Баланс коммерческого банка

Актив	Пассив
Кассовая наличность	Депозиты до востребования
Резервы в ЦБ	Сберегательные срочные вклады
Ссуды	Займы
Правительственные ценные бумаги	Другие обязательства
Другие ценные бумаги	Собственный капитал
Другие активы

Активы равны пассивам.

3. Кредитная эмиссия банков. Мультипликатор депозитов

Рассмотрим кредитную эмиссию банков или как банки делают деньги.

Кредитной эмиссией называется увеличение денежной массы за счет безналичных средств при выдаче коммерческим банком кредита.

Рассмотрим это на примере.

1000 $ - первоначальный вклад,

20% - резерв (коммерческие банки обязаны часть своих средств хранить в резерве ЦБ).

Банк 1

200 $ резерв 800 $ ссуда	1000 $ вклад
1000 $	1000 $

Банк 2

160 $ резерв 640 $ ссуда	800 $ вклад
800 $	800 $

Банк 3

128 $ резерв 512 $ ссуда	640 $ вклад
640 $	640 $

И так далее.

Сумма кредитов десяти банков составит 4000 $, а резервы ЦБ – 1000 $, т.е. денежная масса в стране выросла в пять раз.

Этот процесс характеризует денежный мультипликатор депозитов. Он показывает во сколько раз увеличится денежная масса в результате кредитной эмиссии. Денежный мультипликатор депозитов рассчитывается по следующей формуле:

Mm	=	1
		R

где Mm – денежный мультипликатор, R – норма обязательных резервов.

Существует также депозитный мультипликатор, показывающий, на сколько коммерческие банки могут увеличить объем депозитов. Он учитывает, помимо нормы обязательных резервов, еще коэффициент депонирования и долю избыточных резервов.

Тема 2. Денежная система и денежный рынок

1. Денежная система. Понятие и типы.

2. Измерение денежной массы. Денежные агрегаты.

3. Предложение денег и спрос на деньги. Модель денежного рынка. Государственная политика дорогих и дешевых денег.

1. Денежная система. Понятие и типы

Деньги – это всеобщий эквивалент, товар, на который обменивается любой другой товар.

В современной экономике деньги – это то, что общество признает деньгами. Экономисты используют термин «деньги» для обозначения денежной массы, которая состоит из разных компонентов:

• чистые деньги,

• почти деньги,

• прочие ликвидные активы.

Деньги выполняют следующие функции:

• средство платежа (расчетов),

• средство счета (мера стоимости),

• средство накопления, сбережения и образования сокровищ,

• средство обращения,

• мировые деньги.

Денежная система – это организация денежного обращения, закрепленная законами данной страны. Исторически сложились различные системы денежного обращения:

1. Система обращения металлических денег. Прошла два этапа в своем развитии:

• биметаллизм. В обращении два металла – золото и серебро. Каждый металл выполняет свою функцию. Они свободно обмениваются друг на друга. Но еще в 16 веке английский финансист Т. Грэшем обратил внимание , что более дешевый металл вытесняет из обращения более дорогой (закон Грэшема);

• монометаллизм. В обращении в качестве всеобщего эквивалента служит один металл.

2. Система обращения неразменных кредитных денег. Существует в настоящее время. Бумажные деньги не подкрепляются золотом.

Элементы денежной системы:

1. национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг;

2. система кредитных и бумажных денег и разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;

3. порядок эмиссии и обращения денег;

4. государственные органы, ведающие регулированием денежного обращения (Центральный банк, министерство финансов).