18.3. Торговая политика

Внешнеторговая политика – целенаправленное воздействие государства на

торговые отношения с другими странами.

Инструменты государственного регулирования международной торговли

делятся на тарифные – те, что основаны на использовании таможенного тарифа, и

нетарифные – все прочие. Тарифное регулирование связано с введением

таможенных тарифов и пошлин.

Таможенный тариф – это свод ставок таможенных пошлин, применяемых к

товарам, пересекающим таможенную границу страны.

Таможенная пошлина – обязательный взнос, взимаемый таможенными

органами при импорте или экспорте товара и являющийся условием импорта или

экспорта.

Пошлина накладывается на таможенную стоимость товара, которая

определяется в соответствии с законодательством каждой страны и может

отличаться от экспортной и импортной цены товара, фиксируемой статистикой.

Россия в вопросе определения таможенной стоимости стоит ближе к

западноевропейским странам, где она включает помимо цены самого товара

также стоимость его страхования и транспортировки до места нахождения.

В дополнение к тарифным методам государственного регулирования

внешней торговли правительства активно используют нетарифные методы –

количественные, скрытые, финансовые и неэкономические.

Количественные ограничения – административная форма нетарифного

государственного регулирования торгового оборота, определяющая количество и

номенклатуру товаров, разрешенных к экспорту или импорту. Они включают

квотирование (контингентирование), лицензирование, «добровольное»

ограничение экспорта, эмбарго.

Квотирование – количественная нетарифная мера ограничения экспорта

(импорта) товара определенным количеством или суммой на установленный

промежуток времени. Квоты делятся: 1) по направленности действий – на

экспортные и импортные; 2) по охвату – на глобальные и индивидуальные. Лицензирование – регулирование внешнеэкономической деятельности через

разрешения, выдаваемые государственными органами на экспорт или импорт

товара в установленных количествах за определенный промежуток времени.

«Добровольное» ограничение экспорта – количественное ограничение

экспорта, основанное на обязательстве одного из партнеров по торговле

ограничить или, по крайней мере, не расширять объем экспорта, принятом в

рамках официального межправительственного или неофициального соглашения

об установлении квот на экспорт товара.

Эмбарго – абсолютный и полный запрет на проведение экспортно-

импортных операций по отношению к определенной стране или группе стран,

отдельным видам продукции или к тому и другому одновременно.

Методы скрытого протекционизма представляют собой разнообразные

барьеры нетаможенного характера, воздвигаемые на пути торговли органами

центральной государственной и даже местной власти. Среди них можно

выделить: 1) технические барьеры; 2) внутренние налоги и сборы; 3) политику в

рамках государственных закупок; 4) требование о содержании местных

компонентов.

Наиболее распространенными финансовыми методами торговой политики

являются субсидии, кредитование и демпинг.

19. ВАЛЮТНЫЙ КУРС И ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС СТРАНЫ

19.1. Системы валютных курсов

Важнейшей составной частью всемирного хозяйства является система

международных валютных отношений, через которую осуществляются все

платежные и расчетные операции в мировой экономической системе.

Отличительной чертой международной торговли является то, что потребители и

фирмы, участвующие в торговых отношениях, обычно используют разные

денежные единицы. Например, российские покупатели американских товаров

платят в рублях, в то время как американские производители этих товаров хотят

получать оплату в долларах США. «Цену» денежной единицы одной страны,

выраженную в денежных единицах других стран, называют валютным курсом.

Установление курсов иностранных валют в соответствии со сложившейся

практикой и законодательными нормами называется котировкой.

В мировой практике существуют два метода котировок.

1. Прямая котировка, когда одна единица иностранной валюты

приравнивается к определенному количеству национальной валюты. Например,

в России 1 долл. США приравнивается к определенному количеству рублей, или в

США один швейцарский франк приравнивается к определенному количеству

долларов или центов. Такая котировка в настоящее время применяется в

большинстве стран мирового сообщества.

2. Обратная (косвенная) котировка, когда единица национальной валюты

приравнивается к определенному количеству иностранной валюты. Например, в

Великобритании один фунт стерлингов приравнивается определенному

количеству иностранной валюты. Эта традиция восходит к тому времени, когда

английская валюта была ведущей мировой валютой, на долю которой

приходилось до 80 % всех международных расчетов (1913 г.). В настоящее время,

помимо английского фунта стерлингов, обратную котировку имеют ирландский

фунт стерлингов, австралийский и новозеландский доллары, а также некоторые

другие валюты. С 1978 г. введена частичная обратная котировка доллара США.

Для избежания путаницы и затруднений при дальнейшем изложении

материала валютный курс будет рассматриваться как цена иностранной валюты

(прямая котировка).

В практике международных расчетов широко используются кросс-курсы,

т. е. соотношение между двумя валютами, которые устанавливаются из их курса

по отношению к курсу третьей валюты.

