12.3. Кредитная система национального хозяйства

Важнейшее место в рыночной инфраструктуре занимает стабильная и

активно функционирующая кредитная система – совокупность кредитно-

финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих

денежные средства на условиях срочности, платности и возвратности. Ее

структуру формирует банковская система и совокупность небанковских кредитно-

финансовых институтов (инвестиционные, финансовые и страховые компании,

пенсионные фонды, сберегательные кассы, ломбарды и др.). Несмотря на

постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-

3

Курс акций, или их рыночная цена: Размер дивиденда / Банковский процент × 100 %. финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается

банковская система.

Банковская система представляет собой разветвленную сеть коммерческих

банков, контролируемых единой структурой – Центральным (государственным)

банком. Особое место в банковской системе занимает государственный банк

страны, который выполняет следующие функции:

− является эмиссионным центром страны, т.е. на нем лежат обязанности,

связанные с выпуском (эмиссией) денежных знаков, организацией их

обращения и изъятием из обращения на территории страны;

− осуществляет надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений

страны и исполнением финансового законодательства;

− предоставляет кредиты коммерческим банкам;

− осуществляет выпуск и погашение государственных ценных бумаг, управление

счетами правительства, зарубежные финансовые операции;

− регулирует объем денежной массы, находящейся в обращении;

− представляет интересы страны в международных валютно-финансовых

организациях, например в Международном валютном фонде (МВФ).

В отличие от коммерческих банков, государственный банк не ставит в

качестве основного критерия оценки своей деятельности прибыльность, он

стремится к стабильности кредитно-финансовой сферы. Государственный банк

является автономным государственным учреждением, юридическим лицом,

подчинен верховным законодательным органам страны и работает согласно

собственному уставу.

Целью функционирования коммерческих банков является максимизация

прибыли, однако они должны всегда соотносить прибыльность с соображениями

безопасности. Поэтому логично предположить, что коммерческие банки не могут

отдать взаймы все имеющиеся у них деньги вкладчиков, поскольку последние

имеют право отозвать свои деньги в любой момент.

12.4. Особенности налогово-бюджетной системы

Налогово-бюджетную систему с легкой руки Дж. М. Кейнса

4

чаще

называют фискальной (лат. Fisk – казна), понимая под ней совокупность

расходных и налоговых инструментов правительства для достижения

макроэкономической стабильности в развитии экономической системы.

Главным инструментом правительственной политики в экономической

сфере является государственный бюджет, под которым понимается баланс

доходов и расходов государства за какой-либо отрезок времени (как правило, за

год).

4

Кейнс Джон Мейнард (1883–1946 гг.) – основоположник «кейнсианства», сторонник «регулируемого

капитализма»; его теория служит важнейшим обоснованием государственного регулирования рыночной

экономики посредством финансовой и кредитно-денежной политики. Доходная и расходная части бюджета содержат указания на источники

поступления средств и направления их расходования. Основными доходными

статьями в государственном бюджете являются следующие.

1. Налоги на доходы и собственность, отчисления на различные нужды

(например, на содержание жилищного фонда), дающие около трех четвертых

поступлений в госбюджет и включающие: личный подоходный налог; налог на

прибыль предприятий; налог на собственность (имущество) и др.

2. Налоги на товары и услуги, составляющие около одной пятой

бюджетных поступлений. Сюда относятся: акциз, с помощью которого в бюджет

изымают часть стоимости товара, не отражающую эффективность производства, а

являющуюся результатом повышенного спроса на данный товар (водка, табак,

автомобили и др.); налог на добавленную стоимость; налог с продаж (с оборота);

таможенные пошлины.

3. Прочие поступления: доходы от государственных предприятий; займы

государства и др.

Налоги – это обязательные платежи, взимаемые государством с

юридических и физических лиц на основе установленного законодательства

5

.

