1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель |
Значение показателя |
Изменение |
||||
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. (гр.3-гр.2) |
± % ((гр.3-гр.2) : гр.2) |
|||
31.12.2010 |
31.12.2011 |
на начало анализируемого периода (31.12.2010) |
на конец анализируемого периода (31.12.2011) |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Чистые активы |
122 509 |
118 654 |
38,7 |
34,8 |
-3 855 |
-3,1 |
2. Уставный капитал |
60 000 |
60 000 |
18,9 |
17,6 |
– |
– |
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) |
62 509 |
58 654 |
19,7 |
17,2 |
-3 855 |
-6,2 |
Чистые активы организации на 31 декабря 2011 г. существенно (на 97,8%) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение ООО Брокер, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако, определив текущее состояние показателя, следует отметить снижение чистых активов на 3,1% в течение анализируемого периода (31.12–31.12.2011). Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения. Ниже на графике представлено изменение чистых активов и уставного капитала организации за год.
1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
Показатель |
Значение показателя |
Изменение показателя (гр.3-гр.2) |
Описание показателя и его нормативное значение |
|
31.12.2010 |
31.12.2011 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Коэффициент автономии |
0,39 |
0,35 |
-0,04 |
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7). |
2. Коэффициент финансового левериджа |
1,59 |
1,88 |
+0,29 |
Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение: 1 и менее (оптимальное 0,43-0,67). |
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,37 |
0,33 |
-0,04 |
Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более. |
4. Индекс постоянного актива |
0,06 |
0,06 |
– |
Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. |
5. Коэффициент покрытия инвестиций |
0,39 |
0,35 |
-0,04 |
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,8 и более. |
6. Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,94 |
0,94 |
– |
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: не менее 0,05. |
7. Коэффициент мобильности имущества |
0,98 |
0,98 |
– |
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. |
8. Коэффициент мобильности оборотных средств |
0,24 |
0,27 |
+0,03 |
Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. |
9. Коэффициент обеспеченности запасов |
93,06 |
925,91 |
+832,85 |
Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более. |
10. Коэффициент краткосрочной задолженности |
1 |
1 |
– |
Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. |
Коэффициент автономии организации на 31.12.2011 составил 0,35. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (35% от общего капитала организации) ООО Брокер в значительной степени зависит от кредиторов. За последний год произошло явное уменьшение коэффициента автономии на 0,04.
Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме: При этом необходимо отметить, что долгосрочные обязательства на диаграмме не отражены, поскольку полностью отсутствуют.
За последний год коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами заметно снизился, уменьшившись на 0,04: до 0,33. На 31 декабря 2011 г. значение коэффициента характеризуется как, без сомнения, хорошее.
За год отмечено ощутимое снижение коэффициента покрытия инвестиций до 0,35 (на 0,04). Значение коэффициента на 31 декабря 2011 г. значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 35%).
C 93,06 до 925,91 (на 832,85) вырос коэффициент обеспеченности материальных запасов за последний год. На 31.12.2011 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является исключительно хорошим.
Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.