При заключении сделок по купле-продаже валюты используются

следующие виды курсов.

1. Спот-курс – цена единицы иностранной валюты одной страны,

выраженная в единицах валюты другой страны, установленная на момент

заключения сделки, предполагающей немедленную оплату и поставку валюты

(при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день

со дня заключения сделки).

2. Форвардный (срочный) курс – цена, по которой данная валюта продается

или покупается при условии поставки ее на определенную дату в будущем. Такимобразом, при заключении подобных сделок стороны пытаются предвидеть

величину обменного курса. Если на дату поставки валюты курс будет отличаться

от значащегося в договоре, то одна сторона получит прибыль от курсовой

разницы, а другая понесет убытки.

Форвардные (срочные) сделки с валютой служат, таким образом, двуединой

цели:

1) страхованию участников от риска более крупных потерь;

2) извлечению спекулятивной прибыли на разнице курсов (форвардного и

спот) на момент поставки валюты.

Все расчеты по международным операциям между непосредственными

участниками валютных сделок осуществляются через банки, которые

рассматривают валютные операции как одно из средств получения дохода.

Поэтому при котировке банки устанавливают два вида валютных курсов: курс

покупателя, которому банк покупает валюту, и курс продавца, по которому банк

продает валюту.

Разница между ними, представляющая собой доход банка, называется

спредом, или маржей. Спред, или маржа, должны покрывать операционные

издержки банка и обеспечивать ему нормальную прибыль при проведении

операций с валютой. При этом размер маржи, назначаемой коммерческим банком

по разным валютам, для разных клиентов и в зависимости от объема сделок,

может существенно колебаться.

Очень важной характеристикой валюты является ее конвертируемость.

Конвертируемость – это возможность свободно обменивать национальную

валюту на иностранную по действующему курсу, а также оплачивать

иностранные товары и услуги национальной валютой (как внутри страны, так и за

ее пределами).

По степени конвертируемости валюта делится на:

− свободно конвертируемую;

− частично конвертируемую;

− неконвертируемую (замкнутую).

Свободная конвертируемость прежде всего подразумевает устойчивость

национальной экономики, возможность экономического роста и, как следствие

этого, доверие к национальной валюте со стороны иностранных партнеров. Из

этого следует, что достичь полной конвертируемости национальной валюты

декларативным путем нельзя: подобные попытки обречены на неудачу и могут

привести к значительным убыткам для государства.

Часть свободно конвертируемых валют являются резервными валютами.

Резервными называются валюты, которые составляют резервные средства для

международных расчетов и хранятся центральными банками других стран. К

резервным валютам относятся доллар США, фунт стерлингов, швейцарский

франк, евро и японская йена. Эти пять валют составляют практически 100 %

мировых валютных резервов.

Частично конвертируемая валюта обменивается на ограниченное число

иностранных валют и применяется не во всех видах международного платежного

оборота. Большинство стран мира, в том числе и Россия, имеют такую валюту. Нестабильное функционирование российской экономики требует существенного

валютного контроля и регламентации со стороны государства, снятие которых в

ближайшее время невозможно.

Неконвертируемая (замкнутая) валюта не обменивается на другие

иностранные валюты и используется только внутри страны в качестве

национальной денежной единицы.

Если в стране нет ограничивающего валютного контроля, то контрагенты

валютных сделок будут действовать в конкурентных условиях. Валютный курс в

условиях отсутствия вмешательства государства (в форме валютных интервенций

Центрального банка) называется плавающим.

Однако с таким свободно и произвольно плавающим курсом своей валюты

многие государства (в лице своих правительств) чаще всего не могут согласиться.

Тогда соответствующие валютные курсы фиксируются и удерживаются на

желаемых уровнях, даже если те не соответствуют фактическим курсам

равновесия.

Как правило, официальные валютные органы выбирают (устанавливают)

пределы, в рамках которых курс национальной валюты свободно колеблется

(плавает). Если курс достигает верхней или нижней границы этих пределов, то

официальные органы проводят валютные интервенции. Так, в случае падения

обменного курса рубля ниже допустимой отметки Центральный банк России

будет вынужден (в поддержку своих заявлений о поддержании фиксированного

курса) осуществить валютную интервенцию, «выбросив» на валютный рынок

страны определенный объем иностранной валюты, скупая на нее «лишнюю»

рублевую массу.

В том случае, если курс национальной валюты превысит допустимый

предел, официальные органы страны также должны будут осуществить валютную

интервенцию, однако в этом случае продавая соответствующее количество рублей

в обмен на иностранную валюту (скупая иностранную валюту).

Изменение валютных курсов в экономической теории определяется по-

разному в зависимости от используемого в стране валютного режима. При

системе плавающих курсов понижение цены равновесия валюты называется

обесценением, а повышение – удорожанием. При системе фиксированных курсов

аналогичные процессы называются соответственно девальвацией и ревальвацией.