2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Данные бухгалтерской отчетности ООО «Ресторан Сервис» за рассматриваемый период представлены в Приложениях А, Б.

Анализ бухгалтерских балансов за 3 года представлен в таблицах 4 и 5. Из таблицы 3 следует, что на внеоборотные средства приходится около 60% всех активов организации. При этом основную часть внеоборотных средств составляют основные средства. Что касается текущих активов, то приблизительно 30% активов составляют запасы и затраты.

Таблица 4 – Анализ удельного веса статей баланса в общей их сумме

Наименования позиций	Удельные веса, %
	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012
АКТИВ
Внеоборотные (постоянные) активы
- нематериальные активы	0,00%	0,00%	0,00%
- основные средства	41,24%	42,38%	45,43%
- незавершенное строительство	13,38%	9,95%	1,84%
- долгосрочные финансовые вложения	5,33%	8,24%	14,21%
- отложенные налоговые активы	0,32%	0,31%	0,17%
- прочие внеоборотные активы	0,00%	0,00%	0,00%
=== Итого внеоборотные активы	60,28%	60,88%	61,65%
Оборотные (текущие) активы:
- запасы и затраты	33,80%	25,90%	28,27%
- НДС по приобретенным ценностям	0,00%	0,00%	0,00%
- дебиторская задолженность	4,03%	5,99%	5,37%
- денежные средства	1,89%	7,23%	4,71%
- прочие оборотные активы	0,00%	0,00%	0,00%
===Итого оборотные активы(текущие активы)	39,72%	39,12%	38,35%
ИТОГО АКТИВОВ	100,00%	100,00%	100,00%
ПАССИВ
Собственные средства:
- уставный капитал	0,27%	0,18%	0,16%
- накопленный капитал	8,05%	9,89%	8,84%
=== Итого собственные средства	8,32%	10,07%	9,00%
Заемные средства:
- долгосрочные обязательства	34,12%	49,27%	39,90%
- краткосрочные обязательства, из них:
- - краткосрочные кредиты и займы	47,21%	30,70%	40,70%
- - кредиторская задолженность	7,97%	6,63%	6,97%
- - расчеты с бюджетом	1,71%	2,44%	2,67%
- - расчеты с персоналом по заработной плате	0,00%	0,27%	0,19%
- - прочие текущие пассивы	0,67%	0,62%	0,57%
= Итого текущие пассивы	57,56%	40,66%	51,10%
=== Итого заемные средства	91,68%	89,93%	91,00%
ИТОГО ПАССИВОВ	100,00%	100,00%	100,00%

Собственные средства не превышают 10% в сумме пассивов предприятия, что говорит, прежде всего, об их недостаточности, так как основную часть активов компания формирует за счет средств заемных.

Таблица 5 - Применение приема сравнения к бухгалтерским балансам ООО «Ресторан Сервис»

Наименования позиций	Абсолютное изменение			Относительное изменение, %
	2009	2010	2011	2009	2010	2011
АКТИВ
Внеоборотные (постоянные) активы
- нематериальные активы	0	0	0
- основные средства	808	121	325	28%	4%	10%
- незавершенное строительство	0	0	0
- долгосрочные финансовые вложения	250	445	632	56%	50%	41%
- отложенные налоговые активы	5	-6	27	29%	-55%	71%
- прочие внеоборотные активы	0	0	0
=== Итого внеоборотные активы	1063	560	984	32%	14%	20%
Оборотные (текущие) активы:
- запасы и затраты	146	367	759	10%	21%	30%
- НДС по приобретенным ценностям	0	0	0
- дебиторская задолженность	176	11	381	54%	3%	53%
- денежные средства	324	-98	40	82%	-33%	12%
- прочие оборотные активы
===Итого оборотные активы (текущие активы)	646	280	1180	30%	12%	33%
ИТОГО АКТИВОВ	1709	840	2164	31%	13%	26%
ПАССИВ
Собственные средства:
- уставный капитал	0	0	0	0%	0%	0%
- накопленный капитал	238	17	69	44%	3%	11%
=== Итого собственные средства	238	17	69	43%	3%	11%
Заемные средства:
- долгосрочные обязательства	1410	-176	2081	52%	-7%	45%
- краткосрочные обязательства, из них:
- - краткосрочные кредиты и займы	-95	888	50	-6%	35%	2%
- - кредиторская задолженность	63	77	8	17%	18%	2%
- - расчеты с бюджетом	69	35	-43	52%	21%	-34%
- - расчеты с персоналом по заработной плате	15	-3	0	100%	-25%	0%
- - прочие текущие пассивы	9	2	-1	26%	6%	-3%
= Итого текущие пассивы	61	999	14	3%	31%	0%
=== Итого заемные средства	1471	823	2095	30%	14%	27%
ИТОГО ПАССИВОВ	1709	840	2164	31%	13%	26%

