- •Введение
- •1.Объем дисциплины и виды занятий
- •2. Содержание дисциплины
- •2.1. Учебно - тематический план дисциплины
- •2.2.Содержание дисциплин
- •3. Содержание дисциплины по темам
- •Тема 1. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг.
- •Тема 2. Участники рынка ценных бумаг
- •Тема 3. Профессиональные виды деятельности на рынке ценных бумаг
- •Тема 4. Регулирование рынка ценных бумаг
- •Тема 5. Сущность и виды ценных бумаг
- •Тема 6. Организация торговли ценными бумагами.
- •Тема 7. Виды сделок с ценными бумагами.
- •Тема 8. Методы анализа рынка ценных бумаг.
- •Тема 9. Портфельное инвестирование.
- •Тема 10. Международный рынок ценных бумаг.
- •4. Методические рекомендации по изучению дисциплины
- •5. Темы практических и семинарских занятий
- •6. Методические рекомендации по организации
- •6.1. Содержание самостоятельной работы студентов
- •Тема 1. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг
- •Тема 2. Участники рынка ценных бумаг
- •Тема 3. Профессиональные виды деятельности на рынке ценных бумаг.
- •Тема 4.Регулирование рынка ценных бумаг.
- •7. Методические указания по выполнению контрольных работ (для студентов заочной формы ( 5.5 и , 3.5 года ) обучения )
- •7.1 Темы контрольных работ
- •7.2 Таблица выбора варианта контрольной работы
- •8. Варианты вопросов для контроля знаний студентов
- •9. Эмитентами каких ценных бумаг могут выступать производственные предприятия
- •Какая информация при совершении сделок с ценными бумагами считается конфиденциальной
- •Переход права собственности от одного владельца ценной бумаги к другому осуществляется
- •10. Учебно - методичеcкое и информационное обеспечение дисциплины
- •Основные выводы и теоретические положения по дисциплине Методические указания по изучению дисциплины
- •Тема 1. «Финансовый механизм коммерческих организаций»
- •Тема 2. «Финансовые ресурсы и капитал организаций»
- •Тема 3. Финансы организаций разных форм хозяйствования
- •Тема 4. Доходы коммерческих организаций.
- •Тема 5 Расходы коммерческой организаций
- •Тема 6. Финансовый результат коммерческой организации
- •Тема 7. Оборотные средства (оборотный капитал) организаций
- •Тема 8 Организация оборота денежных средств коммерческой организации
- •Тема 9 Инвестиционная политика коммерческой организации
- •Тема 10 Финансовое планирование коммерческой организации
- •Примерный перечень тем курсовых работ
- •Глоссарий (Полный вариант)
- •Оглавление
4. Методические рекомендации по изучению дисциплины
Тема 1. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг
Целью изучения темы является определение места рынка ценных бумаг, его роль в финансировании экономики страны, государственных социальных программ. Современное состояние фондового рынка и условия для его развития.
Тема 2 .Участники рынка ценных бумаг
Целью изучения темы является определение состава участников рынка ценных бумаг и роль каждого: эмитенты, инвесторы, профессиональные участники, регуляторы и сами ценные бумаги.
Тема 3. Профессиональные виды деятельности на рынке ценных бумаг
Целью изучения данной темы является формирование у студента представлений о профессиональных участниках рынка ценных бумаг и условиях их деятельности: брокерах, дилерах, управляющих компаниях, регистраторах, депозитариях, клиринговых компаниях, фондовых биржах, финансовых консультантах.
Тема 4. Регулирование рынка ценных бумаг
Целью темы является изучение студентами основных Законов рынка ценных бумаг с целью определения структур, контролирующих и регулирующих фондовый рынок в стране.
Тема 5. Сущность и виды ценных бумаг
Целью изучения данной темы является изучение особенностей различных видов ценных бумаг, в том числе бездокументарных. Их свойств, позволяющих инвесторам получать не только доход, но и прибыль.
Тема 6. Организация торговли ценными бумагами
Целью изучения данной темы является знакомство с принципами биржевой торговли ценными бумагами. Изучение современных компьютерных систем и возможностей Интернет-торговли. Работа ЗАО ФБ ММВБ и ОАО ФБ РТС. Создание объединенной биржевой площадки.
Тема 7. Виды сделок с ценными бумагами
Целью изучения темы является демонстрация возможностей не только биржевой, но и внебиржевой торговли ценными бумагами. Некоммерческое партнерство РТС – крупнейший внебиржевой рынок
Тема 8. Методы анализа рынка ценных бумаг
Целью изучения темы является выявление основных механизмов анализа фондового рынка для принятия инвестиционного решения: фундаментальный и технический анализ РЦБ.
Тема 9. Портфельное инвестирование
Целью изучения данной темы является формирование у студентов понятия портфельного инвестирования, дающего возможность диверсификации вложений и хеджирования риска потери курсовой стоимости ценных бумаг.
Тема 10. Международный рынок ценных бумаг
Целью изучения этой темы является демонстрация возможностей международного фондового рынка влиять на состояния экономики стран; как кризис на фондовых рынках крупных мировых держав может вызвать глобальные потрясения в мире.
