12. Биржевые заявки: определение, основные параметры.

Биржевая заявка — это инструкции клиента брокеру на покупку или продажу инструментов на бирже.

В заявке на биржевую сделку указывается следующая информация:

• торговый код участника

• срок действия заявки

• тип заявки (рыночная, стоп, лимитная, адресная)

• обозначение инструмента, относительно которого заключается сделка (ценная бумага или срочный биржевой контракт)

• цена

• количество ценных бумаг или срочных биржевых контрактов

• направление сделки: покупка или продажа

• контрагент — указывается для случая адресной заявки

• указание на сделку РЕПО — если заключается сделка РЕПО

• указание на заключение сделки с целью хеджирования — данный признак используется при заключении сделки на рынке срочных контрактов

Типы заявок:

1. Рыночная заявка — это заявка на покупку или продажу, которая должна быть выполнена брокером немедленно по текущей рыночной цене. Как только найдутся готовые продавцы или покупатели, рыночная заявка должна быть выполнена.

2. Лимитная заявка — это заявка на покупку (продажу) финансового инструмента по цене не более (не менее) указанной. Такая заявка предоставляет клиенту некоторый контроль над ценой, по которой должна совершиться сделка, но может помешать выполнению заявки.

3. Стоп – заявки — это заявки на покупку (продажу) финансового инструмента в том случае, если цена финансового инструмента пересекает снизу вверх (сверху вниз) указанную стоп - цену. Когда указанная цена достигнута, стоп - заявка выходит на рынок как рыночная заявка.

4. Адресная биржевая заявка — заявка на сделку с указанием контрагента, с которым планируется заключение сделки. Как правило, такие сделки заключаются в режиме переговорных сделок (РПС).

13. Типы заявок и условия их исполнения

Заявка – объявление участником торгов, трейдером предложения о совершении сделки с ценными бумагами или финансовыми инструментами, содержащее существенные условия сделки.

Котировка – цена, по которой участник торгов (трейдер) выражает готовность к приобретению или отчуждению ценных бумаг, являющихся одним из условий заявки.

Лот – минимальное количество ценных бумаг, участвующих в заявке.

Стандартный лот – установленное правилами биржи минимальное количество ценных бумаг, по которым может быть объявлена заявка.

1 лот $ = 1000$

1 лот евро = 1000 евро

1 стандартный лот акций = 100 акций

1 нестандартный = любое количество, кроме 100

1 стандартный лот облигаций = 1 облигация

Средневзвешенная стоимость бумаг – цена 1 ценной бумаги = общая сумма всех сделок / общее количество ценных бумаг по указанным сделкам

Цена спроса – цена, по которой участник торгов выражает готовность к приобретению

Существенные условия заявки (сделки):

1. Код ценной бумаги (биржевой)

2. Направленная заявка

3. Количество лотов ценной бумаги в заявке

4. Цена заявки

5. Тип заявки

6. Условия исполнения заявки

7. Принадлежность заявки

Цена заявки – на рынке цена устанавливается в рублях, на РТС - $, евро. Облигации- в %

Типы заявок:

1. Лимитированная – купить/продать указанное количество инструментов в лотах по указанной цене или ЛУЧШЕ!

2. Рыночная – купить/продать указанное количество по НАИЛУЧШЕЙ цене. Чем меньше разрыв, тем лучше, сделка будет совершена быстрее

3. Стоп- заявка

Условия исполнения заявки:

1. ! «поставить в очередь». Если заявка не может быть удержана сразу и полностью, то производится ее использование в максимально возможном объеме, после чего она становится в очередь как лимитированная заявка с количеством ценных бумаг в размере неиспользованного остатка.

2. «снять остаток». Если заявка не может быть удержана сразу и полностью, то возможно ее использование в максимальном объеме, а неиспользованный остаток снимается.

3. «немедленно или отклонить», если заявка не может быть удержана сразу и полностью, то она в очередь не ставится. Срок действия заявки зависит от схемы расчета. В схеме Т0 заявка действует только в течение торговой сессии. Т+n заявка существует столько, сколько предусмотрено с схеме расчета.

4. Принадлежность заявки – может принадлежать клиенту брокерской фирмы (клиентская); дилерская (его собственная заявка). В схеме денежных расчетов не допустимо сочетание клиентских и дилерских заявок.

Аннулирование сделок

Аннулирование сделки - исключение сделки из клирингового пула. При аннулировании сделок позиции по деньгам и ценным бумагам контрагентов приводятся в состояние предшествующее заключению ошибочной сделки.

Может быть осуществлено в следующих случаях:

1. Невозможности завершения расчетов по торговой сессии в следствии недостаточности обеспечения по деньгам или ценным бумагам. Маклер торговой системы – должностное лицо биржи, отвечающее за организацию и проведение торговой сессии

2. При удовлетворении заявления участника торговли

3. В случае, предусмотренном законодательством РФ, в том числе, судебные случаи.

В случае аннулирования сделок маклер осуществляет процедуру проверки возможности аннулирования сделки. Если проверка подтверждает, что после аннулирования сделки позиции участников торгов примут «+» значение, следовательно, сделки аннулируются, если позиции =0// «-», следовательно, аннулирование не осуществляется.

Реестр сделок передается в клиринговую систему.