12. Зарубежные инвестиции российского бизнеса

Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец 2011г. составил 106,7 млрд.долларов.

В 2011г. из России за рубеж направлено 151,7 млрд.долларов, из них:

• 12,5% - прямые

• 7,3% - портфельные

• 80,2% - прочие, из которых 83,2% приходится на торговые кредиты

Динамика

средние темпы прироста инвестиций за рубеж в период с 2001 по 2008 г. составили около 31%. в 2009 г. в связи с мировым финансовым кризисом общий объем инвестиций сократился на 27%, однако уже в период с 2010 по 2011 г. темпы роста составили 57%.

при этом наиболее быстрыми темпами растут именно прямые инвестиции.

Отрасли инвестирования: ТЭК, горнодобыча, металлургия, химическая, машиностроение, телекоммуникации.

География

Нидерланды* (25,3%), Кипр (24,6%), США (7,7%), Швейцария (6,6%), Беларусь (5,2%), Виргинские острова (5,2%) (В СНГ инвестируем в основном в Беларусь, Казахстан, Украину).

* Microsoft, General Electric, ExxonMobile, Total, EADS, IKEA и многие другие присутствуют своими холдинговыми структурами в Нидерландах. В России «Газпром», «Лукойл», «Евраз», «Русал», «Трансмашхолдинг», «Вымпелком» и другие активно используют Нидерланды и Люксембург для создания холдинговых структур. у Нидерландов низкие налоги и защиту собственников + кредитный рейтинг ААА.

Россия заняла 3 место по экспорту капитала среди стран с переходной экономикой, в мире – 15 место.

В основном капитал вывозят крупные российские корпорации , экспортирующие нефть, газ, сталь, цветные металлы.

Цели:

1. Доступ к источникам сырья (как правило нефтегазодобывающие компании):

«Газпром» - Венесуэла, Боливия, Нигерия и др.

«Русал» (металлургия) – Гвинея, Гайана (добыча бокситов)

2. Доступ к конечному потребителю

«Газпром» - Германия, Польша, Нидерланды

«Сургутнефтегаз» - Венгрия

«Лукойл» - США (покупка 2000 заправок)

«МТС» - Индия, Вьетнам

«Вымпелком» - Украина

КАМАЗ – Куба

Автоваз – Уругвай, Колумбия, Эквадор

3. Создание полной технологической цепочки

«Русал» - покупка глиноземных комбинатов (Украина, Румыния, Македония, Ямайка, Италия)

4. Доступ к технологиям

Вексельберг – Швейцария (производство солнечных батарей)

5. Инвестиции в банк. Сферу

Необходимо: создать ТНК в машиностроении (сейчас их нет), произвести friendly M&A, IPO в мирровый финансовых центрах, приобретение доли в крупных ТНК, создавать международные стратегические альянсы. (например, ЗАО Сухой и итал.компания Alenia Aeronautica = несчастный Super Jet 100)

инвестирование в или из стран типа Кипра, Виргинских островов (оффшор - любую страну с низкой или нулевой налоговой ставкой на все или отдельные категории доходов, определенный уровень банковской или коммерческой секретности, и минимальное или полное отсутствие резервных требований центрального банка, или ограничений по конвертируeмости валюты.) связано в первую очередь с тем, что на их территории зарегистрированы предприятия российских бизнесменов, для ухода от налогов или для реэкспорта капитала.Стандартная схема: есть российская компания, которая генерирует прибыль, затем эта прибыль выводится в оффшорную компанию, которая принадлежит владельцу основного российского бизнеса (например, оплата торгового знака, зарегистрированного на оффшор). Позже эта прибыль возвращается обратно как кредит российской компании. А по методологии государственной статистики все эти движения денежных средств проходят как иностранные инвестиции, хотя по факту таковыми совсем не являются