5. Темы практических и семинарских занятий
Тема 1. Понятие и основные функции фондового рынка Анализ состояния рынка ценных бумаг в России. Ключевые проблемы его развития. Тенденции развития рынков ценных бумаг в РФ, в международной практике.
Тема 2 Участники рынка ценных бумаг Тема 2.1 Эмитенты Виды эмитентов. Акционерные общества (ОА и ЗАО). Особенности выпуска ценных бумаг. Проспект эмиссии: конструирование. Процедура эмиссии. Обсуждение основных положений ФЗ «Об акционерных обществах». Определение эмиссионного дохода и выбор наилучшего варианта размещения ценных бумаг. Тема 2.2 Инвесторы Виды инвесторов. Физические лица как инвесторы. Особенности функционирования коллективных инвесторов: паевых инвестиционных фондов, инвестиционных компаний, банков. Примеры ведущих российских компаний, их рейтинг. Основные цели инвестирования в ценные бумаги: стратеги, спекулянты, портфельные инвесторы. Тема 3. Профессиональные виды деятельности на РЦБ Сравнительная характеристика видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Структура оборота средств, доходов и расходов. Взаимодействие участников рынка ценных бумаг. ФЗ «О рынке ценных бумаг», Положение о лицензировании профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг (с изменениями на 01.06.2010 г.). Примеры ведущих российских компаний – участников фондового рынка. Тема 4. Регулирование рынка ценных бумаг Основные регуляторы рынка ценных бумаг. Роль государства как внешнего регулятора. Задачи Федеральной службы по финансовым рынкам при осуществлении контроля за эмитентами и профессиональными участниками РЦБ. Виды саморегулируемых организация на фондовом рынке, их задачи и участие во внутреннем регулировании рынка ценных бумаг.
Тема 5. Классификация ценных бумаг Тема 5.1 Понятие ценной бумаги. Классификационные признаки. Изучить классификационные признаки ценных бумаг. Уметь распределять ценные бумаги согласно этим признакам. Познакомиться с документарными ценными бумагами. Проанализировать их основные качества. Виртуальные ценные бумаги и особенности их учета и движения. Биржевые и внебиржевые ценные бумаги. Характер обращения.
Тема 5.2 Эмиссионные ценные бумаги Изучение акций, облигаций. Необходимые реквизиты, система защиты. Решение задач на определение различных видов стоимости ценных бумаг: акций и облигаций; величины дохода в зависимости от вида дохода и типа ценной бумаги; текущей и конечной (полной) доходности ценных бумаг. Расчет ликвидационной стоимости акции при ликвидации акционерного общества. Методика принятия решения по реализации конверсионной привилегии акций и облигаций. Показатели инвестиционной привлекательности (дивиденды, купонные выплаты, определения срока окупаемости вложений). Решение задач.
Тема 5.3 Государственные и муниципальные ценные бумаги Виды краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных ценных бумаг государства, Цель их эмиссии. Определение доходности. Купля – продажа с целью получения положительной разницы курсовой стоимости. Погашение. Купонные и дисконтные облигации. Решение задач. Ценные бумаги коммерческих банков. Операции банков по учету и залогу векселей. Доходность операций. Вексельное кредитование: определение выгоды банка и заемщика. Начисление простых и сложных процентов по депозитным сберегательным сертификатам. Расчет цены продажи. Цессия. Необходимые реквизиты и система защиты ценных бумаг банков. Решение задач Тема 5.4 Производные ценные бумаги Конструкции опционов. Расчет стоимости опционов (колл, пут), доходов покупателя и продавца; стоимости фьючерсного контракта на различные виды биржевых активов, дохода при исполнении фьючерсного контракта, стоимости и доходности варранта. Решение задач. Тема 6. Фондовая биржа и организация биржевой торговли Развитие систем биржевой и внебиржевой торговли в России и за рубежом. Рассмотрение докладов по вопросам организации и проведения биржевой и внебиржевой торговли в российской и международной практике.
Тема 7. Виды сделок с ценными бумагами Основные требования к сделкам и правила по их совершению: сравнительная характеристика российской и международной практики. Кассовые и срочные сделки. Определения курса ценной бумаги и дохода по сделке. Решение задач.
Тема 8. Методы анализа фондового рынка Методы анализа состояния и прогнозирования фондового рынка. Фондовые (биржевые) индексы, способы расчетов, смысловое значение, применение в расчетах. Фундаментальный и технический - основные виды анализа при принятии решения. Тренды, их виды. Основные фигуры рынка. Определение реальной стоимости акции. Демонстрация трендов на примере движения рынка в пределах торговой сессии (ММВБ или РТС).
Тема 9. Портфельное инвестирование Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги. Применение математических моделей при формировании портфеля ценных бумаг. Решение задач на определение дохода и доходности по портфелю. Определение типа портфеля (консервативный, агрессивный и т.п.)
Тема 10. Международный рынок ценных бумаг Виды международных рынков ценных бумаг. Особенности инвестирования в них. Международные ценные бумаги и их виды. Депозитарные расписки – АДР и ГДР. Эмиссия российских депозитарных расписок. Евроакции и еврооблигации. Примеры зарубежных рынков.
|