В целом структура баланса на протяжении рассматриваемого периода остается неизменной.

Таблица 5 отражает абсолютное и относительное изменения статей баланса. В 2008г. наблюдается существенное увеличение доли основных средств на 28%, что было вызвано необходимостью формирования собственной рабочей базы. Доля долгосрочных вложений в 2009-2011 гг. растет в среднем на 50%. Отмечается прогрессивное увеличение запасов и затрат. Отрицательной тенденцией является существенный рост дебиторской задолженности в 2009 и 2011гг. (на 54% и 53% соответственно). Значительное пополнение количества денежных средств в 2010г. на 324 тыс. руб. сменяется снижением этого количества на 33% в 2010г., однако уже в 2010г. их сумма растет на 12%.

Увеличение собственных средств вызвано ростом нераспределенной прибыли. При этом стоит отметить, что в 2010г. этот рост был незначителен и составил 3%. Доля заемных средств растет на протяжении анализируемого периода.

Заемные средства организации не отличаются одинаковой тенденцией. Так, при росте долгосрочных обязательств на 52% и 45% в 2009 и 2011гг., отмечается их снижение в 2010г. Краткосрочные кредиты и займы отчасти погашаются в 2009г., но существенно растут в 2010г. (на 35%). Значительно погашается в 2010г. задолженность по заработной плате, а в 2011г. – задолженности перед бюджетом.

Графически изменение структуры баланса и его динамика представлены на рис. 1-4.

Обозначения:

Рис. 1 - Структура активов баланса ООО «Ресторан Сервис» за 2011г.

Обозначения:

Рис. 2 - Структура пассивов баланса ООО «Ресторан Сервис» за 2011г.

Обозначения:

Рис. 3 – Структура изменения удельного веса сталей баланса в валюте баланса ООО «Ресторан Сервис» за 2009-2011гг.

Обозначения:

Рис. 4 - Динамика пассивов баланса ООО «Ресторан Сервис» за 2009-2011гг.

Мы наблюдем рост выручки от реализации и себестоимости на протяжении анализируемого периода, при этом темп роста себестоимости выше, поэтому в 2011г. прибыль от продаж снижается. Однако чистая прибыль растет (рисунок 5).

Обозначения:

Рис. 5 - Динамика технико-экономических показателей деятельности

ООО «Ресторан Сервис» за 2009-2011гг.

Значения коэффициентов финансовой устойчивости представлены в таблице 6.

Показатели финансовой устойчивости рассчитываются по формулам 1-9.

К _{кап на 1.01.2009} = 4910/550 = 8,93

К _{кап на 1.01.2010} = 5733/567 = 10,11

К _{кап на 1.01.2011} = 7828/636 = 12,31

Значение коэффициента капитализации колеблется от 8,93 до 12,31, что говорит об эффективности использования капитала организации. Однако очень низкие значения коэффициента финансовой независимости, коэффициента автономии и коэффициента концентрации заемного капитала свидетельствуют о необходимости привлечения внешних инвесторов для финансирования текущей деятельности предприятия, что существенно отражается на уровне финансовой устойчивости.

