- •6.030508 "Фінанси і кредит", 6.030509 "Облік і аудит"
- •Практична робота №1 визначення майбутньої та поточної вартості платежів
- •Теоретичні відомості
- •Бс(Ставка;Кпер;Плт;Пс;Тип),
- •Бзраспис(первичное; план)
- •Пс(Ставка;Кпер;Плт;Бс;Тип),
- •Чпс(Ставка;Значение1; Значение2; ..., ЗначениеN),
- •Чистнз(Ставка, {Значение0; Значение 1;...; ЗначениеN}, {Дата0; Дата1;...;ДатаN})
- •Хід роботи
- •Практична робота №2 визначення терміну платежів, відсоткових ставок
- •Теоретичні відомості
- •Кпер(Ставка; Плт; Пс; Бс; Тип)
- •Ставка (Кпер, Плт, Пс, Бс, Тип)
- •Хід роботи
- •Практична робота №3 розрахунок періодичних платежів
- •Теоретичні відомості
- •Плт (Ставка; Кпер; Пс; Бс; Тип)
- •Прплт (Ставка; Период; Кпер; Пс; Бс)
- •Осплт (Ставка; Период; Кпер; Пс; Бс)
- •Общдоход (Ставка; Кол_пер; Нз; Нач_период; Кон_период; Тип)
- •Хід роботи
- •Практична робота №4 визначення швидкості обороту інвестицій
- •Теоретичні відомості
- •Всд(значения; предположения)
- •Мвсд(значения; финансовая норма; реинвестиц. Норма)
- •Практична робота №5
- •Хід роботи
- •Практична робота №6 функції ms excel для розрахунку за цінними паперами
- •Теоретичні відомості
- •Цена(Дата_согл;Дата_вступл_в_силу;Ставка;Доход; Погашение;Частота;Базис)
- •Доход(Дата_согл;Дата_вступл_в_силу;Ставка;Цена; Погашение;Частота;Базис)
- •Накопдоход(Дата_выпуска;Первуй_доход;Дата_согл; Ставка;Номинал;Частота;Базис)
- •Відповіді до задач
- •Перелік фінансових функцій
- •Література
Накопдоход(Дата_выпуска;Первуй_доход;Дата_согл; Ставка;Номинал;Частота;Базис)
Приклад 3. Облігації номіналом 1000 грн. з купонною ставкою 9%, періодичністю виплат – раз у півроку випущенні 1.09.04. Дата першої оплати купонів – 1.03.05, базис розрахунків – 1. Розрахувати накопичений прибуток на момент придбання облігації 12.12.04.
Розв’язок. НАКОПДОХОД(А1;А2;А3;0,09;1000;2;1)=25,36
Функція СКИДКА визначає норму скидки - облікову ставку для цінних паперів, за якими не передбачено періодичних виплат.
СКИДКА(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; цена; погашение; базис)
Приклад 4. Визначити облікову ставку для цінного паперу, придбаного 6.09.2003 по курсу 89 з погашенням 12.09.2007 по курсу – 100.
Розв’язок. Розмістимо в комірках А1 - 6.09.2003, А2 - 12.09.2007, А3 – 89, А4 – 100.
СКИДКА(А1; А2; А3; А4; 1) = 0,02337 = 2,27%.
Функція ДНЕЙКУПОН обчислює кількість днів в періоді купона для цінних паперів.
ДНЕЙКУПОН(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу;
периодичность;базис)
Функція ЧИСЛКУПОН обчислює кількість купонів, які можуть бути оплачені між датою придбання і погашення цінного паперу, округлене до найбільшого цілого числа.
ЧИСЛКУПОН(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу;
периодичность;базис)
Функція ДАТАКУПОНДО обчислює останню дату виплати купона, яка передує даті придбання цінного паперу.
ДАТАКУПОНДО (дата_соглашения;дата_вступления_в_силу;
периодичность;базис)
Функція ДНЕЙКУПОНДО обчислює кількість днів, які минули після моменту купонного платежу до дати покупки цінного паперу.
ДНЕЙКУПОНДО (дата_соглашения;дата_вступления_в_силу;
периодичность;базис)
Функція ДАТАКУПОНПОСЛЕ обчислює дату оплати купона, наступну за датою придбання цінного паперу.
ДАТАКУПОНПОСЛЕ (дата_соглашения;дата_вступления_в_силу;
периодичность;базис)
Функція ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ обчислює кількість днів від моменту придбання покупки цінного паперу до моменту оплати чергового купону.
ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ (дата_соглашения;дата_вступления_в_силу;
периодичность;базис)
Якщо параметри цінних паперів однакові, то виконується співвідношення: ДНЕЙКУПОН = ДНЕЙКУПОНДО+ ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ
ХІД РОБОТИ
Розв’язати задачі, що даються в теоретичних відомостях.
Облігації випущені на таких умовах: дата придбання облігації 6.09.05, дата закінчення дії облігації 12.09.07, періодичність виплат купонного прибутку 2 рази на рік, прийнятий базис розрахунку – 1. Знайти кількість днів дії купону.
Облігація була куплена 6.09.05, дата погашення 12.09.07, періодичність купонних виплат раз у півріччя, базис – 1. Знайти кількість купонів.
Облігація була куплена 6.09.05 і має дату погашення 12.09.07, періодичність купонних виплат раз у півріччя, базис – 1. Знайти останню дату виплати.
Облігація була куплена 6.09.05 і буде погашена 12.09.07, періодичність купонних виплат раз у півріччя, базис – 1. Знайти кількість днів накопичення купонного прибутку.
Облігації придбані 6.09.05 і будуть погашені 12.09.07, оплата купонів раз у півріччя, базис – 1. Знайти наступну дату купонних виплат.
Облігація була куплена 6.09.05 і буде погашена 12.09.07, оплата купонів раз у півріччя, базис – 1. Знайти кількість днів до чергового купонного платежу.
Облігація номіналом 100000 грн. має купон 15% річних з виплатою 1 раз на квартал випущена 1.01.96 з датою виплати та купівлі 30.04.96. Визначите розмір купонної виплати.
Ті ж умови, що і в попередньому прикладі, але виплата купонів здійснюється 1 раз на рік (дата виплати та купівлі 1.01.97).
Облігація випущена емітентом 1.01.96 з погашенням через два календарні роки. Встановлений розмір купонних виплат - 20% річних, виплачуваних щокварталу. Облігація придбана 1.07.96 за курсом 72. Визначити доцільність вкладень в покупку облігації, якщо ринковий рівень прибутковості складає 45%.
Облігація приносить 45% річного доходу, термін дії облігації з 20.09.96 по 20.09.98. Купон у розмірі 30% річних виплачуються раз на півріччя. Визначите прийнятну ціну (курс) для придбання облігації в період з 1.12.96 по 1.01.97.
Облігація номіналом 500000 грн. випущена 1.07.96, придбана 12.09.96. Періодичність купонних виплат у розмірі 40% річних - щоквартальна. Дата першої купонної виплати - 1.10.96. Визначити накопичений на момент придбання дохід по облігації.
Порівняєте прибутковість облігацій двох типів, які придбані 17.07.96 і будуть погашені 1.01.98, якщо:
1 обліг. 2 обліг.
ціна (курс) 50 80
погашення (номінал) 100 100
купон (ставка) 10% 20%
періодичність 4 2
базис 1 1