27. Понятие и регулирование рынка ценных бумаг. Законодательство о рынке ценных бумаг.

РЦБ - это сфера обращения опред. видов ц/б, осуществляемого по установл. правилам, между облад. правами и обязанностями субъектами. В завис. от территории выделяют национ. и межд.рынки. Правовое регулирование в данной сфере осуществляется: 1) ФЗ "О РЦБ" (регулирует отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмис. ЦБ, при осуществлении проф. деятельности на рынке ЦБ, а также устанавливает основы гос.регулирования данного рынка.);2) ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на РЦБ" устанавливает меры, направл.на обеспечение гос. и обществ. защиты прав и законных интересов ФЛ и ЮЛ, объектом инвестир.кот. явл. эмис. ц/б, а также определяет порядок выплаты компенсаций и предоставления иных форм возмещения ущерба инвесторам – ФЛ, причин. противопр. действиями проф. участников РЦБ.3)Предметом регулирования ФЗ "О защите конкуренции на рынке фин.услуг" явл. отношения, влияющие на конкуренцию на рынке фин.услуг, в том числе услуг на РЦБ.4)ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения гос. и муниц.ц/ бумаг" устанавливает порядок возникновения в результате эмиссии гос. и муниц. ц/б и исполнения обязательств РФ, субъектами РФ, муниц. образованиями; процедуру эмиссии гос. и муниц.ц/б и особенности их обращения; порядок раскрытия информации эмитентами указанных ц/б;.5)В качестве примера подзаконного нормативного акта можно назвать Указ Президента РФ "О мерах по гос. регулированию РЦБ в РФ",6)Указ Президента РФ "О мерах по защите прав акционеров и обеспечению интересов гос-ва как собственника и акционера", 7)Постановление Правительства РФ "Об утверждении порядка наложения ареста на ц/б".8)Особое место среди источников правового регулирования РЦБ занимают акты Федеральной комиссии по РЦБ (ФКЦБ). Нормативные акты принимаются и иными органами в пределах их компетенции: Минис-вом финансов РФ, Мин.юстиции РФ, Банком России.9)Нормат.акты, опред.правовой режим ц/бумаг: это ГК РФ, "Об АО" 10)Некоторые отношения, возник. при осущ. деятельности в рассматриваемой сфере, регулируются актами других отраслей права( напр. налоговым кодексом РФ).

28. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Правовое положение фондовой биржи.

Проф. участники РЦБ - это ЮЛ, в том числе кред. орг-ии, а также ФЛ, зарегист.в качестве предпринимателей, кот.осущ. проф. деят-ть на РЦБ. Проф. участники РЦБ: брокеры, дилеры, управляющие, клиринговые орг-ии, депозитарии, держатели реестра, организаторы торговли на РЦБ.

Брокер – занимающийся брокерской деятельностью. Брок. Деят-ть - совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Дилер –занимающийся дилерской деятельностью. Дилер.деят.-совершение сделок купли-продажи ц/б от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ц/б с обязательством покупки и (или) продажи этих ц/б по объявленным ценам. Кроме цены, дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное или максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены.

Управляющий – осущ. деят-ть по управлению ц/б. Деятельностью признается осуществ.ЮЛ или ИП от своего имени за вознаграждение в течение опр. срока доверит.управления переданными ему во владение и принадлеж. другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом 3-х лиц:1).ц/б; 2)ден. средствами, предназнач. для инвестирования в ц/б; 3)ден.средствами и ц/б, получ. в процессе управления ц/б.

Клиринговая организация – осущ. клиринговую деятельность (клиринг). Клиринг-деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ц/б и подготовка бухг.документов по ним) и их зачету по поставкам ц/б и расчетам по ним.

Депозитарий – осущ.депозит. деят-ть, т.е.оказание услуг по хранению сертификатов ц/б и учету и переходу прав на ц/б. Договор между депозитарием и депонентом, регулир. их отношения в процессе депозит. деят-ти- это депозитар.договор (договор счете депо).

Держатель реестра (регистратор) – осущ-щий деятельность по ведению реестра владельцев ц/б. Это сбор, фиксация, обработка, хранение и предостав. данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ц/б. Держателями реестра могут быть только ЮЛ. Договор на ведение реестра заключается только с одним ЮЛ. Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов.

Организатор торговли на РЦБ – предостав. услуги, способств. заключению гражданско-правовых сделок с ц/б между участниками РЦБ.