37.Алгоритм розрахунку операційного грошового потоку суб’єкта господарювання.

Грошовий потік від операційної двяльності. Операційна діяльність являє собою основну діяльність під-ва, а також будь-які інші види діяльності, які не можуть бути віднесені до інвестиційної або фін діяльності.

Важливою кількісною характеристикою господарської діяльності суб'єкта господарювання є розрахунок та оцінювання абсолютної величини грошового потоку, який генерується в рамках операційної діяльності, — операційний грошовий потік. Величина операційного грошового потоку є основою для розрахунку як чисого грошового потоку суб'єкта господарювання , так і більшості фінансових показників та коефіцієнтів, що використовуються для потреб управління грошовими потоками. Грошовий потік від операційної діяльності суб'єкта господарювання має розглядатися як основне джерело фінансового забезпечення його господарської діяльності у наступні періоди. Тому однією із ключових характеристик ефективно функціонуючого під-ва є наявність протягом тривалого періоду позитивного операційного грошового потоку із відносно стабільною абсолютною величиною. При цьому високий рівень абсолютної величини операційного грошового потоку має розглядатися як позитивне явище.

Чистий прибуток+ амортизація+ сума збільшення поточних активів+ сума зменшення поточних активів+ сума збільшення поточних зобов”язань+ сума зменшення поточних зобов”язань = операційний грошовий потік.

38. Грошовий потік від фінансової діяльності.

Пов’язано з такими особливостями, що проявляються у співвідношенні завдань фін д-ті з потребами операційної та інвест д-ті:

-вхідні фін потоки п-ва є коригуючим механізмом для балансування величини Free Cash Flow;

- прийняття управлінських фін рішень залежить від: політики п-ва щодо стр-ри капіталу, специфіки джерел формування дефіциту грошових коштів, тимчасове підтримання резерву ліквідності п-ва за рах-к короткострокових зобовяз

- абсолютна величина вихідних ГП визнач-ся рівнем вхідних Гп за минулі періоди (погашення основної суми боргу) та, частково дивідендною політикою п-ва;

- покриття вихідних ГП п-ва має зд-ся в основному за рах-к операційного ГП і лише в окремих випадках – за рах-к фін д-ті п-ва

39.Прямий та непрямий метод розрахунку грошового потоку.

Прямий метод розрахунку операційного грошового потоку, який передбачає аналіз кожної окремої господарської операції, ідентифікацію грошового потоку, що генерується в межах такої операції, та визначення напряму руху грошових коштів (вхідний грошовий потік чи вихідний грошовий потік).

Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку рекомендує використовувати саме прямий метод розрахунку операційного грошового потоку, що дає змогу забезпечити більшу інформаційну прозорість і викорстовувати елементи елементи такого розрахунку для потреб фін моделювання.

Непрямий метод розрахунку операційного грошового потоку передбачає проведення коригування абсолютної величини прибутку підприємства до оподаткування на величину впливу негрошових операцій у рамках операційної діяльності суб”єкта господарювання.

Відповідно до НП(С)БО № 4 використання непрямого методу є обов'язковим при складанні публічної фінансової звітності вітчизняними підприємствами.

Під час розрахунку операційного грошового потоку підприємства на основі непрямого методу виділяються, як правило, такі напрями трансформації величини прибутку підприємства до сплати податків у величину операційного грошового потоку:

- витрати підприємства, які не пов'язані із використанням грошових коштів, додаються до абсолютної величини прибутку підприємства, що коригується;

- грошові видатки, які не належать до витрат суб'єкта господарювання або не враховані при визначенні прибутку підприємства, що коригується, віднімаються;

- абсолютна величина прибутків підприємства, що не відноситься до грошових надходжень, віднімається;

- частина прибутку підприємства (рядок 100), що не є складовою операційної діяльності суб'єкта господарювання, віднімається (додається).