План семінарського заняття

1. Класифікація внутрішніх джерел фінансування підприємства.

2. Самофінансування підприємства.

3. Забезпечення подальших витрат і платежів як внутрішнє джерело фінансування.

4. Операційний та інвестиційний Cash-flow.

5. Показники Cash-flow.

6. Звіт про рух грошових коштів.

Програмні питання для самостійного вивчення

1. Внутрішні джерела фінансування операційної та інвестиційної діяльності підприємств.

2. Порівняльна характеристика внутрішніх і зовнішніх джерел формування власного капіталу підприємства.

3. Самофінансування та його роль у формуванні фінансових ресурсів суб'єктів господарювання.

4. Поняття тезаврації прибутку підприємства.

5. Нерозподілений прибуток як джерело фінансування.

6. Вплив оподаткування на розподіл і використання прибутку підприємства.

7. Амортизаційні відрахування та ефект розширення потужностей.

8. Приховане самофінансування.

9. Амортизаційні відрахування як внутрішнє джерело фінансування.

10. Cash-flow як Індикатор фінансування підприємств за рахунок внутрішніх джерел.

11. Показник Free Cash-flow.

12. Методи розрахунку Cash-flow.

13. Звіт про рух грошових коштів

Задачі

Задача 1. Визначити Cash-flow від операційної діяльності підприємства за звітний період непрямим методом за таких даних:

1. Чистий прибуток від операційної діяльності — 100 тис. грн.

2. Надходження від емісії акцій — 250 тис. грн.., у тому числі на збільшення статутного капіталу було спрямовано 200 тис. грн.

3. Надходження від емісії облігацій — 50 тис. грн.

4. Підприємство нарахувало дивідендів на суму 40 тис. грн.

5. Собівартість реалізованої продукції — 800 тис. грн, у тому числі амортизація нематеріальних активів —- 20 тис. грн.

6. Сума збільшення операційних оборотних активів 15 тис. грн.

Задача 2. Визначити Cash-flow від операційної діяльності підприємства за звітний період прямим методом за таких даних:

1. Чиста виручка від реалізації продукції — 1000 тис. грн.

2. Надходження від емісії акцій — 250 тис. грн, у тому числі на збільшення статутного капіталу було спрямовано 200 тис. грн.

3. Підприємство нарахувало дивідендів на суму 40 тис. грн.

4. Витрати на виробництво реалізованої продукції, пов'язані з виплатою грошових коштів, — 700 тис. грн.

5. Сплачено процентів за користування позиками — 15 тис. грн.

6. Сплачено податок на прибуток від операційної діяльності — 90 тис. грн.

7. Амортизаційні відрахування — 10 тис. грн.

Задача З. Визначити Cash-flow від фінансової діяльності підприємства за звітний період за таких даних:

1. Звичайний прибуток підприємства до оподаткування — 100 тис. грн.

2. Надходження від емісії акцій — 250 тис. грн, у тому числі на збільшення статутного капіталу було спрямовано 200 тис. грн.

3. Надходження від емісії облігацій — 50 тис. грн.

4. Підприємство нарахувало дивідендів на суму 40 тис. грн.

5. Собівартість реалізованої продукції — 800 тис. грн, у тому числі амортизація основних фондів — 20 тис. грн.

Задача 4. Визначити Cash-flow від інвестиційної діяльності підприємст­ва за звітний період за таких даних:

1. Грошові надходження від продажу акцій інших підприємств — 50 тис. грн.

2. Надходження від емісії акцій — 250 тис. грн, у тому числі на збільшення статутного капіталу було спрямовано 200 тис. грн.

3. Надходження від емісії облігацій — 60 тис. грн.

4. Підприємство нарахувало та виплатило дивідендів на суму 40 тис. грн.

5. Собівартість реалізованої продукції — 800 тис. грн, у тому числі амортизація основних фондів — 20 тис. грн.

6. Кошти, спрямовані на придбання основних засобів, — 70 тис. грн.

Задача 5. Визначити Free Cash-flow (перед фінансуванням), використо­вуються такі показники:

1. Величина операційного Cash-flow — 100 тис. грн.

2. Надходження від емісії облігацій — 60 тис. грн.

3. Підприємство нарахувало та виплатило дивідендів на суму 40 тис. грн.

4. Грошові надходження від продажу акцій інших підприємств — 50 тис. грн.

5. Кошти, спрямовані на придбання основних засобів, — 70 тис. грн.

3. Амортизаційні відрахування — 10 тис. грн.

Задача 6. Розрахувати, через скільки звітних періодів за умови збере­ження заданих тенденцій щодо руху грошових коштів підприємс­тво зможе погасити свою заборгованість за рахунок операційної діяльності, якщо:

1. Операційний Cash-flow за звітний період — 500 тис. грн.

2. Довгострокові зобов'язання — 600 тис. грн.

3. Поточні зобов'язання — 900 тис. грн.

4. Поточні фінансові інвестиції на кінець звітного періоду — 30 тис. грн.

5. Грошові кошти та їх еквіваленти на кінець періоду — 50 тис. грн.

6. Резерв сумнівних боргів — 40 тис. грн.

7. Дебіторська заборгованість — 200 тис. грн.

Задача 7. Визначити обсяги вхідних грошових потоків на під­приємстві в межах фінансової та інвестиційної діяльності (окремо), якщо відомі наступні дані:

1. Підприємство отримало кредит у сумі 50 тис. грн.

2. В результаті емісії звичайних акцій на підприємство надійшло 100 тис. грн., у т. ч. спрямовано на збільшення статутного капіталу - 80 тис. грн., на збільшення додаткового капіталу - 20 тис. грн.

Задача 8. Провести розподіл прибутку акціонерного товарист­ва, якщо в обігу перебуває 50000 шт. простих акцій.

За звітний період підприємство одержало виручку від реалізації продукції 125500 грн. (в т. ч. ПДВ). Акцизний збір - 1520 грн. За­гальна сума виробничих витрат склала 78500 грн., адміністративні витрати становили 2600 грн., витрати на збут - 4000 грн. За звітний період підприємство одержало дохід від курсових різниць в сумі 5600 грн., дохід від списання кредиторської заборгованості по якій минув строк позовної давності - 1500 грн.

Згідно Статуту підприємства 25 % прибутку спрямовується на поповнення резервного капіталу, 15 % - на збільшення статутного капіталу, решта - на виплату дивідендів за простими акціями.

Задача 9. Визначити рух грошових коштів із застосуванням непрямого методу за операційною, інвестиційною та фінансовою ді­яльністю.

Підприємство «Мрія» займається виробничою діяльністю. За­лишок коштів на рахунку підприємства на початок року становив 110 тис. грн., а прибуток до оподаткування за рік склав 900 тис. грн.

Протягом року відбулися наступні господарські операції

№ п/п	Зміст операцій	Сума, тис. грн..
1	Придбані товари	1500
2	Реалізовано товари в кредит (собівартість реалізо­ваних товарів 1600 тис. грн.)	3200
3	Надійшло від покупців	3300
4	Перераховано постачальникам за придбані товари	1650
5	Виплачена заробітна плата	450
6	Сплачені проценти	22
7	Нарахована амортизація основних засобів	100
8	Оплачені різні витрати обігу (опалення, освітлен­ня, оренда)	200
9	Нарахований податок на прибуток	80
10	Придбане та оплачене устаткування	870
11	Отримана позика банку	250
12	Сплачений податок на прибуток	70
13	Виплачені дивіденди	78