Таблица 6– Показатели финансовой устойчивости ООО «Ресторан Сервис»

Наименования позиций	Отчетные даты			Значение
	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ
Коэффициент капитализации	8,93	10,11	12,31	1,5
Коэффициент финансовой независимости	0,10	0,09	0,08	0,5-0,65
Коэффициент автономии: соотношение собственного и заемного капитала	0,11	0,10	0,08	>1
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,90	0,91	0,92	0,2-0,3
Коэффициент финансовой устойчивости	0,59	0,49	0,62	1
ПОКАЗАТЕЛИ САМОФИНАНСИРОВАНИЯ
Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами (не должен быть ниже 1)	0,17	0,15	0,13	>1
Коэффициент самофинансирования	42,9%	0%	59,4%
Коэффициент мобилизации инвестированного капитала	245,80%	0%	359,88%
Коэффициент мобилизации накопленного капитала	245,80%	0%	359,88%

К _{нез на 1.01.2009} = 550/5460 = 0,10

К _{нез на 1.01.2010} = 567/6300 = 0,09

К _{нез на 1.01.2011} = 636/8464 = 0,08

К _{авт на 1.01.2009} = 550/4910 = 0,11

К _{авт на 1.01.2010} = 567/5733 = 0,10

К _{авт на 1.01.2011} = 636/7828 = 0,08

К _{конц на 1.01.2009} = 4910/5460 = 0,90

К _{конц на 1.01.2010} = 5733/6300 = 0,91

К _{конц на 1.01.2011} = 7828/8464 = 0,92

К _{финуст на 1.01.2009} = (550+2690)/5460 = 0,59

К _{финуст на 1.01.2010} = (567+2514)/6300 = 0,49

К _{финуст на 1.01.2011} = (636+4595)/8464 = 0,62

На протяжении трех лет собственных источников финансирования оборотных средств не хватало. В целом достижение к концу 2011г. значения коэффициента финансовой устойчивости уровня 0,62 показывает, что организации идет по пути усиления собственной независимости от внешних инвесторов.

К _{обесп на 1.01.2009} = 550/3324= 0,17

К _{обесп на 1.01.2010} = 567/3884 = 0,15

К _{обесп на 1.01.2011} = 636/4868 = 0,13

К _{самофинанс на 1.01.2009} = 585/1362*100% = 49,2%

К _{самофинанс на 1.01.2010} = -719/1840*100% = 0%

К _{самофинанс на 1.01.2011} = 1166/1964*100% = 59,4%

К _{мобинвест на 1.01.2009} = 585/(550-10)*100% = 245,8%

К _{мобинвест на 1.01.2010} = -719/(567-10)*100% = 0%

К _{мобинвест на 1.01.2011} = 1166/(636-10)*100% = 359,88%

К _{мобнакопл на 1.01.2009} = 585/540*100% = 245,8%

К _{мобнакопл на 1.01.2010} = -719/557*100% = 0%

К _{мобнакопл на 1.01.2011} = 1166/626*100% = 359,88%

Долгосрочные активы не обеспечены собственными средствами. Коэффициенты самофинансирования, мобилизации инвестиционного капитала и мобилизации накопленного капитала сводятся к 0 в 2010 году из-за того, что чистый оборотный капитал имеет отрицательные значения, следовательно, собственный, накопленный капитал не направляются на увеличение оборотных средств, так же как и чистая прибыль предприятия не направлена на его развитие. Данные обстоятельства объясняются влиянием финансового кризиса на деятельность ресторана.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости позволяет сделать вывод, что рассматриваемое предприятие полностью обеспечено источниками финансирования. Однако эти источники формируются главным образом за счет заемных средств. Недостаточность собственных источников финансирования может повлечь негативные последствия для ООО «Ресторан Сервис» в части расчетов с кредиторами.

Динамика показателей финансовой устойчивости наглядно продемонстрирована на рис. 6.

Обозначения:

Рис. 6 – Динамика показателей финансовой устойчивости

ООО «Ресторан Сервис» за 2009-2011гг.

Значения коэффициентов ликвидности представлены в таблице 7.

