4. Анализ рискованности активов.

После ознакомления с общей структурой активов банка переходят к изучению и оценке активов с точки зрения присущего им риска.

По данным формы 2801 следует оценить состав, структуру и динамику активов банка с позиции риска (см. вопрос 1), изучить динамику величины активов, взвешенных на риск.

Сумма активов, взвешенных на риск, определяется как сумма произведений размера актива по балансу на величину присущего ему риска:

А1*0%+А2*20%+А3*35%+А4*50%+А5*75%+А6*100%+А7*150%,

где А1 – величины активов по первой группе риска (0% риска);

А2 – величины активов по второй группе риска (20% риска) и т.д.

Качество активов с позиции риска оценивается также с помощью следующих коэффициентов:

• Коэффициент риска активных операций

Кр	=	Сумма активов, взвешенных на риск
		Сумма активов по балансу

Чем выше значение этого показателя, тем больше рискованность активов.

• Коэффициент неучтенного риска активов

Кнр	=	Сумма активов, взвешенных на риск – Созданные резервы
		Сумма активов по балансу

Чем выше значение этого показателя, тем выше вероятность невосполнимых потерь для банка по высокорисковым вложениям.

• Коэффициент учета риска по активным операциям при создании резервов

Кур	=	Сумма созданных специальных резервов
		Сумма активов, взвешенных на риск

Характеризует какая часть рискованных активов покрывается за счет созданных специальных резервов. Чем выше значение показателя, тем лучше защищенность банка от потерь.

• Коэффициент осторожности в размещении активов банка

Ко	=	Сумма активов без риска
		Сумма активов по балансу

При этом сумма активов без риска равна разнице между суммой активов по балансу и суммой активов, взвешенных на риск. Коэффициент характеризует степень осторожности в размещении активов банка.

• Коэффициент приоритетности в размещении активов банка

Ко	=	Сумма активов без риска
		Сумма активов, взвешенных на риск

Показатель дает представление о приоритетности в размещении средств банка: преобладание риска, т.е. высокодоходных вложений, или преобладание менее доходных и менее рисковых, но высоколиквидных вложений.

Рискованность активов может быть оценена и с помощью соотношения величины активов, взвешенных на риск, и собственного капитала банка. Данный показатель характеризует обеспеченность рискованных операций собственными средствами.

Рассмотренные показатели следует оценивать в динамике и во взаимосвязи друг с другом.

5. Анализ доходности активов.

К числу важнейших признаков качества активов следует отнести их доходность и рентабельность. Исследование доходности активов является важнейшим направлением анализа качества управления активами банка, поскольку повышение их доходности (рентабельности), а значит, доходов и прибыли, является основной целью деятельности банка. При этом между показателями риска и доходности существует прямая связь – чем выше доходность, тем, как правило, выше и риск.

Как уже отмечалось при рассмотрении первого вопроса, активы банка можно подразделить на активы, приносящие доход (так называемые работающие или доходные активы) и активы, не приносящие доход (неработающие или недоходные активы).

Среди активов, приносящих доход можно выделить:

– активы, приносящие основной доход (кредиты, средства, вложенные в ценные бумаги, валютные операции);

– активы, приносящие незначительные доходы (факторинговые услуги, лизинг, средства, размещенные на корсчетах в банках и т.п.)

– активы, не имеющие постоянной доходности (просроченные кредиты).

К активам, не приносящим доход, относят средства, отвлеченные в расчеты, резервы, в т.ч. средства на счетах фонда обязательных резервов, основные средства и нематериальные активы, расходы будущих периодов, просроченные проценты, предстоящие расходы отчетного периода.

Такие виды активов, как касса и приравненные к ней средства, золото и драгметаллы, можно отнести как к активам, не имеющим постоянной доходности, так и к активам, не приносящим доход.

Таким образом, в ходе анализа, необходимо изучить как динамику суммы доходных активов, так и их доли в общей величине активов банка. В международной практике оптимальное значение доли активов, приносящих доход, в общей величине активов – 75-85%. В совокупности с этим показателем оценивают соотношение активов, приносящих доход, и пассивов, привлеченных на платной основе (оптимально ≥ 1).

Кроме того, целесообразно изучить состав, структуру и динамику доходов банка, в том числе по видам операций.

Качество активов с позиции доходности оценивают с помощью следующих показателей:

1) Доходность активов (Да)

Да	=	Доходы
		Средняя величина активов

Характеризует размер доходов получаемых банком с каждого рубля (или со 100 рублей), вложенного в активы.

2) Так как, не все активы приносят банку доход, то целесообразно рассчитывать доходность работающих активов (Дра)

Дапд	=	Доходы
		Средняя величина активов, приносящих доход

апд – активы, приносящие доход

Характеризует размер доходов получаемых банком с каждого рубля (или со 100 рублей), вложенного в активные операции, приносящие доход.

3) Рентабельность активов (Ра)

Ра	=	Прибыль	*100
		Средняя величина активов

Характеризует размер прибыли получаемой банком со 100 рублей, вложенных в активы.

4) Рентабельность работающих активов (Рапд)

Дапд	=	Прибыль	*100
		Средняя величина активов, приносящих доход

В ходе исследования, изучают изменение в динамике указанных показателей, а также рассчитывают влияние факторов на их изменение.

Используя приемы цепных подстановок и долевого участия, целесообразно рассчитать влияние факторов:

1 порядка: доходов и средней величины активов (работающих активов) или прибыли и средней величины активов (работающих активов);

2 порядка: составляющих доходов и средней величины активов (работающих активов) или составляющих прибыли (доходы и расходы), и средней величины активов (работающих активов).

Рассчитывают также влияние доли активов, приносящих доход, на изменение доходности и рентабельности активов, используя следующие факторные модели:

Да

=

Дапд

*

dапд

где Да – доходность активов,

Дапд – доходность работающих активов,

dапд – доля активов, приносящих доход, в общей величине активов банка (в международной практике данный показатель называют также коэффициентом использования активов).

Ра

=

Дапд

*

dапд

*

Упр

где Ра – рентабельность активов;

Упр – уровень прибыльности доходов (Прибыль/Доходы)

Кроме того, необходимо изучить влияние доходности активов на изменение рентабельности активов:

Ра

=

Да

*

Упр

Оценивают доходность и рентабельность активов не только в целом, но и отдельных их видов.