8.3. Організаційні засади міжнародного банківського кредиту.
Процес організації міжнародного кредиту охоплює: попередні переговори про надання кредиту; підготовку листа про зобов’язання позичальника у разі надання кредиту; укладення угоди про кредит (якщо це синдикований кредит, то існує ще угода банків про участь у кредиті).
В угоді про надання міжнародного кредиту визначаються його валютно-фінансові й платіжні умови:
валюта кредиту і валюта платежу;
сума (ліміт) кредиту;
строк кредиту;
вартість кредиту;
забезпеченість кредиту;
захист від кредитних, валютних, регіональних та інших ризиків.
Валюта кредиту і платежу — одна з найважливіших умов міжнародного кредиту, бо від її вибору залежить подальший фінансовий стан кредитора. На вибір валюти впливають: стабільність валюти; рівень процентної ставки; практика міжнародних розрахунків; ступінь інфляції; динаміка курсу валют.
До валюти міжнародних кредитів належать:
національні грошові одиниці;
євровалюта;
міжнародні розрахункові валютні одиниці.
Коли валюта платежу не збігається з валютою кредиту, то це так звані м’які позики.
Сума (ліміт) кредиту — частина позичкового капіталу, який надається в товарній чи грошовій формі позичальникові. Сума банківського кредиту ще має назву кредитна лінія.
Міжнародний кредит надається у вигляді однієї частки чи кількох часток (траншів), які можуть різнитися умовами.
Строк міжнародного кредиту — це також одна із важливих умов міжнародного кредиту. До факторів, що впливають на строк міжнародного кредиту, відносять:
цільове призначення;
співвідношення попиту та пропозиції аналогічних кредитів;
розмір контракту;
національне законодавство;
традиційна практика кредитування;
міждержавні угоди.
Умови погашення міжнародного кредиту бувають такі:
погашення рівними частинами протягом визначеного строку;
нерівномірне погашення залежно від зафіксованих в угоді принципу і графіка (наприклад, збільшення частки до кінця строку);
з одноразовим погашенням всієї суми кредиту;
ануїтетні (рівні річні внески головної суми позики і процентів).
Важливою умовою міжнародного кредиту є визначення його вартості. Головні елементи, що входять до вартості міжнародного кредиту, показані на рис.
Рис. Елементи вартості кредиту
Кредити з плаваючою ставкою — це кредити, що змінюються залежно від рівня ринкової ставки, до якої вони прив’язані.
Плаваючі відсоткові ставки розраховуються на базі облікових ставок – LIBOR (London Inter Bank Official Rate – лондонська ставка пропозиції за міжбанківськими депозитами); SIBOR (сінгапурська ставка пропозиції за міжбанківськими депозитами); "прайм рейт" – американська. До цих ставок додається спред, що залежить від кредитного рейтингу держави-позичальниці і становить 0,50-2,50 %.
Забезпеченість — одна з головних умов міжнародного кредиту. Забезпечення міжнародного кредиту може бути фінансово-товарне та юридичне.
Захист від кредитних, валютних, регіональних та інших ризиків. Ця умова міжнародного кредиту передбачає, що при визначенні валютно-фінансових умов міжнародного кредиту кредитор ураховує:
кредитоспроможність — спроможність позичальника отримати кредит;
платоспроможність — спроможність позичальника своєчасно і повністю розрахуватися за своїми зобов’язаннями.
Міжнародна платоспроможність країни характеризується кількома макроекономічними показниками:
обсяг державного боргу;
співвідношення між внутрішньою і зовнішньою складовими державного боргу;
експортний потенціал економіки;
стан платіжного балансу;
забезпечення зовнішнього боргу валовими валютними резервами центрального банку країни.