2. Система работы на финансовом рынке
2.1 Технический анализ.
2.1.1. Классический технический анализ.
Технический анализ — наиболее эффективный инструмент прогнозирования краткосрочного движения цены на различные объекты торговли. В данной главе рассмотрен технический анализ графиков инструментов торговли с позиции классического и компьютерного анализа.
Исторически технический анализ развивался под влиянием статистических методов анализа временных рядов, изредка испытывая воздействие эмпирической психологии (одним из наиболее ярких представителей этого направления можно назвать Доу, его теорию).
Главная цель проведения технического анализа — определение направления движения цены, а также лучших цен и времени для заключения сделок (открытия и закрытия позиции).
Основные инструменты, используемые для анализа, — линейка, карандаш, лист бумаги. Приверженцы технической школы изучают поведение рынка, пытаясь идентифицировать повторяющиеся модели изменения цен. Особенность всех графиков в том, что специалист, анализирующий рынок, видит в графиках что-то свое. Кто-то видит «треугольник», а кто-то видит «голову и плечи» и т.д.
При построении и анализе линейных графиков следует учитывать различные значения уровня цен.
Цена открытия (С) показывает цену, по которой открывается данный временной интервал. Далее мы будем говорить о дневных интервалах (графиках). Как правило, цену открытия формируют непрофессиональные участники рынка.
Цена закрытия (D) показывает цену, по которой закрывается дневной интервал. Как правило, цену закрытия формируют профессиональные участники. Ей необходимо уделять особое внимание, поскольку эта цена показывает мнение профессионалов о цене на следующий день. Если цена закрытия ниже цены открытия и близка к минимальному значению за день, вероятнее всего на следующий день, как минимум, в какой-либо промежуток времени цена будет ниже.
Верхний конец линии цены (А) показывает максимальную цену дня и максимальную силу «быков».
Нижний конец линии цены (В) показывает минимальную цену дня и максимальную силу «медведей»
Поддержка — это уровень цен, при котором позиции на покупку достаточно сильны, чтобы остановить или развернуть нисходящий тренд в противоположном направлении. Уровень поддержки, изображаемый на графике, как правило горизонтальной линией, строится не менее чем по двум точкам. Чем больше точек касания линии поддержки, тем сильнее эта поддержка.
Сопротивление — это уровень цен, при котором позиции на продажу достаточно сильны, чтобы остановить или развернуть восходящий тренд в противоположном направлении. Строится как минимум по двум точкам. Чем больше точек касания линии сопротивления, тем сильнее это сопротивление.
Как правило, если цена «пробила» линию сопротивления или линию поддержки, то «пробитый» уровень становится противоположным уровнем по смысловому значению. Уровень поддержки становится уровнем сопротивления и т.д.
Тренд возникает, когда цены продолжительное время растут или падают. Тренд бывает двух видов: восходящий и нисходящий.
При восходящем тренде каждый подъем достигает более высокого значения, чем предыдущий, а каждый спад останавливается на более высоком уровне, чем предыдущий.
В случае нисходящего тренда каждый спад достигает более глубокого минимума, чем предыдущий, а каждый подъем останавливается на более низком уровне, чем предыдущий.
Коридор цен — все подъемы останавливаются примерно на одном и том же максимальном уровне, а все спады достигают примерно одинакового минимума.
Игра в тренде и в коридоре цен требует разной тактики, поэтому так важно различать, в каком рынке мы находимся. Как показывает практика, цены значительное время находятся в коридоре, хотя обязательно при этом нужно оговаривать, какой временной промежуток времени вы имеете в виду. (Более подробно об этом см. в следующем разделе).