Налоговая система, удовлетворяющая этим противоречивым условиям,

должна быть построена на следующих основных принципах:

1) всеобщность – охват налогами всех экономических субъектов

получающих доходы, независимо от их организационно-правовой формы;

2) равнонапряженность – одинаковые для всех плательщиков требования к

эффективности хозяйствования и величине налога;

3) стабильность – устойчивость видов налогов и налоговых ставок во

времени;

4) обязательность – принудительность налога, неизбежность его выплаты;

5) социальная справедливость – установление налоговых ставок и

налоговых льгот, ставящих всех в примерно равные условия и оказывающих

щадящее воздействие на низкодоходные предприятия и группы населения.

Перечисленные принципы, к сожалению, лишь частично реализованы в

ходе проведения налоговой реформы в России. В соответствии с ее положениями

налоговая система в нашей стране строится на сочетании прямых и косвенных

налогов. Прямые налоги устанавливаются непосредственно на доход или

имущество налогоплательщика и вносятся в бюджет самим лицом, облагаемым

налогом (например, подоходный налог). Косвенные налоги включаются в виде

надбавки в цену товара или услуги и, следовательно, оплачиваются

потребителями. В бюджет эти налоги вносятся владельцем товара (или услуги),

выступающим посредником между государством и собственно плательщиком

(потребителем). К такому виду налогов относится, например, налог на

добавленную стоимость.

5

Нормативное определение налога содержится в Налоговом кодексе РФ (ч. 1, ст. 8). Под налогом понимается

обязательный индивидуальный безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме

отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления

денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных

образований. Существуют различные методы налогообложения.

1. Прогрессивное налогообложение. Здесь норма обложения растет вместе с

ростом облагаемого налогом дохода. Особенностью такого налогообложения

является то, что оно весьма существенно уменьшает неравенство в доходах.

2. Дегрессивное налогообложение. Его суть состоит в том, что налоговая

ставка увеличивается с возрастанием величины дохода, но каждый последующий

прирост ставки меньше предыдущего.

3. Регрессивное налогообложение. В этом случае налоговая ставка

понижается по мере увеличения дохода.

4. Пропорциональное налогообложение. Здесь применяется одинаковая

налоговая ставка вне зависимости от размера базового (облагаемого налогом)

дохода.

Качественной характеристикой налоговой системы является тяжесть

налогообложения.

В экономике известен так называемый «эффект Лаффера» (кривая Лаффера)

(рис. 12.1). Артур Лаффер в начале 1980-х гг. установил, что повышение

налоговых ставок возможно только до определенного момента. Превышение

критических ставок приводит к резкому падению деловой активности

предприятий. В результате общая сумма налоговых поступлений сокращается, так

как слишком высокие налоги снижают мотив предпринимателей работать в

«светлой» (легальной) экономике. По его мнению, на момент исследований

максимальная величина налоговых поступлений в бюджет достигается в точке R0

при налоговой ставке в 50 %.

В разных странах используются различные налоговые ставки, величины

которых обусловлены налоговой политикой государства; величиной и структурой

государственного сектора; состоянием

экономического положения страны и т.д.

Так, американцы, например, считают, что

при такой совокупной ставке налога, как в

Швеции (75 %), в США никто не стал бы

работать в легальной экономике. Считается,

что высшая ставка подоходного

налогообложения колеблется в пределах 50

– 70 %, в России только НДС и налог на

прибыль в совокупности составляют 42 %.

Общая сумма

налога (Т)

Ставка

налога (R), %

100

50

0

Tm

R0

Общая сумма

налога (Т)

Ставка

налога (R), %

100

50

0

Tm

R0

Рис. 12.1. Кривая Лаффера

Вопросы для обсуждения

1. Раскройте сущность

инфраструктуры рынка и обозначьте ее элементы.

2. Дайте характеристику специализированных видов рынков.

3. Какими уровнями представлена кредитно-денежная система

современной российской экономики. Определите функции Центрального

банка и коммерческих банков.

4. Каковы особенности биржевой торговли на современном рынке? 5. На каких принципах построена налоговая система? Раскройте сущность

налогов.

6. В чем заключается сущность оптимальной ставки налогообложения?

11. РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ. РЫНОЧНЫЕ СТРУКТУРЫ И ПОВЕДЕНИЕ ФИРМЫ

11.1. Совершенная конкуренция

Характер взаимодействия фирм друг с другом на рынке определяется типом

рынка (рыночной структурой). Простейшим и исходным типом рынка является

рынок совершенной конкуренции («чистой конкуренции»), характерными

чертами которого являются:

− на рынке взаимодействует множество покупателей и продавцов (рыночная

власть «распылена»);

− предлагаемая ими продукция является однородной (гомогенной);

− фирмы свободно входят на рынок или покидают его (низкие барьеры

входа/выхода);

− доля каждой конкурентной фирмы в общем объеме предложения

незначительна, поэтому фирма приспосабливается к цене, установленной

рынком, и не может ее регулировать.

Кривая спроса отдельной фирмы на таком рынке совершенно эластична и

совпадает с кривой и предельного дохода (рис. 11.1). В этих условиях цена (P)

равна предельному доходу (MR) фирмы.

Поведение фирмы на конкурентном рынке

определяется общим правилом оптимизации

производства, которое способно максимизировать

прибыль. Такая ситуация достигается когда

предельный доход фирмы (MR) равен предельным

издержкам (MC).

MR=MC.

Воспринимая цену на свой товар как заданную

рынком, конкурентная фирма фактически выбирает

объем производства из равенства

MR=P.

Исходя из этого возможны следующие варианты поведения фирмы в

условиях совершенной конкуренции.

TR

P = MR

P (цена)

Q (количество)

TR

P = MR

P (цена)

Q (количество)

Рис. 11.1. График

предельного и

совокупного дохода

1. Если при оптимальном объеме производства Qmax, P = MC > AC, то

фирма будет получать экономическую прибыль: PF = (P – AC)∗ Qmax (рис. 11.2).

2. При оптимальном производстве МС = Р = АС, фирма получит нулевую

экономическую прибыль и будет работать в режиме самоокупаемости (рис. 11.4).

3. Если Р = МС < АС, то фирма несет убытки, но будет продолжать

функционировать в коротком периоде (с целью минимизации убытков) (рис.

11.3).

4. Если Р=МС<AVCmin, то фирма покинет данный конкурентный рынок в

поисках более выгодной сферы деятельности (рис. 11.5).

5. В долгосрочном периоде максимум прибыли достигается фирмой при

условии MR = MC = P = AC (рис. 11.4). В этом случае фирма получает

нормальную прибыль и нулевую экономическую, что связано со стабилизацией

объема выпуска в отрасли. P MC

P (цена)

ATC (издержки)

Q (max)

AVC

PF

P

AC MC

P (цена)

ATC (издержки)

Q (max)

AVC

PF

AC

Рис. 11.2. Максимизация прибыли

MC

P=MR

P (цена)

ATC (издержки)

Q

AVC

AC

MC

P=MR

P (цена)

ATC (издержки)

Q

AVC

AC

Рис. 11.3. Минимизация издержек

Любая фирма, прежде чем начать производство, должна четко представить,

на какой результат она может рассчитывать. Для этого изучается спрос и

определяется, по какой (примерно) цене будет продаваться продукция. Решение

принимается после сравнения предполагаемых доходов с издержками, которые

предстоит понести.

MC

P

P (цена)

ATC (издержки)

Q (max)

AVC

AC

P=MR

MC

P

P (цена)

ATC (издержки)

Q (max)

AVC

AC

P=MR

Рис. 11.4. Равновесие фирмы

в длительном периоде

MC

P=MR

P (цена)

ATC (издержки)

Q

AVC

AC

MC

P=MR

P (цена)

ATC (издержки)

Q

AVC

AC

Рис. 11.5. Выход фирмы из отрасли

в короткий период

Недостатки рынка совершенной конкуренции:

− в долгосрочном периоде отсутствует экономическая прибыль, как главный

источник научно-технического прогресса и развития;

− способствует унификации и стандартизации продукта, что не отвечает

требованиям современного покупателя;

− не может распространяться на производство общественных благ;

− вытесняется монополиями и олигополистическими структурами.