Тема 7. Анализ консолидированной и сегментарной финансовой отчетности

Данную тему предлагается изучать по следующему плану:

1. Понятие и особенности анализа консолидированной отчетности

2. Анализ данных консолидированной отчетности

3. Анализ данных по сегментам

Рассмотрим некоторые аспекты каждого вопроса

1. Понятие и особенности анализа консолидированной отчетности

Консолидированная отчетность – финансовая отчетность группы взаимосвязанных организаций (например, концерна). Она характеризует имущественное и финансовое положение группы на отчетную дату, а также результаты ее деятельности за отчетный период.

В процессе анализа отчетности необходимо учитывать следующие особенности ее составления:

Цель составления - не выявление налогооблагаемой прибыли, а получение общего представления о деятельности корпоративной семьи.

Результат сделки между членами корпоративной семьи не включаются в консолидированную отчетность; показывают только активы и обязательства, доходы и расходы от операций с третьими лицами. Любые внутрикорпоративные финансовые и хозяйственные операции в процессе консолидации исключаются.

Задачи анализа консолидированной отчетности:

1.Предоставление всем заинтересованным лицам информации о результатах деятельности и финансовом положении материнской компании и ее дочерних предприятий, как если бы они составляли одно предприятие;

2 .Обеспечение возможности и механизма контроля деятельности крупных корпоративных групп со стороны правительственных органов

Основные пользователи результатов анализа финансовой отчетности (консолидированной:

Собственники (хотят знать, чем же они владеют на самом деле, не прячет ли руководство компании от них какие-либо активы);

Кредиторы (хотят иметь уверенность в том, что заемные средства используются по назначению, а общее финансовое положение группы позволяет своевременно отвечать по своим обязательствам);

Руководство организации (нуждается в информации для определения эффективности работы группы в целом);

Государственные регулирующие органы;

Правоохранительные органы;

Методы и механизм консолидации отчетности подробно рассмотрен в учебном пособии: Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008, с.450-494.

2. Анализ данных консолидированной отчетности

Анализ консолидированной отчетности основан на тех же принципах, что и анализ отчетности организаций, не имеющих в своем составе находящихся на самостоятельном балансе дочерних обществ. Но в процессе выполнения аналитических процедур дополнительно рассчитываются:

Удельный вес головной организации и дочерних обществ в имуществе финансово- промышленной группы

Доля участия каждого дочернего общества в активах группы

Удельный вес собственных и заемных средств головной организации и дочерних обществ в источниках формирования имущества финансово-промышленной группы .

Доля участия каждого дочернего общества в источниках имущества группы.

Целесообразно рассмотреть влияние каждого дочернего общества, или его «вклад» в образование прибыли концерна в целом, формирование размера собственного капитала за счет нераспределенной прибыли, эффективность использования производственного потенциала и ее влияние на общие результаты деятельности основного общества.

3. Анализ данных по сегментам

Сегмент – обособленная часть деятельности организации в определенных хозяйственных условиях

Операционный сегмент бизнеса – это выделяемая деятельность организации по производству определенного товара

Географический сегмент – это выделяемая деятельность организации по производству товаров в определенном географическом регионе

Отчетный сегмент – это сегмент, информация по которому подлежит обязательному раскрытию в бухгалтерской отчетности

Сегментарная управленческая отчетность – необходима предприятию для нужд планирования, управления и контроля, следовательно, пользователями такой отчетности являются менеджеры организации

Система показателей для анализа отдельных отчетных сегментов (первичная информация) включает следующие аналитические показатели:

• Общая величина выручки, в том числе полученная от продажи внешним покупателям и от операций с другими сегментами

• Финансовый результат (прибыль или убыток)

• Общая балансовая величина активов

• Общая величина обязательств (относятся в целом к организации)

• Общая величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы

• Общая величина амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам

• Совокупная доля чистой прибыли (убытка) зависимых и дочерних обществ, совместной деятельности, а также общая величина вложений в эти зависимые общества и совместную деятельность

Система показателей для анализа отдельных отчетных сегментов (вторичная информация по географическим сегментам) включает следующие аналитические показатели:

• Выручка от продажи внешним покупателям по географическим сегментам, выделенным по расположению рынков сбыта

• Балансовая величина активов отчетного сегмента по местам расположения активов

• Величина кап.вложений в основные средства и нематериальные активы по местам расположения активов

Система показателей для анализа отдельных отчетных сегментов (вторичная информация по операционным сегментам) включает следующие аналитические показатели:

• Выручка от продажи внешним покупателям

• Балансовая величина активов

• Величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы

Изучив содержание темы 7, постарайтесь ответить на следующие вопросы:

1. Какие особые цели сопровождают анализ консолидированной отчетности?

2. Кто является пользователем результатов анализа консолидированной отчетности?

3. Чем отличается экономическое содержание консолидированных статей в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках от соответствующих статей обычной отчетности?

4. Какие показатели рассчитываются дополнительно в процессе анализа консолидированной отчетности?

5. В чем состоит специфика анализа сегментарной отчетности?

6. Какие показатели рассчитываются в процессе анализа отдельных отчетных географических сегментов?

7. Какие показатели рассчитываются в процессе анализа отдельных отчетных операционных сегментов?

8. Какие выводы можно сделать по результатам анализа отчетности по сегментам?