятивный эффект дал явный риск ценообразования на основе системы страхования вкладов (1993), более изысканный риск на основе требований к капиталу, и FDlCIA может быть достаточно, чтобы преодолеть недостатки прошлого.

RECAPITULATION AND LESSONS

Кредитный риск и процентный риск являются критическими рисками, с которыми сталкивается депозитные учреждения. Секьюритизация позволяет банкам удалить риски со своих балансов, но одновременно подрывает их традиционный бизнес финансирования кредитов с депозитов. Несмотря на это, бесхозяйственность кредитных и процентных рисков является ведущей причиной неудач бережливости американского банка, неправильная система регулирования и страхования депозитов и процентных ставок и цен волатильности лет с 1966 по начала 1990-х неразрывно переплетены с банками США и бережливостью кризисов. Чтобы попытаться избежать проблем, которые преследует американскую банковскую систему и систему развивающихся стран необходимо для поддержания стабильной экономической и финансовой среды регулировать банки таким образом, чтобы не ограничивать свои возможности диверсификации, и, если они обеспечат страхование депозитов, должным образом его цену (например, на основе риска).

Системные модели банковской индустрии.

Системы банковской индустрии в США, Японии и Германии представляют собой три альтернативных способа, касающихся финансовой экономики и реальной экономики (например, банки и промышленность).Японские «кейрецу» и немецкие «хаузбанкены»(универсальный банк) поощряют более тесные отношения между банками и промышленностью, в то время как американский подход опирается на рынки капитала и хорошо развитую банковскую систему, но это отделяет их от коммерции (например, небанковские компании не могут владеть банком в США).

Японская модель, или подход «кейрецу»

В погоне за экономическим ростом японская модель пытается обеспечить высокую степень платежеспособности для промышленных предприятий. Этот подход основывается на сильной, централизованной банковской и кредитной системе, в которой поощряется ситуация когда компания полагается на взаимоотношения с банками, поставщиками, агентами и клиентами, чтобы максимизировать их заимствования (например, для государственных проектов). Банки владеют акциями предприятий, которые также владеют акциями банков. Хотя перекрестное владение, как правило, номинально, практический эффект связывает разнородные компании вместе для взаимной поддержки и защиты. Эти группы, называемые «кейрецу», обеспечивают уникальный подход к корпоративному управления на основе постоянного наблюдения и контроля со стороны руководителей дочерних фирм и банков.

Подход «кейрецу» концентрируется на целеустремленном преследование промышленных целей, основанных на консенсусе руководства компаний, банков и государства. Тем не менее, ранее эффективная, в обеспечении реконструкции после второй мировой войны, японская система продемонстрировала по крайней мере, три слабых места в 1980-х и 1990-х годах: • почти полная бюрократизация системы, которая погасила инициативу и инновации и затруднила последующие изменения • Потеря контроля над механизмом ценообразования над мощными нерыночными силами, влияющими на производительность и капитал. • Ухудшение банковских стандартов и контроля над качеством и безопасностью в результате неэффективности и коррупции

Смит и Вальтер [1993] заключили, чем мощнее и успешнее банковская система в развитии промышленного сектора, тем труднее ее изменить или контролировать в дальнейшем.