- •Лекция 1. Финансовый рынок в рыночной экономике
- •1.1. Роль финансового рынка в рыночной экономике
- •Блок-схема «Роль финансовых рынков в рыночной экономике»
- •1.2. Валютный рынок
- •Основные участники валютного рынка
- •Разница во времени от времени gmt в различных финансовых центрах, час.
- •2. Система работы на финансовом рынке
- •2.1. Анализ фундаментальных факторов
- •Вопрос 1. Эти цифры, — такие, как ожидали участники рынка, или наоборот?
- •Вопрос 2. Эти данные — положительные или отрицательные?
- •Фундаментальные факторы, влияющие на валютный курс
- •2. Система работы на финансовом рынке
- •2.1. Анализ фундаментальных факторов влияющих на курс акций
- •Обыкновенных акций • цена акции.
- •Финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты, важные для владельцев и совладельцев предприятий
- •Упрощенный метод оценки фундаментальной стоимости акции Анализ макроэкономической ситуации в стране инвестирования и мире
- •2. Эффект искусственного манипулирования акциями при владении более 50 % от уставного капитала.
- •Лекция 3 Фондовая биржа и внебиржевой рынок Классический технический анализ
- •1.1. Фондовая биржа и внебиржевой рынок.
- •2. Система работы на финансовом рынке
- •2.1 Технический анализ.
- •2.1.1. Классический технический анализ.
- •Тренд возникает, когда цены продолжительное время растут или падают. Тренд бывает двух видов: восходящий и нисходящий.
- •Линия тренда — у восходящего тренда она проводится по двум минимумам. У нисходящего тренда — по двум максимумам.
- •Лекция 4 Финансовый рынок в рыночной экономике. Фьючерсный рынок.
- •Основные различия между форвардным (внебиржевым) и фьючерсным контрактом
- •Лекция 5 Финансовый рынок в рыночной экономике. Рынок опционов.
- •Опционные стратегии
- •Система работы на финансовом рынке
- •Структура торговых убытков
- •Лекция 6 Система торговли
- •Открытие позиции на покупку
- •1. Стратегическое решение об открытии позиции вверх принимается при достижении цены уровня «а» или «б».
- •Такая форма анализа применима и к случаю движения цены в противоположном направлении.
- •2. В случае получения прибыли по предыдущей позиции, открытой вниз от уровней «а» и «б»
- •Закрытие ранее открытой позиции на покупку
- •1. Закрытие ранее открытой позиции на покупку от уровней «а» и «б»
- •2. Закрытие ранее открытой позиции на покупку против основного тренда
- •Открытие позиции на продажу
- •1. Наличие уровней типа «а» или «б». Имеется в виду наличие понижающего тренда.
- •2. Открытие позиции на продажу против основного восходящего тренда
- •Закрытие ранее открытой позиции на продажу
- •3. Позиции, открытые против основного тренда (короткие продажи).
- •Прорыв нисходящего тренда
- •Открытие позиции в случае прорыва вниз восходящего тренда - зеркальное отображение.
- •Литература
Открытие позиции на продажу
Открытие позиции на продажу подразумевает, как правило, открытие позиции вниз по графику. Позиция вниз может быть открыта в следующих случаях:
1. Наличие уровней типа «а» или «б». Имеется в виду наличие понижающего тренда.
Зеркальное отражение открытия позиции на покупку от уровней типа «А» или «Б», описанного в предыдущем пункте.
2. Открытие позиции на продажу против основного восходящего тренда
Открытие этой позиции осуществляется тогда, когда по ранее открытой позиции (вверх по основному тренду) была получена и зафиксирована значительная прибыль и цена достигла за относительно короткий промежуток времени определенного, заранее рассчитанного уровня. После получения сигнала, символизирующего возможное снижение цены (цена закрытия значительно ниже цены открытия), производится короткая продажа с ограничением возможного убытка, который не должен превышать более 15-20% от ранее полученной прибыли.
Не рекомендуется начинать короткую продажу против основного тренда, не получив прибыли по ранее открытой позиции в направлении основного тренда. Короткую продажу можно производить только при наличии значительного опыта торговли на финансовых рынках. Как показывает практика, движение цены по" основному тренду может быть значительным, и заранее рассчитанные уровни возможной остановки цены могут быть пройдены без особой задержки.
Закрытие ранее открытой позиции на продажу
Закрытие ранее открытой позиции на продажу происходит, как правило, при достижении цены определенного уровня.
Следует различать два вида закрытия позиций по ранее открытым позициям на продажу.
1. Позиции, открытые исходя из расчета предполагаемых уровней группы «А» и «Б». Могут закрываться при постижении определенных уровней. В случае значительного падения цены и достижения сильного уровня сопротивления в течение дня можно не дожидаться сигнала о закрытии позиции, а закрывать ее досрочно, фиксируя полученную прибыль.
3. Позиции, открытые против основного тренда (короткие продажи).
Могут закрываться без особых сигналов элементов технического анализа, так как текущая прибыль является относительно неустойчивой и за короткий промежуток времени может перейти в убыток.
Основная задача трейдера-спекулянта — выбирать момент для вхождения в рынок, где соотношение риск/прибыль наиболее благоприятное.
Перечисленные варианты открытия/закрытия торговых позиций являются наиболее благоприятными. Если специалист имеет значительный опыт работы и в отчетном периоде показал хорошие результаты торговли (вследствие чего появились дополнительные торговые лимиты), можно порекомендовать более рискованные вхождения в рынок. Следует иметь в виду, что злоупотребление следующими перечисленными вариантами открытия торговых позиций может ухудшить общие результаты торговли.
Прорыв коридора
В случае возможного прорыва коридора цен возникает вопрос, где открывать позиции, в данном случае позиции вверх.
1. Идеальный вариант. Цена возвращается к бывшей верхней границе коридора, началось движение вверх (1). Начало возможного движения вверх символизирует особый сигнал.
2. После пробития коридора цена за короткий период времени может пройти значимые уровни. В этом случае вхождение в рынок происходит при возврате цены к уровню, полученному при помощи расчета.
Для определения уровня и момента, от которого может начаться движение цены вверх, могут использоваться также вспомогательные инструменты: числа Фибоначчи, вспомогательные уровни и др.
Открытие позиции вниз в случае пробития коридора вниз — зеркальное отображение.