- •И.В. Кашникова, о. Д. Юферева экономико-математические методы и модели
- •Предисловие
- •Лабораторная работа №1 Тема «Оптимизация деятельности торгового предприятия»
- •2. Инструкция по решению задачи средствами excel.
- •Анализ полученных результатов.
- •Табличную запись математической модели см. Табл. 2.2.
- •Табличную запись математической модели см. Табл.2.4.
- •Лабораторная работа №4
- •Баланс на планируемый период
- •Рекомендуемая литература
- •Основная литература
- •2. Дополнительная литература
Баланс на планируемый период
Отрасли |
I |
II |
III |
IV |
V |
VI |
Yпл |
Xпл |
I |
|
|
|
|
|
|
|
|
II |
|
|
|
|
|
|
|
|
III |
|
|
|
|
|
|
|
|
IV |
|
|
|
|
|
|
|
|
V |
|
|
|
|
|
|
|
|
VI |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zпл |
|
|
|
|
|
|
|
|
Xпл |
|
|
|
|
|
|
|
|
В столбец Yпл вписываем значения Yпл из условия. Столбец Хпл рассчитываем с помощью функции МУМНОЖ:
а) выделяем массив (столбец Хпл);
б) вызываем функцию МУМНОЖ;
в) вносим данные: Массив 1 – матрица В, Массив 2 – вектор Yпл;
г) Ctrl-Shift-ОК одновременно.
7. Переписываем значение Хпл вниз в строку (используя формулы).
8. Рассчитываем элементы таблицы xij = aij xj, (например, х11 = В9 В$28). Опять в адресе хj перед цифрой ставим $ и затем копируем формулу в нужные клетки таблицы.
9. Рассчитываем валовую добавленную стоимость j-х отраслей:
.
10. Проверяем, выполняется ли балансовое соотношение
.
11. Рассчитываем балансовое соотношение и заносим в правую нижнюю клетку
12. Анализируем полученные результаты.
Лабораторная работа №6.
Тема. «Модели анализа инвестиционных проектов»
Цель. Используя математические методы анализа инвестиционных проектов и модели целочисленного программирования оценить эффективность инвестиционного проекта и построить оптимальный инвестиционный портфель
Постановка задачи 1.
Предприятие рассматривает возможность производства нового вида продукции. Начальные инвестиции в проект составляют I0 млн. д.е., планируемый выпуск продукции – Q в год, ожидаемая цена единицы продукции p д.е., переменные издержки в расчете на единицу – v д.е., постоянные издержки – F млн. д.е. в год. Проект рассчитан на 6 лет. Налог на прибыль равен t %. Ставка дисконтирования денежных потоков проекта – r%. Уровень инфляции – i% в год.
Требуется:
Рассчитать основные показатели эффективности инвестиционного проекта.
Определить точку безубыточности проекта для следующих переменных параметров:
выпуск продукции
цена единицы продукции
переменные издержки
постоянные издержки
налоговая ставка.
|
|
||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
начальные инвестиции I0 |
2000 |
2500 |
3000 |
40000 |
70000 |
3200 |
1250 |
3370 |
2815 |
1530 |
2700 |
выпуск Q |
100 |
100 |
260 |
10000 |
10000 |
100 |
135 |
221 |
115 |
120 |
135 |
цена p |
30 |
43 |
112 |
11 |
24 |
27 |
12 |
24 |
35 |
40 |
32 |
перем. издержки v |
22 |
34 |
103 |
9 |
18 |
13 |
7 |
18 |
23 |
32 |
22 |
постоянные издержки F |
200 |
250 |
1020 |
5000 |
35000 |
130 |
200 |
360 |
400 |
320 |
250 |
налог t% |
24% |
24% |
24% |
24% |
24% |
24% |
22% |
22% |
22% |
21% |
22% |
уровень инфляции I% |
20% |
25% |
15% |
15% |
15% |
15% |
18% |
15% |
16% |
18% |
17% |
банковская ставка r% (номин). |
35% |
35% |
35% |
35% |
35% |
35% |
37% |
28% |
30% |
33% |
37% |
Инструкция по решению.
Оценка проекта выполняется в несколько этапов:
Расчет исходных показателей по годам
расчет показателей эффективности
Расчет точек безубыточности.
анализ полученных результатов.
Этап 1. Строим таблицу данных.
Этап 2. Строим электронную таблицу
|
годы |
||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
выручка П |
|
|
|
|
|
|
|
переменные издержки V |
|
|
|
|
|
|
|
постоянные издержки Fix |
|
|
|
|
|
|
|
амортизация А |
|
|
|
|
|
|
|
налогообл. прибыль НП |
|
|
|
|
|
|
|
налог Н |
|
|
|
|
|
|
|
чистая прибыль ЧП |
|
|
|
|
|
|
|
свободные денежные потоки СДП |
|
|
|
|
|
|
|
дисконтированные денежные потоки. ДДП |
|
|
|
|
|
|
|
Выручка П=Q·p·(1+i)k, где к – номер соответствующего года, в таблице – номер столбца.
переменные издержки V=v·Q·(1+i)k
постоянные издержки Fix=F(1+i)k
амортизация А=I0/n
налогооблагаемая прибыль НП=П-V-Fix-A
налог Н=max
рассчитывается с помощью встроенной функции МАКС.
Чистая прибыль ЧП=НП-Н
Свободные денежные потоки СДП=ЧП+А, СДП0 = -I0
Дисконтированные денежные потоки
ДДП0=-I0
Записываем эти формулы в таблицу: формулу записываем в соответствующую ячейку первого года, указав адреса ячеек с данными, затем копируем ее в клетки по годам. Чтобы сохранялись адреса постоянных ячеек, перед из буквами и цифрами в адресе ставим знак $.
Этап3.
Чистая приведенная стоимость
Для расчета воспользуемся математической формулой СУММ. В качестве аргумента выбираем данные строки ДДП, начиная с нулевого года.
Внутренняя норма прибыли рассчитывается при помощи финансовой функции ВНДОХ.
IRR=ВНДОХ(СДП0, СДП1, ...СДПn)
Ставим курсор в ячейку для IRR, вызываем функцию ВНДОХ и выделяем строку СДП.
Показатель рентабельности
Пишем формулу в ячейку для PI аналогично предыдущим пунктам, но для функции СУММ в качестве аргумента берем данные строки ДДП, начиная с первого года.
Этап 4. Делаем экономический анализ полученных результатов
Этап 5. Проводим анализ безубыточности проекта.
Указание. Под точкой безубыточности проекта понимают такое значение параметра А, при котором NPV=0.
Анализ безубыточности проводится с помощью сервис – подбор параметра.
Например, для того, чтобы рассчитать точку безубыточности для параметра Q, задаем:
установить в ячейке NPV значение =0, изменяя значения ячейки «адрес Q»
Рассчитанное значение выписываем и возвращаем таблицу в исходное состояние.
Далее проводим анализ безубыточности для остальных параметров.
Этап 6. Составляем отчет по работе.