2.2О2.2 Анализ возможного банкротства оао "автоваз"

Бухгалтерский баланс

Актив / Пассив

Код строки

За 2009 год

За 2010 год

1. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

110

0,0

0,0

Основные средства

120

56 247 000,0

67 897 000,0

Незавершенное строительство

130

2 480 000,0

144 000,0

Доходные вложения в материальные ценности

135

475 000,0

51 000,0

Долгосрочные финансовые вложения

140

2 000,0

2 000,0

Отложенные финансовые активы

145

5 518 000,0

5 583 000,0

Прочие внеоборотные активы

150

0,0

0,0

Итого по разделу № 1

190

64 722 000,0

73 676 000,0

2. Оборотные активы

Запасы

210

33 997 000,0

36 307 000,0

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

5 044 000,0

5 214 000,0

животные на выращивании и откорме

212

0,0

0,0

затраты в незавершенном производстве

213

23 000,0

84 000,0

готовая продукция и товары для перепродажи

214

27 032,0

29 522 000,0

товары отгруженные

215

0,0

0,0

расходы будущих периодов

216

1 898 000,0

1 486 000,0

прочие запасы и затраты

217

0,0

0,0

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

250 000,0

0,0

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

0,0

0,0

в том числе покупатели и заказчики

0,0

0,0

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

64 132 000,0

73 481 000,0

в том числе покупатели и заказчики

241

49 761 000,0

39 730 000,0

Краткосрочные финансовые вложения

250

483 000,0

479 000,0

Денежные средства

260

504 000,0

6 219 000,0

Прочие оборотные активы

270

107 000,0

91 000,0

Итого по разделу № 2

290

99 473 000,0

116 578 000,0

Актив (Сумма строк 190+290)

300

164 195 000,0

190 254 000,0

3. Капитал и резервы

Уставный капитал

410

107 000,0

107 000,0

Собственные акции, выкупленные у акционеров

0,0

0,0

Добавочный капитал

420

7 489 000,0

7 489 000,0

Резервный капитал

430

32 000,0

32 000,0

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

16 000,0

16 000,0

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

16 000,0

16 000,0

Целевое финансирование

450

0,0

0,0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

-6 418 000,0

-13 114 000,0

Итого по разделу № 3

490

1 209 000,0

-5 487 000,0

4. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

510

0,0

Отложенные налоговые обязательства

515

87 000,0

Прочие долгосрочные обязательства

520

0,0

Итого по разделу № 4

590

87 000,0

5. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

140 541 000,0

122 000 000,0

Кредиторская задолженность

620

22 357 000,0

62 111 000,0

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

8 388 000,0

19 543 000,0

задолженность перед персоналом организации

622

457 000,0

154 000,0

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

60 000,0

315 000,0

задолженность по налогам и сборам

624

238 000,0

4 209 000,0

прочие кредиторы

625

13 214 000,0

37 890 000,0

Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов

630

0,0

0,0

Доходы будущих периодов

640

0,0

0,0

Резервы предстоящих расходов

650

0,0

0,0

Прочие краткосрочные обязательства

660

0,0

0,0

Итого по разделу № 5

690

162 898 000,0

73 588 000,0

Пассив (Сумма строк 490+590+690)

700

164 195 000,0

190 254 000,0

Проверка баланса

0,0

0,0

Отчет о прибылях и убытках

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, в том числе:

010

268 085 000,0

444 961 000,0

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг, в том числе:

020

-244 962 000,0

-411 375 000,0

Валовая прибыль

029

23 123 000,0

33 586 000,0

Коммерческие расходы

030

-6 298 000,0

-10 115,0

Управленческие расходы

040

-27 754 000,0

-24 176 000,0

Прибыль от реализации (010-020-030-040)

050

-10 929 000,0

-705 000,0

Проценты к получению

060

11 000,0

378 000,0

Проценты к уплате

070

-24 719 000,0

26 105 000,0

Доходы от участия в других организациях

080

0,0

0,0

Прочие операционные доходы

090

11 917 000,0

23 108 000,0

Прочие операционные расходы

100

-4 825 000,0

-3 356 000,0

Прочие внереализационные доходы

120

0,0

0,0

Прочие внереализационные расходы

130

0,0

0,0

Прибыль до налогообложения (050+060+080+090+120-070-100-130)

140

-28 545 000,0

-6 680 000,0

Отложенные налоговые активы

141

5 518 000,0

65 000,0

Отложенные налоговые обязательства

142

-7 000,0

-66 000,0

Текущий налог на прибыль

150

0,0

-14 000,0

Чистая прибыль

190

-23 034 000,0

-6 695 000,0

Метод А-счета для предсказания банкротства

д/н

Ваш балл

Балл по Аргенти

1. Недостатки

Директор-автократ

0

8

Председатель совета директоров является также директором

д

4

4

Пассивность совета директоров

1

2

Внутренние противоречия в совете директоров (из-за различия в знаниях и навыках)

0

2

Слабый финансовый директор

0

2

Недостаток профессиональных менеджеров среднего и нижнего звена (вне совета директоров)

д

2

1

Недостатки системы учета:

Отсутствие бюджетного контроля

0

3

Отсутствие прогноза денежных потоков

0

3

Отсутствие системы управленческого учета затрат

0

3

Вялая реакция на изменения (появление новых продуктов, технологий, рынков, методов организации труда и т.д.)

