Екзаменаційний білет № 1

1. Теоретичні завдання:

1) Визначте сутність фінансового аналізу та його роль в управлінні підприємством.

Фінансовий аналіз –це спосіб та процес дослідження фінансового стану та основних результатів діяльності підприємства з ціллю визначення та кількісної оцінки резервів підвищення його ринкової вартості.

Об’єкти фінансового аналізу – фінансові результати та фінансовий стан підприємства.

Предмет-причинно-наслідкові зв’язки між фінансовими процесами в діяльності підприємства.

Місце та роль фінансового аналізу в стратегічному управління визначається трактуванням його суті та співвідношенням аналізу та процесу управління.

Метою фінансового аналізу є формування множини альтернатив для прийняття стратегічних рішень, які забезпечать конкурентні переваги досліджуваного об’єкта та його прибутковість в довгостроковій перспективі з максимальним використанням потенціалу підприємства та змін у зовнішньому середовищі на свою користь.

Фінансовий аналіз слід виділяти як самостійний напрям дослідження, як окрему систему, оскільки його елементи присутні на кожному із етапів стратегічного управління: від визначення стратегічних цілей до реалізації стратегії та оцінки її ефективності. Щодо співвідношення оперативного та фінансового аналізу, то аналіз оцінки поточного стану організації передує фінансовому і є основою для його проведення.

Роль фінансового аналізу в системі управління підприємством визначається його перевагами, які дають змогу: створити інформаційну базу для прийняття стратегічних рішень на основі оцінювання внутрішнього та зовнішнього середовища; зменшити негативний вплив змін зовнішнього та внутрішнього середовища на результати діяльності підприємства; швидко реагувати на зміни та вносити відповідні корективи до стратегії, яка реалізується на даному етапі діяльності господарюючого суб’єкта; визначити необхідний рівень потенціалу підприємства та дію чинників зовнішнього середовища, які у поєднанні дають змогу досягнути його стратегічних цілей.

2) Розкрийте основні напрямки проведення аналізу кредитоспроможності підприємства, взаємозв‘язок між ними.

Кредитоспроможність є комплексним поняттям і означає спро-можність підприємства погашати заборгованість не лише в даний момент, а й у майбутньому. Кредитоспроможність підприємства характеризується своєчасністю при розрахунках по раніше отриманих кредитах, поточним фінансовим станом і можливістю при необхідності мобілізувати кошти з різноманітних джерел. Банк, перш ніж надати кредит, вивчає умови, яким повинно відповідати підприємство.

При аналізі кредитоспроможності використовують низку показників, найважливіші з яких — норма прибутку на вкладений капітал і ліквідність.

При аналізі кредитоспроможності клієнта, залежно від виду кредиту, що видається, і цілі дослідження виділяють оперативну і загальну кредитоспроможність.

Загальну оцінку проводять на основі аналізу динаміки норми прибутку на вкладений капітал (рентабельність), яку визначають відношенням суми прибутку до загальної суми пасиву по балансу.

Зміна цього показника відображає тенденції у сфері прибутковості та кредитоспроможності позичальника. Проте точну оцінку кредитоспроможності можна дати лише на основі кількісного аналізу коефіцієнтів.

У світовій практиці застосовуються 5 груп таких коефіцієнтів:

1) коефіцієнти ліквідності;

2) коефіцієнти ефективності;

3) коефіцієнти фінансового левериджа;

4) коефіцієнти прибутковості;

5) коефіцієнти обслуговування.

Аналіз коефіцієнтів кредитоспроможності здійснюють у кілька етапів.

1 етап. Визначення коефіцієнтів кредитоспроможності та класу позичальника.

2 етап. Чинниковий аналіз показників кредитоспроможності (з метою більш точного визначення кредитоспроможності позичальника, а, отже, й рівня фінансового ризику банку).

3 етап. Структурний аналіз.

Основне джерело інформації для оцінки кредитоспроможності господарських організації — їх баланс із пояснювальною запискою. Аналіз балансу дає змогу визначити, які кошти є у розпорядженні підприємства і якої величини кредит вони забезпечують.

2. Тестові завдання.