Тема 5. Анализ движения капитала по данным отчета об изменении капитала и пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках

Данную тему предлагается изучать по следующему плану:

1. Цели и последовательность проведения анализа

2. Анализ движения собственного капитала организации

3. Анализ источников роста собственного капитала

4. Критерии обоснования структуры капитала

5. Анализ использования средств, полученных из бюджета

Одним из аспектов анализа баланса рассматривается оценка степени финансовой независимости организации, которая зависит от размера собственного капитала и эффективности его использования. Поэтому основной целью анализа отчета об изменении капитала является оценка возможностей и потребности роста собственного капитала и резервов организации.

Задачи анализа определяют алгоритм проведения анализа отчета:

- выявить факторы и оценить их влияние на изменение динамики и структуры собственного капитала;

- выявить и оценить основные источники формирования собственного капитала организации;

- оценить возможность наращивания капитала организации

- оценить объем, состав и структуру резервов коммерческой организации за предыдущий и отчетный период в разрезе основных групп

- оценить размер чистых активов в динамике за 3 года.

В целях детализации анализа отчета в качестве исходной информации кроме отчета об изменении капитала применяется отчет о прибылях и убытках, а также сведения, вытекающие из учетной политики организации.

Данные для анализа целесообразно представить в аналитической таблице 6. Содержание таблицы дает наглядное представление о тех показателях, которые рассчитываются в процессе анализа.

Таблица 6 – Движение собственного капитала организации (тыс.руб.)

Показатели	Остаток на начало года		Увеличение		Уменьшение		Остаток на конец года
	Пре­дыдущего	Отчетного	Пре­дыдущего	Отчетного	Пре­дыдущего	Отчетного	Пре­дыдущего	Отчетного
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Итого:

По данным, представленным в таблице, могут быть рассчитаны показатели движения собственного капитала (сокращенно СК):

Коэффициент поступления = Размер поступивших средств / Остаток средств на конец года;

Коэффициент использования (или выбытия) = Размер использованных средств / Остаток средств на начало года

Анализ коэффициентов ведется в динамике по собственному капиталу в целом и по отдельным составляющим.

Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, это значит, что в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

Следующим этапом анализа является изучение причин, или факторов, влияющих на изменение структуры капитала. К факторам первого порядка относятся источники: уставный капитал и нераспределенная прибыль. Факторы второго порядка определяются сущностью каждой составляющей собственного капитала. Факторы, определяющие поступление и выбытие собственного капитала, представлены на схеме:

Рисунок 1 – Факторы, определяющие размер собственного капитала

Важной составляющей процесса анализа является аналитическое обоснование структуры капитала или удельного веса собственного капитала в источниках финансирования деятельности организации.

Критериями обоснования структуры капитала являются следующие показатели:

1. скорость возврата вложенного капитала

2. показатели рентабельности собственного капитала

3. цена собственного капитала

4. прибыль на акцию

Принципы обоснования структуры капитала подробно разбираются в курсе «Финансовый менеджмент».

В ряде случаев коммерческим предприятиям может быть предоставлена государственная помощь на возмездной или безвозмездной основе. Анализ использования государственной помощи проводится на основе данных, представленных в разделе 9 «Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках». Необходимо изучить содержание раздела и предложить алгоритм проведения анализа по данному разделу пояснений.

Изучив содержание темы 4, постарайтесь ответить на следующие вопросы:

1. С какой целью проводится анализ отчета об изменении капитала?

2. Какие выделяются направления анализа отчета об изменении капитала?

3. За счет каких источников формируется собственный капитал?

4. Какое влияние оказывает размер собственного капитала на финансовое состояние организации?

5. Какие выводы можно сделать на основе анализа движения капитала?

6. Какие факторы оказывают влияние на размер собственного капитала?

7. Охарактеризуйте основные аналитические показатели по оценке движения и эффективности использования капитала организации

8. Какие выводы можно сделать на основе анализа раздела 9 «Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках».