- •Лекция 1. Финансовый рынок в рыночной экономике
- •1.1. Роль финансового рынка в рыночной экономике
- •Блок-схема «Роль финансовых рынков в рыночной экономике»
- •1.2. Валютный рынок
- •Основные участники валютного рынка
- •Разница во времени от времени gmt в различных финансовых центрах, час.
- •2. Система работы на финансовом рынке
- •2.1. Анализ фундаментальных факторов
- •Вопрос 1. Эти цифры, — такие, как ожидали участники рынка, или наоборот?
- •Вопрос 2. Эти данные — положительные или отрицательные?
- •Фундаментальные факторы, влияющие на валютный курс
- •2. Система работы на финансовом рынке
- •2.1. Анализ фундаментальных факторов влияющих на курс акций
- •Обыкновенных акций • цена акции.
- •Финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты, важные для владельцев и совладельцев предприятий
- •Упрощенный метод оценки фундаментальной стоимости акции Анализ макроэкономической ситуации в стране инвестирования и мире
- •2. Эффект искусственного манипулирования акциями при владении более 50 % от уставного капитала.
- •Лекция 3 Фондовая биржа и внебиржевой рынок Классический технический анализ
- •1.1. Фондовая биржа и внебиржевой рынок.
- •2. Система работы на финансовом рынке
- •2.1 Технический анализ.
- •2.1.1. Классический технический анализ.
- •Тренд возникает, когда цены продолжительное время растут или падают. Тренд бывает двух видов: восходящий и нисходящий.
- •Линия тренда — у восходящего тренда она проводится по двум минимумам. У нисходящего тренда — по двум максимумам.
- •Лекция 4 Финансовый рынок в рыночной экономике. Фьючерсный рынок.
- •Основные различия между форвардным (внебиржевым) и фьючерсным контрактом
- •Лекция 5 Финансовый рынок в рыночной экономике. Рынок опционов.
- •Опционные стратегии
- •Система работы на финансовом рынке
- •Структура торговых убытков
- •Лекция 6 Система торговли
- •Открытие позиции на покупку
- •1. Стратегическое решение об открытии позиции вверх принимается при достижении цены уровня «а» или «б».
- •Такая форма анализа применима и к случаю движения цены в противоположном направлении.
- •2. В случае получения прибыли по предыдущей позиции, открытой вниз от уровней «а» и «б»
- •Закрытие ранее открытой позиции на покупку
- •1. Закрытие ранее открытой позиции на покупку от уровней «а» и «б»
- •2. Закрытие ранее открытой позиции на покупку против основного тренда
- •Открытие позиции на продажу
- •1. Наличие уровней типа «а» или «б». Имеется в виду наличие понижающего тренда.
- •2. Открытие позиции на продажу против основного восходящего тренда
- •Закрытие ранее открытой позиции на продажу
- •3. Позиции, открытые против основного тренда (короткие продажи).
- •Прорыв нисходящего тренда
- •Открытие позиции в случае прорыва вниз восходящего тренда - зеркальное отображение.
- •Литература
2. В случае получения прибыли по предыдущей позиции, открытой вниз от уровней «а» и «б»
Предполагается, что может произойти «откат» в направлении против основного тренда. При открытии позиции против движения основного тренда в обязательном порядке должен присутствовать после отыгранной фигуры классического технического анализа сигнал покупки (цена закрытия превышает цену открытия).
Закрытие ранее открытой позиции на покупку
1. Закрытие ранее открытой позиции на покупку от уровней «а» и «б»
Уровень, при котором может закрываться позиция, как правило, поддается расчету. Для такого расчета используются элементы технического анализа — классические фигуры технического анализа, уровни Фибоначчи, вспомогательные линии и в незначительной степени компьютерный анализ, если он не дает сильных сигналов типа двойной и тройной дивергенции.
Расчет может дать несколько возможных уровней для закрытия позиции, которые могут располагаться на значительном расстоянии друг от друга.
Некоторые полученные при расчете уровни могут быть «пройдены» ценой довольно легко, а некоторые могут вызвать сильное сопротивление. Трейдеру предстоит выяснить, какие уровни наиболее значительны и где вероятнее всего цена приостановит свое движение и, возможно, начнет двигаться в обратном направлении. Это можно понять при помощи элементов технического анализа и постоянного наблюдения за рынком.
Очень важно, чтобы специалист заранее знал, что он будет делать, когда впоследствии цена достигнет некоторого заранее рассчитанного уровня. После открытия позиции любое последующее движение рынка должно быть в основном ожидаемым, как в сторону открытия позиции, так и в противоположную.
Случается, цена на рынке начинает хаотично колебаться, но это бывает нечасто, так как непредсказуемые рынки были нами исключены. Эти возможные колебания должны учитываться при открытии позиции и не должны превышать запланированного лимита по возможным убыткам.
После расчета уровня, при котором будет закрываться позиция, выбирают момент непосредственного закрытия. Этот момент появляется, когда цена закрытия торгового дня гораздо ниже цены открытия, что, как правило, подтверждается объемом. Неплохо также, когда подтверждает это и компьютерный анализ (различные виды дивергенций и др.)
Данный подход позволит избежать раннего закрытия прибыльной позиции. Как показывает опыт, если сильное движение рынка оказывается трендом, то, как правило, цена легко пробивает незначительные уровни сопротивления, ломая при этом различные дивергенции, сформированные компьютерным анализом.
Очень часто, особенно на рынке FOREX, для поддержания движения курса валюты в необходимом направлении официальные лица прибегают к различным информационным сообщениям, которые в дальнейшем способствуют росту или падению курса одной валюты по отношению к другой.
2. Закрытие ранее открытой позиции на покупку против основного тренда
Краткосрочные позиции на покупку против основного тренда, как правило, закрываются до получения дополнительных сигналов элементов технического анализа. Такого рода покупки должны производить трейдеры, имеющие большой опыт работы, либо те, кто получил значительную прибыль за отчетный период времени.