I.Показатели рентабельности продаж:

1)Рентабельность продаж

Р_продаж = (Прибыль от продаж(с.050) / Выручка от продаж) 100

2)коэффициент чистой прибыли

К_ЧП = (Чистая прибыль / Выручка от продаж) 100%

3)коэффициент чистой выручки

К_{чистой выручки} = (ЧП + Амортизация) / Выручка от продаж

II.Показатели рентабельности инвестиций

1)Рентабельность собственного капитала

Р_ск = (ЧП / Средняя величина собственного капитала) 100

*Средняя величина собственного капитала =(СК_{на н.г.} – СК_{на к.г.})/2

2) Рентабельность активов

Р_а = (ЧП/Средняя величина активов) 100

3) коэффициент оборачиваемости активов.

К_об.а.= Выручка от продаж / Средняя величина активов

Обратным к коэффициенту оборачиваемости активов является

4) коэффициент закрепления активов.

К_закр.= 1 / К_об.а.

Следует обратить внимание на существование следующей зависимости:

Р_а= К_{ЧП *} К_об.а

5) Коэффициент оборачиваемости ДЗ

К _оДЗ = 360 дней / Срок оборачиваемости ДЗ

6) Коэффициент оборачиваемости запасов

К _{об.запасов} = 360 дней / Срок оборачиваемости запасов

В заключение рассмотрим показатель «чистые активы предприятия»

ЧА = рыночные активы – рыночные пассивы

РА= с.190 + с. 290 (за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в УК предприятия)

РП= с. 590 + (с.690 – с.640)

5) Финансовый цикл – это время обращения денежной наличности.

Финансовый цикл = Операционный цикл - Срок оборота КЗ

а) ОЦ = Срок оборота запасов + Срок оборота ДЗ

Срок оборота ДЗ = (Ср. величина ДЗ 360 дней) / Выручка от продаж

Срок оборота Зап. = (Ср. вел. Запасов 360 дней)/ С/с без Амортизации

б) Срок оборота КЗ = (Ср.вел. КЗ 360 дней)/ С/с без Амортизации

Отрицательный финансовый цикл – это научное название такой ситуации с денежными потоками компании, когда она имеет возможность платить поставщикам теми деньгами, которые уже успела получить от клиентов за поставки. Характерна для бизнеса с коротким производственным циклом (например, услуги, как в нашем случае) и реализацией за наличные.

4.2Расчётно-аналитическая часть

1)Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

	Кавтономии	Кзадолженности	Кдпзс	Коб
2009год	0,833	0,2001	0,056	0,717
2010год	0,875	0,143	0,047	0,827
2011год	0,893	0,1204	0,033	0,847

1. Коэффициент автономии

На конец 2009 года во всех источниках денежных средств предприятия собственные средства занимают 83,3%, что выражает финансовую устойчивость предприятия. В 2010 году доля собственных средств возросла с 83% до 87,5%, а доля заемных средств сократилась на 4,5%. В отчетном 2011 году также наблюдается рост доли заемных средств, но не намного, в 2011 году собственные средства составляют 89%, т.е. предприятие повысило свою финансовую независимость от внешних источников капитала и улучшила инвестиционную привлекательность.

2. Коэффициент задолженности.

В 2009 году коэффициент задолженности, равный 0,2, свидетельствует о том, что на каждый 1 рубль собственных средств, вложенных в активы, предприятие привлекает 20 копеек заёмных средств. В 2010 и 2011годах соотношение собственных и заёмных средств в финансировании хозяйственной деятельности предприятия меняются и на 1 рубль собственных средств теперь привлекается 14,3 и 12 копеек заёмных. В 2010 и 2011 году сокращается привлечение заемных средств и это говорит о росте финансовой устойчивости.

3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

В 2009 году каждый рубль долгосрочных вложений в имущество предприятия на 5,6 копеек финансируется из заемных средств. в 2010 году-4,7 копеек, а в 2011 году долгосрочные займы и кредиты, привлеченные для финансирования активов предприятия составляю 3,3 копейки на каждый рубль.

4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

Оборотные активы на конец 2009 года на 72% финансируются за счет собственных средств, а 28% финансируются за счет краткосрочных обязательств. В 2010 году ситуация изменилась. Ту финансирование оборотных активов за счет собственного капитала составляет 82,7%, а 17,3 % финансируются за счет краткосрочных обязательств. Почти такая же ситуация и в 2011году, тут обеспеченность оборотных активов собственными средствами повысилась на 2 п.п., тем самым сократилось финансирование за счет краткосрочных обязательств на 2 п.п.

По итогам расчета этого коэффициента, который показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств, мы можем представить схему финансирования активов предприятия в 2009, 2010 и 2011 годах.

2009 год

1032119

КО

28,3%

(1032119)

О

2620606

А

(

71,7%

3652725)

4735203

СК

91,5%

(7355809)

ВА

(

439956

5175159)

8,5

ДО

(439956)

2010 год

825240

КО

17,3%

(825240)

О

3946500

А

(

82,7%

4771740)

4915105

СК

91,8%

(8861605)

ВА

(

439890

5354995)

8,2%

ДО

(439890)

2011 год

861563

КО

15,3%

(861563)

О

4770105

А

(

84,7%

5631668)

5232112

СК

93,9%

(10002217)

ВА

(

342592

5574704)

6,1%

ДО

(342592)

В целом, финансовое положение фирмы весьма устойчиво. Возросли уровни финансирования и внеоборотных и оборотных активов за счет собственного капитала.