Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Наименование показателя	Порядок расчета	Норм значение	Фактические значения
			на нач. 2009 г.	на нач. 2010 г.	на кон. 2010 г.
Индекс постоянного актива		≤1	0,4375	0,4276	0,3170
Величина собственных оборотных средств, тыс. руб.			196258	203763	319462
Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов		≥0,1	0,6926	0,6679	0,8306
Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов		0,6-0,8	0,9863	0,8662	2,1546
Коэффициент маневренности			0,5625	0,5724	0,6830

Из табл. 2.4 видно, что значение индекса постоянного актива снижается. Величина СОС на начало 2009 года равна 196258 тыс. руб. В последующие года этот показатель растет. Это свидетельствует о способности предприятия вести свою основную деятельность бесперебойно, даже без краткосрочных заемных кредитов. Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов то увеличивает свое значение, то уменьшает. Хотя данный показатель превышает нормативное значение в 8 раз на конец 2009 года, все же хотелось бы видеть стабильность в развитии предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов за весь анализируемый период не соответствует нормативному значению, это свидетельствует о том, что не обеспечивается покрытие запасов собственными оборотными средствами на данном предприятии. Рассчитанный коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных и приравненных к ним средств вложена в оборотные средства. Данный коэффициент к концу 2009 года растет. Это говорит об эффективном управлении оборотными средствами на предприятии.

Анализ ликвидности предприятия

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А2) - быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и краткосрочная дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота, от спроса на продукцию, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем - в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (АЗ).

Четвертая группа (А4) — это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платеж на год и более.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие оптимальные соотношения: А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.

Изучение соотношения этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности, что отражено в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Оценка ликвидности баланса

Наименование группы активов, порядок расчета	Значения, тыс. руб.		Наименование группы пассивов, порядок расчета	Значения, тыс. руб.		Величина платежного избытка (недостатка), тыс. руб.
	2009	2010		2009	2010	2009	2010
А1=250+260	15220	13447	П1=620	47564	60679	-32344	-47232
А2=240+270	63717	45350	П2=610+660	34900	40000	28817	5350
А3=210+220	199508	236877	П3=590	3377	6175	195362	230702
А4=190+230	157571	161623	П4= 490+640+650	309465	349812	-191322	-188189

За 2009год : За 2010 год:

А1<П1 А1<П1

А2>П2 А2>П2

А3>П3 А3>П3

А4<П4 А4<П4

Ликвидность организации характеризуется способностью ее активов превращаться в денежные средства с целью погашения обязательств по мере наступления их сроков. Баланс предприятия считается ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

1. A1>П1 2. А2>П2 3. А3>П3 4. А4<П4

По состоянию на 2009 г. и 2010 г. является неабсолютно ликвидным, т.к. А1<П1, A2>П2, А3>П3, А4<П4.