Валютный менеджмент (валютно-финансовый)
Это совокупность форм, методов управления финансовыми ресурсами фирмы. Валюта – особый способ функционирования денег.
Где найти средства?
Как их использовать?
Как увеличить прибыль?
Функции валютного менеджмента:
обеспечение международной ликвидности
управленческая функция – управление внешними и валютными направлениями
функция, ведущая к росту валютной прибыли
ВМ делится на:
валютное планирование
валютный контроль
Валютные операции: конвертируемые и неконвертируемые.
Международный расчет (свивт, аккредитив, кассовые сделки)
Спекулятивные операции, в том числе валютный арбитраж (вторичный рынок ЦБ, деривативы; форварды/фьючерсы – контракт о поставке определенного количества валютных товаров по определенной цене через определенный срок в будущем, фьючерс – стандартизированная форма, зависит от биржи; аукционы – контракт, предоставляющий покупателю права, но не обязательства купить или продать валюту/товар по определенному курсу через определенный срок в будущем). Аукционы бывают: кол покупка, пут (продажа), стилэйдж (туда-обратно)
Фиджирование
Международные расчеты
По срокам валютные операции подразделяются на:
кассовые и спот сделки
срочные сделки
Цели заключения сделок, зависят от позиции, которую вы занимаете:
игровые позиции: трейдер – заключает контракты, спекулянт, хеджер, орбитражер – получает прибыль на разнице между различными рынками
Проблемы финансирования. Источниками финансирования могут выступать :
- собственные средства, заемные средства (долевое финансирование- проведение IPO, прямое (долгосрочные инвестиции) , партфельные и иностранное инвестирование, и кредиты);
- Прибыть, амортизация, кредитные линии, инвестирование из государственного бюджета;