Тема 7. Мировой финансовый кризис: воздействие на российскую экономику и последствия программная аннотация темы

Причины и динамика современного финансового кризиса. Кредитный «пузырь» и перколация финансового рынка. Понци-финансирование. Гипотеза финансовой нестабильности Хаймена Мински

Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию. Российская банковская система в условиях глобального кризиса

ПЛАН

1. Причины современного финансового кризиса.

2. Кредитный «пузырь» и перколация финансового рынка. Понци финансирование. Гипотеза финансовой нестабильности Мински.

3. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию.

4. Российская банковская система в условиях глобального кризиса

1. Причины и динамика современного финансового кризиса.

Финансовый кризис (financial crisis) — широко трактуемый термин, который применяют, когда стоимость каких-либо финансовых инструментов неожиданно и резко уменьшается, в бытовом смысле - недостаток денег. В течение 1Х-ХХ веков большинство финансовых кризисов ассоциировалось с банковскими кризисами и возникающей при этом паникой. Наиболее известным кризисом этого рода была Великая депрессия. Другим часто используемым применением этого термина является ситуация на фондовых рынках, когда лопаются так называемые мыльные пузыри. Иногда этот термин прикладывают к финансовым проблемам отдельно взятого государства.

Рис. 1. Кризисы ХХ в.

Хронология кризиса:

• 2007 год. Начало ипотечного кризиса. Сентябрь. 2007 г. – трейдер одного из Швейцарских банков незаконно совершал сделки и скрыл убыток на 50 млрд. евро. Эта новость привела к волнениям в финансовом секторе.

• Конец 2007 г.- начало 2008 года. Банкротство американских банков, которые существенно пострадали от проблем с ипотекой. Начало падения на фондовых рынках всего мира.

• Начало 2008 г. - середина 2008 года. Падение цен на сырьевые ресурсы (падение цен на нефть со 150 до 70 долларов за баррель.

• Лето 2008 г. Крупнейшие ипотечные агентства США Fannie Mae и Freddie Mac находились на грани банкротства. Правительство США предоставило им финансовую помощь, а осенью национализировало компании.

• 15 сентября 2008г. Банкротство одного из крупнейших банков Lehman Brothers. Это привело к кризису ликвидности, когда банки перестали выдавать друг другу кредиты. На несколько дней практически остановились сделки РЕПО.

• Середина сентября – октябрь 2008 года. – Начало основной стадии мирового экономического кризиса. Проблемы у автопроизводителей США, банкротства банков, хедж-фондов, Обвальное падение фондовых рынков по всему миру

• Осень 2008 года. Проблемы во всех секторах мировой экономики. Дальнейшее падение цен на все сырьевые товары. Снижение темпов экономического роста, сокращения производств, сокращение сотрудников в компаниях, снижение спроса на все категории товаров и т.д. Антикризисные саммиты, снижение ставок большинством центральных банков мира для поддержания ликвидности на финансовом рынке. Выделение средств со стороны МВФ странам, которые серьезно пострадали от кризиса.