Тема 4.Регулирование рынка ценных бумаг.

Виды регулирования : внешнее и внутреннее.

Механизм взаимодействия государственных органов федерального уровня на рынке ценных бумаг. Органы регулирования рынка ценных бумаг в регионах и их взаимодействие с федеральными структурами. Функции Федеральной службы по финансовым рынкам. Практика функционирования саморегулируемых организаций в РФ и в международной практике. Виды СРО. Положения Закона РФ «О рынке ценных бумаг» в области саморегулирования РЦБ.

Тема 5. Сущность и виды ценных бумаг. Основные свойства ценных бумаг

Практика выпуска и применения ценных бумаг в России. Виды стоимости: номинальная, эмиссионная, курсовая, котировальная, рыночная, договорная и др. Инвестирование в ценные бумаги как выгодный способ вложения денежных средств. Статус, виды совершаемых операций на рынке ценных бумаг, структура оборота средств, доходов и расходов, основные ограничения в деятельности.

Тема 5.1 Эмиссионные ценные бумаги

Типы акционерных обществ и особенности проведения ими эмиссии ценных бумаг. Анализ финансово– хозяйственной потребности и интересов, вызывающих необходимость эмиссии. Основы анализа финансового состояния эмитента. Качественные и количественные параметры эмиссии. Проспект эмиссии. Эмиссия акций и облигаций. Опцион как эмиссионная ценная бумага.

Тема 5.2 Государственные и муниципальные ценные бумаги

Цель выпуска государственных ценных бумаг. Особенности проведения биржевых аукционов. Роль Центрального и коммерческих банков в размещении эмиссии. Погашение. Доходность. Учет инфляционных факторов. Роль и значение муниципальных ценных бумаг в финансировании местных бюджетов и целевых программ развития регионов.

Тема 5.3 Ценные бумаги коммерческих банков

Банки как эмитенты ценных бумаг. Вексельное кредитование клиентов банков. Роль сберегательных сертификатов в привлечении денежных средств населения. Депозитные сертификаты для юридических лиц. Условия доходности долговых ценных бумаг.

Тема 5.4 Производные ценные бумаги

Стратегии торговли фьючерсными контрактами и биржевыми опционами. Основные виды биржевых стратегий: хеджирование и биржевая спекуляция (игры «быков» и «медведей»). Биржевые стратегии на рынке фьючерсных контрактов и опционов.

Тема 6. Организация торговли ценными бумагами

Фондовая биржа и организация биржевой торговли ценными бумагами

Крупнейшие фондовые биржи России и мира – сравнение механизмов функционирования. Международный фондовый рынок. Российские и зарубежные внебиржевые системы. Международные ценные бумаги и их роль в развитии биржевой торговли. Биржевые игроки. Современные биржевые технологии и торговые системы. Основные фондовые индексы ведущих мировых бирж. Российские и мировые биржевые индексы: сравнение, применение в оценке динамики курсов ценных бумаг. Обзор статистической информации, характеризующей состояние фондового рынка в целом и рынка ценных бумаг отдельных компаний.

Тема 7. Виды сделок с ценными бумагами

Организация внебиржевой торговли ценными бумагами. Особенности листинга ценных бумаг. Процедура заключения и исполнения сделок. Ответственность профессиональных участников и защищенность инвесторов. Трейдеры и брокеры, хеджеры и скалперы. Роль депозитарно - клиринговой системы. Кассовые и срочные сделки. Особенности клиринга и расчетов.

Тема 8. Методы анализа рынка ценных бумаг

Необходимость проведения фундаментального и технического анализа на фондовом рынке. Виды трендов, каналы цен. Анализ движения цен в течение торговой сессии. «Быки» и «Медведи» и их роль в разворотах рынка.

Тема 9. Портфельное инвестирование

Необходимость портфельного инвестирования. Основные виды портфельных инвесторов и цели, которые они ставят. Агрессивные и консервативные портфели . Особенности их формирования. Защита интересов инвесторов. Хеджирование и диверсификация. Основные виды рисков на фондовом рынке .Способы их минимизации. «Золотое» правило инвестирования.

Тема 10. Международный рынок ценных бумаг

Составляющие мирового фондового рынка. Причины глобальных, национальных и региональных кризисов на фондовых рынках . Проблемы. Способы выхода из критических ситуаций. Российский рынок ценных бумаг как часть мирового рынка. Виды международных ценных бумаг, особенности инвестирования в них.