Таблица 7 – Значения показателей ликвидности и платежеспособности

Наименования позиций	Отчетные даты			Значение
	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012
Коэффициент общей (текущей) ликвидности	0,962	0,751	1,112	>2
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности	0,915	0,719	1,077	>1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,178	0,092	0,104	>0,2
Коэффициент общей платежеспособности	0,899	0,910	0,925
Изменение коэффициента общей ликвидности	0,272	-0,212	0,362
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,04	-0,33	0,10	0,1
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	-4,131	-0,337	0,587	0-1

Коэффициенты ликвидности рассчитываются по формулам 10-15:

К _{ТЛ на 1.01.2009} = 2136/2220= 0,962

К _{ТЛ на 1.01.2010} = 2416/3219 = 0,751

К _{ТЛ на 1.01.2011} = 3596/3233= 1,112

Коэффициент общей ликвидности показывает, что на 1 рубль наиболее срочных и краткосрочных обязательств приходится не более 1,112 рубля текущих активов и долгосрочных финансовых вложений. Коэффициент ниже нормального минимума, однако, в нашем случае, его рост выступает, несомненно, положительной тенденцией.

К _{СЛ на 1.01.2009} = (327+48+347)/2220= 0,915

К _{СЛ на 1.01.2010} = (338+25+271)/3219 = 0,719

К _{СЛ на 1.01.2011} = (719+124+213)/3233= 1,077

Коэффициент срочной ликвидности становится выше нормативного значения только в 2011г., что позволяет говорить о не способности организации на протяжении двух лет своей деятельности быстро погасить свои обязательства.

К _{АЛ на 1.01.2009} = (48+347)/2220= 0,178

К _{АЛ на 1.01.2010} = (25+271)/3219 = 0,092

К _{АЛ на 1.01.2011} = (124+213)/3233= 0,104

Коэффициент абсолютной платежеспособности ниже нормы на протяжении всего рассматриваемого периода.

Достаточно низкий уровень платежеспособности говорит о том, что для ООО «Ресторан Сервис» будет затруднительным погасить свои обязательства в срок. Все это может повлечь при неблагоприятном исходе отвлечение средств из производства.

К _{ОП на 1.01.2009} = (2690+2220)/5460= 0,899

К _{ОП на 1.01.2010} = (2514+3219)/6300 = 0,910

К _{ОП на 1.01.2011} = (4595+3233)/8464= 0,925

Коэффициент общей платежеспособности показывает, что активы ресторана формируются в основной своей части за счет средств заемных.

К _{с/ср на 1.01.2009} = (550+2690-3324)/2136= -0,04

К _{с/ср на 1.01.2010} = (567+2514-3884)/2416 = -0,33

К _{с/ср на 1.01.2011} = (636+4595-4868)/3596= 0,10

К _{м на 1.01.2009} = 347/(2136-2220)= -4,131

К _{м на 1.01.2010} = 271/(2416-3219)= -0,337

К _{м на 1.01.2011} = 213/(3596+3233)= 0,587

Предприятие является не привлекательным для инвесторов на протяжении 2009-2010гг., однако, уже в 2011г. наблюдается восстановление коэффициентов обеспеченности собственными средствами и маневренности собственных оборотных средств, что положительно характеризует деятельность ресторана.

Динамика показателей ликвидности представлена на рис. 7.

Обозначения:

Рис. 7 – Динамика показателей ликвидности за 2009-2011гг.

Значения показателей деловой активности приведены в таблице 8.

Показатели деловой активности рассчитываются по формулам 16-20.

ФО _{на 1.01.2009} = 13354/2857= 4,67

ФО _{на 1.01.2010} = 14732/2978= 4,95

ФО _{на 1.01.2011} = 16143/3303= 4,89

ОбЗ _{на 1.01.2009} = 10139/1414= 7,17

ОбЗ _{на 1.01.2010} = 10770/1781= 6,05

ОбЗ _{на 1.01.2011} = 12274/2540= 4,83

Таблица 8 – Показатели деловой активности

Наименование позиций	Отчетные даты
	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
Фондоотдача	4,67	4,95	4,89
Оборачиваемость запасов в оборотах	7,17	6,05	4,83
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях	19,58	22,20	18,41
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	40,84	43,59	22,45
Оборачиваемость собственного капитала	24,28	25,98	25,38

Значения коэффициентов деловой активности целесообразно рассматривать в динамике. Увеличение значения коэффициента фондоотдачи является положительным фактором, так как основные фонды предприятия используются все лучше и запасы оборачиваются быстрее.

