7. Финансовые ресурсы предприятия, их характеристика.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства, которые имеются в распоряжении этого предприятия. Делятся на:

1. Капитал - это часть финансовых ресурсов, направляемых на производственно-торговые цели (текущие расходы и развитие). Это деньги, предназначенные для извлечения прибыли.

1. Инвестиции в непроизводственную сферу

1. Расходы на потребление

1. Финансовый резерв

1. Активы - совокупность имущественных прав, в состав которых входят основные фонды, нематериальные активы (НМА), оборотные фонды.

1. Основные средства - это средства труда, которые многократно используются в хозяйственной процессе, не изменяя при этом свою натуральную вещественную форму. Стоимость основных средств частями по мере их износа переносится на стоимость создаваемой продукции (за исключением земельных участков) и возвращается в результате ее реализации.

2. Нематериальные активы - это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав, складывающихся из:

1. прав на произведения науки, литературы и искусства, компьютерные программы;

2. патентов на изобретения промышленных образцов, товарных и фирменных знаков, торговых марок;

3. цен на фирмы, ноу-хау;

4. права пользования природными ресурсами м земельными участками, организационных расходов.

1. Оборотные фонды - это запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тары, незавершенное производство, расходы будущих периодов и так далее. Они однократно участвуют в производственном процессе, изменяя при этом свою натуральную вещественную форму, их стоимость полностью переносится на созданную продукцию. Их главное назначение заключается в обеспечении ритмичности и непрерывности производства.

Фондообращение связано с торговлей продукцией, денежными средствами на счетах предприятия в кассе.

Оборотные фонды и фондообращение по характеру участия в производственно-торговом процессе тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения, и поэтому они учитываются как единые оборотные средства.

1. Пассивы - это совокупность долгов и обязательств предприятия, состоящая из собственных, заемных и привлеченных средств. По форме права собственности различают две группы источников:

1. Собственные средства

Основные источники - уставной капитал, прибыль и амортизационные отчисления.

1. Уставный капитал - это сумма вкладов учредителей предприятия, имеющего устав, для обеспечения его жизнедеятельности. Его величина фиксируется учредительным документом, и она неизменна. Вклады учредителей могут быть выражены не только в виде денег, но и в виде любых материальных ценностей.

2) Прибыль

2.1) Прибыль от реализации продукции

2.2) Прибыль от прочей реализации

2.3) Доходы от внереализационных предприятий

В совокупности эти три элемента образуют балансовую прибыль.

Чистая прибыль - это прибыль, остающаяся после уплаты всех относящихся на прибыль налогов. За счет чистой прибыли формируются резервный фонд, фонд накопления и фонд потребления.

Нераспределенная прибыль - та часть прибыли, которая не выплачивается акционерам в виде дивидендов.

Резервный фонд предназначен для покрытия кредиторской задолженности на случай прекращения деятельности предприятия.

Фонд накопления является источником ресурсов для создания нового имущества, покупки основных и оборотных фондов.

Фонд потребления является источников средств для осуществления мероприятий по социальному развитию и материального поощрения персонала.

3) Амортизационные отчисления являются стабильным источником финансовых ресурсов.

Равномерный метод начисления амортизации: по единым нормам амортизации, установленным в процентах к первоначальной стоимости основных средств: Аи = (С-Л)/н

Аи - размер амортизационных отчислений в и-том периоде

С - первоначальная стоимость основных средств

Л - остаточная стоимость основных средств

н - число периодов эксплуатации основных средств

Добавочный капитал тоже является источником собственных средств - это сумма от переоценки товарно-материальных ценностей, комиссионный доход и так далее.

1. Заемные и привлеченные средства

К ним относятся кредиторская задолженность, кредиты и займы.

Кредиторская задолженность постоянно находится в распоряжении предприятия, складывается из задолженности по заработной плате, бюджету и внебюджетным фондам, резервов предстоящих платежей и предстоящих отпусков. Использование КЗ в качестве источника средств связано с тем, что по ряду операций имеется разрыв между временем начисления платежа и временем реального перечисления денежных средств.

Эти средства не принадлежат предприятию, однако они постоянно находятся у предприятия, которое распоряжается ими по своему усмотрению.

Кредиты и займы - это предоставленные в долг деньги и товары.

Финансовые средства используются для финансирования текущих расходов и инвестиций.

Виды инвестиций:

1. Рисковые, или венчурный капитал

Рискованные капиталовложения. ВК представляет собой инвестиции в форме выпуска новых акций, производимых в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. ВК инвестируется в не связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость и высокую норму прибыли;

1. Прямые

Вложения в уставный капитал с целью получения дохода и получения прав на участие в управлении хоз.субъектом;

1. Портфельные

Связаны с формированием портфеля и покупкой ценных бумаг и других активов;

1. Трансфертные

Затраты денежных средств, ведущие лишь к смене собственника:

1. Мэрджер,

1. Покупка акций;

1. Аннуитет

Инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени;

1. Чистые

Вложение капитала, направленное на расширение и поддержание основных фондов.

Компаундинг - приведение настоящей стоимости к будущей.

Дисконтирование - приведение будущей стоимости к настоящей.

Множитель дисконтирования.