14

15

Сумма баллов

21

43

недостатки в управлении могут привести к серьезным ошибкам

2. Ошибки

Слишком высокая доля заемного капитала

д

15

15

Недостаток оборотных средств из-за слишком быстрого роста бизнеса

0

15

Наличие крупного проекта (провал такого проекта подвергает фирму серьезной опасности)

4

15

Сумма баллов

19

45

недостатки в управлении могут привести к серьезным ошибкам

3. Симптомы

Ухудшение финансовых показателей

д

2

3

Использование «творческого бухучета»

0

3

Нефинансовые признаки неблагополучия (ухудшение качества, падение «боевого духа» сотрудников, снижение доли рынка)

3

3

Окончательные симптомы кризиса (судебные иски, скандалы, отставки)

1

3

Сумма баллов

6

12

А-счет

46

100

компания может обанкротиться в течение ближайших 5 лет

Максимально возможный А-счет: 100 баллов

"Проходной балл": 25 баллов

Большинство успешных компаний   5-18 баллов

Компании, испытывающие серьезные затруднения   35-70 баллов

Если сумма баллов более 25, компания может обанкротиться в течение ближайших пяти лет.

Чем больше А-счет, тем скорее это может произойти.

Метод О.П. Зайцевой прогнозирования банкротства

Исходные данные для расчета модели О.П.Зайцевой

Показатель

Расчет

2008г., тыс. руб.

2009г., тыс. руб.

2010г., тыс. руб.

Динамика, тыс. руб.

Убытки до налогообложения

стр. 140 ф.№2

0,0

28 545,0

6 680,0

6 680,0

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг

стр. 010 ф.№2

846 328,0

268 085,0

444 961,0

-401 367,0

Краткосрочная дебиторская задолженность

стр. 230 ф.№1

84 104,0

64 132,0

73 481,0

-10 623,0

Долгосрочная дебиторская задолженность

стр. 240 ф.№1

0,0

0,0

0,0

0,0

Краткосрочные финансовые вложения

стр. 250 ф.№1

1 658,0

483,0

479,0

-1 179,0

Денежные средства

стр. 260 ф.№1

1 115,0

504,0

6 219,0

5 104,0

Оборотные активы

стр. 290 ф.№1

158 209,0

99 473,0

116 578,0

-41 631,0

Капитал и резервы*

стр. 490 ф.№1

7 627,0

7 627,0

7 627,0

0,0

Долгосрочные обязательства

стр. 590 ф.№1

80,0

87,0

122 153,0

122 073,0

Кредиторская задолженность

стр. 610 ф.№1

170 303,0

140 541,0

11 477,0

39 783,0

Кредиторская задолженность

стр. 620 ф.№1

22 328,0

22 357,0

62 111,0

39 783,0

Прочие краткосрочные обязательства

стр. 660 ф.№1

0,0

0,0

0,0

0,0

Краткосрочные обязательства

стр. 690 ф.№1

192 631,0

162 898,0

73 588,0

-119 043,0

Валюта баланса

стр. 300 ф.№1

216 954,0

164 195,0

190 254,0

-26 700,0

* В расчете беруться среднегодовые значения

Расчет показателей модели

Показатель

Расчет

Нормативные значения

2008г.

2009г.

2010г.

Динамика

Х1

Убыток/СК

0,0

0,000

3,743

0,876

0,876

Х2

КЗ/ДЗ

1,0

0,265

0,349

0,845

0,580

Х3

КО/ОА

7,0

77,519

187,695

20,260

-57,259

Х4

Убыток/Выручка

0,0

0,000

0,106

0,015

0,015

Х5

(КО+ДО)/СК

0,7

25,267

21,369

25,664

0,397

Х6

ВБ/Выручка

Х6 прошлого года

0,256

0,612

0,428

0,171

Кфакт

18,083

40,734

6,968

-11,114

Кn

3,378

5,643

Прогнозирование банкротства на базе регрессионных моделей

Модель

01.04.2010

01.01.2011

Коэффициент пересчета в годовые

4,0

1,0

1. Модели Альтмана

Двухфакторная модель

Х1

0,611

1,584

Х2

135,811

-34,674

Z

6,820

-4,096

Вероятность банкротства

больше 50%

меньше 50%

Пятифакторная модель

Х1

-0,386

0,226

Х2

-0,561

-0,035

Х3

-0,695

-0,035

Х4

0,007

-0,075

Х5

6,531

2,339

Z

2,985

2,398

Модифицированная модель

Z

3,589

2,319

2. Модель Таффлера

X1

-0,268

-0,010

X2

0,609

1,584

X3

0,992

0,387

X4

6,531

2,339

Z2

1,160

0,645

3. Модель Фулмера

Х1

-0,039

-0,069

Х2

6,531

2,339

Х3

-94,442

1,217

Х4

-0,565

-0,091

Х5

0,001

0,000

Х6

0,992

0,387

Х7

6,516

6,584

Х8

0,610

1,584

Х9

0,000

-0,128

H

-2,795

3,303

4. Модель Спрингейта

Х1

0,606

0,613

Х2

-0,695

-0,035

Х3

-0,701

-0,091

Х4

6,531

2,339

Z3

0,639

1,399

Вероятность банкротства

высокая

низкая

5. Модель прогноза риска банкротства ИГЭА

Х1

-0,386

0,226

Х2

-76,208

1,220

Х3

6,531

2,339

Х4

0,075

0,016

Z4

-79,046

3,250

Вероятность банкротства

90-100%

до 10%