Определение irr
Поток реальных денег |
-4 565,00 |
2635,02 |
4309,51 |
4309,51 |
4309,51 |
4 309,51 |
Коэффициент дисконтирования 110%) |
1,0000 |
0,4762 |
0,2268 |
0,1080 |
0,0514 |
0,0245 |
Чистый дисконтир. доход, тыс. руб. |
-4565,00 |
1254,77 |
977,21 |
465,34 |
221,59 |
105,52 |
ЧДД нарастающим итогом, тыс. руб. |
-3310,23 |
-2055,46 |
-1078,25 |
-612,91 |
-391,32 |
-285,80 |
Рис.6.1.Внутрення
норма доходности
4. Период возврата инвестиций:
где tх- количество лет с отрицательным эффектом в дисконтированном денежном потоке нарастающим итогом;
NPVt - NPV имеющее последний отрицательный эффект в году tx;
ДДПt+1 - дисконтированный денежный поток без нарастающего эффекта в году (t+1).
года
5. Период окупаемости проекта
Ток=Твоз - Тин, где Тин - период вклада инвестиций, лет;
Ток = 2,79 – 1 = 1,79 года, т.е. за период около 2-х лет окупятся вложенные средства.
Финансовый профиль проекта - это графическое изображение динамики дисконтированного чистого денежного потока, рассчитанного нарастающим итогом.
Период возврата
Срок окупаемости
Рис. 6.2. Финансовый профиль проекта
Вывод: Т.о. на основе рассчитанных показателей делаем следующие выводы:
NPV=6297,65 тыс. руб. >0 это говорит о том, что проект имеет интегральный экономический эффект.
Индекс рентабельности PI=2,52 > 1 значит проект эффективен.
Внутренняя норма доходности (IRR) составляет 106%, а цена авансирования капитала r1=20%, т.о. IRR>r1 это говорит о том, что цена авансирования капитала ниже порогового значения.
Срок окупаемости (Ток) составил 2,79 года, что меньше срока функционирования проекта (Тпроекта=5 лет).
7 . Планирование доходов и расходов
По результатам внедрения мероприятия в финансовой отчетности предприятия произойдут некоторые изменения в статьях, характеризующих расходы и экономические результаты деятельности.
Таблица 7.1
Корректировка формы № 2
Наименование показателя |
Код строки |
2010 г. |
2011 г. |
Отклонения |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
1 226 345 |
1249543,8 |
23198,8 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
( 1 014 588 ) |
(1032913,48) |
18325,48 |
Валовая прибыль |
029 |
211 757 |
216630,32 |
4873,32 |
Коммерческие расходы |
030 |
( 16 193 ) |
(16193) |
0 |
Управленческие расходы |
040 |
0 |
0 |
0 |
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
195 564 |
200437,32 |
4873,32 |
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
|
Проценты к получению |
060 |
1 129 |
1129 |
0 |
Проценты к уплате |
070 |
( 5 374 ) |
(5374) |
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
0 |
0 |
0 |
Прочие доходы |
090 |
123 974 |
123974 |
0 |
Прочие расходы |
100 |
( 135 406 ) |
(135406) |
0 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
179 887 |
184760,32 |
4873,32 |
Отложенные налоговые активы |
141 |
1 500 |
1500 |
0 |
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
673 |
673 |
0 |
Текущий налог на прибыль |
150 |
( 39 082 ) |
(40056,66) |
974,66 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
141 632 |
145530,66 |
3898,66
|