ОбКЗ _{на 1.01.2009} = 544*365/10139= 19,58

ОбКЗ _{на 1.01.2010} = 655*365/10770= 22,20

ОбКЗ _{на 1.01.2011} = 619*365/12274= 18,41

ОбДЗ _{на 1.01.2009} = 13354/327= 40,84

ОбДЗ _{на 1.01.2010} = 14732/338= 43,59

ОбДЗ _{на 1.01.2011} = 16143/719= 22,45

ОбСК _{на 1.01.2009} = 13354/550= 24,28

ОбСК _{на 1.01.2010} = 14732/567= 25,98

ОбСК _{на 1.01.2011} = 16143/636= 25,38

Оборачиваемость кредиторской задолженности имеет разнонаправленную тенденцию, в целом период оборота не превышает 22 дня. Стоит отметить, что дебиторская задолженность возвращается медленнее в 2011 г., что влияет на возможность погашения обязательств перед кредиторами.

Динамика показателей деловой активности наглядно представлены на рис. 8.

Обозначения:

Рис. 8 – Динамика показателей деловой активности

основных средств ООО «Ресторан Сервис» за 2009-2011гг.

Значения показателей рентабельности деятельности предприятия представлены в таблице 9.

Показатели рентабельности рассчитываются по формулам 21-26.

Р_{чист на 1.01.2009} = 1362/13354*100= 10,20%

Р_{чист на 1.01.2010} =1840/14732*100= 12,49%

Р_{чист на 1.01.2011} = 1964/16143*100= 12,16%

Р_{прод на 1.01.2009} = 3146/13354= 0,24

Р_{прод на 1.01.2010} =3889/14732= 0,26

Р_{прод на 1.01.2011} = 3785/16143= 0,23

Р_{деят на 1.01.2009} = 1362/(10139+14+55)= 0,25

Р_{деят на 1.01.2010} =1840/(10770+18+55)= 0,22

Р_{деят на 1.01.2011} = 1964/(12274+24+60)= 0,16

Р_{СК на 1.01.2009} = 1362/550= 0,40

Р_{СК на 1.01.2010} =1940/567= 0,42

Р_{СК на 1.01.2011} = 1964/636= 0,47

Р_{ск на 1.01.2009} = 550/1362= 0,40

Р_{ск на 1.01.2010} =567/1940= 0,42

Р_{ск на 1.01.2011} = 636/1964= 0,47

Таблица 9 – Показатели рентабельности деятельности предприятия

Наименование позиций		Отчетные даты
		01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
Чистая рентабельность		10,20%	12,49%	12,16%
Рентабельность продаж		0,24	0,26	0,23
Рентабельность основной деятельности		0,31	0,36	0,31
Рентабельность собственного капитала		0,25	0,22	0,16
Период окупаемости собственного капитала		0,40	0,42	0,47

Рентабельность чистой прибыли растет на протяжении рассматриваемого периода, при этом не превышает 13%.

Динамика показателей рентабельности представлена на рис. 10.

Обозначения:

Рис. 10 – Динамика показателей рентабельности

ООО «Ресторан Сервис» за 2009-2011гг.

Показатели рентабельности продаж, рентабельности основной деятельности, собственного капитала остаются на допустимых стабильных значениях в течение трех лет. Низкое значение периода окупаемости собственного капитала говорит лишь о его недостаточности.

Таким образом, по итогам финансового анализа по данным бухгалтерской отчетности за 3 года, предприятие характеризуется средним уровнем платежеспособности и финансовой устойчивости, так как заемный капитал намного превышает собственный. Такая ситуация характерна для средних предприятий. В 2011г. отмечается некоторое падение финансовых коэффициентов. ООО «Ресторан Сервис» имеет достаточно высокие показатели деловой активности.