Правовой режим

Дизайн и эффективная работа платежных систем регулируются широким спектром общих правовых норм. Очевидно, что к ним относятся законодательные акты, определяющие роль и права центрального банка, в частности возможность открывать расчетные счета и обеспечивать ликвидность участникам ПСКС, а также полномочия по наблюдению. Договорное право и законы о несостоятельности имеют особое значение и могут влиять на выбор конкретных особенностей дизайна ПСКС. Важным фактором, влияющим на критерии доступа к ПСКС, может являться антимонопольное законодательство, особенно если ПСКС осуществляет трансграничные операции и/или стороны, участвующие в ее использовании и работе, зарегистрированы в качестве юридических лиц в разных странах.

Наблюдение и надзор

Несмотря на то, что сфера наблюдения и деятельность по наблюдению, осуществляемая центральными банками, варьируются в зависимости от страны, центральные банки стран — членов КПРС осуществляют наблюдение за большинством ПСКС в своих странах. Как правило, большинство пользователей ПСКС (обычно это банки) являются дополнительным объектом определенной формы надзора со стороны органов пруденциального надзора. Кроме того, стороны, принимающие участие в операционной части работы ПСКС, могут подпадать под действие общих или специальных правил надзора.

Наблюдение со стороны центрального банка

В основе наблюдения за ПСКС, осуществляемого центральным банком, лежит основополагающая задача всех центральных банков - обеспечение денежной и финансовой стабильности. В частности, центральные банки заинтересованы во взаимодействии с участниками финансового рынка для управления системным риском.

Важным фактором, способствующим решению этих задач, является надежность и эффективность инфраструктурного взаимодействия для урегулирования платежных обязательств. На практике осуществление наблюдения, как правило, предполагает проведение центральными банками мониторинга функционирования отдельных ПСКС, их оценку на соответствие существующим стандартам и, при необходимости, внесение требуемых изменений в их дизайн или операционную деятельность.

Для обеспечения эффективного и объективного наблюдения за платежными системами центральные банки стран — членов КПРС разработали и опубликовали стандарты качества, которые должны соблюдать операторы системно значимых платежных систем (к этой категории относится большинство ПСКС). Десять Ключевых принципов предназначены прежде всего для операторов платежных систем, также определены четыре обязанности центральных банков по наблюдению, которые должны обеспечивать соблюдение Ключевых принципов.

Неуклонное соблюдение Ключевых принципов оказывает непосредственное влияние на дизайн и функционирование системы. Кроме того, такое влияние может оказываться по другим каналам, за счет наблюдения за провайдерами, оказывающими услуги третьей стороне, такими как SWIFT.

Значительное развитие трансграничных и мультивалютных инфраструктур обусловило необходимость пересмотра структуры совместного наблюдения. Первая структура совместного наблюдения была определена принципами совместного наблюдения Ламфалусси в 1990 году. Центральные банки стран — членов КПРС признают, что с тех пор произошли значительные изменения и в функциях наблюдения, и в самих системах, за которыми осуществляется наблюдение.

Кроме того, в России в 2011 году был принят Федеральный закон «О национальной платежной системе» (161-ФЗ). Данный закон устанавливает правовые и организационные основы национальной платежной системы, регулирует порядок оказания платежных услуг, в том числе осуществления перевода денежных средств, использования электронных средств платежа, деятельность субъектов национальной платежной системы, а также определяет требования к организации и функционированию платежных систем, порядок осуществления надзора и наблюдения в национальной платежной системе.

II.

Розничные платежные системы представляют розничные платежные услуги включают безналичные переводы денежных средств, которые предоставляют финансовые, а в некоторых случаях и нефинансовые институты, используя чеки, кредитовые и дебетовые переводы, платежные (дебетовые и кредитные) карты и такие новые платежные инструменты, как электронные деньги. Они также включают снятие наличных денег через банкоматы, эта операция хотя и предполагает их дальнейшее использование, но происходит посредством дебетования текущего счета. Осуществление платежей с использованием этих инструментов требует инфраструктурного взаимодействия, например, при создании плательщиком платежного инструмента, имеющего юридическую силу, обмена информацией между финансовыми институтами плательщика и получателя, а также завершения расчетов между участвующими финансовыми институтами.

Организация инфраструктурного взаимодействия зависит от того, является ли финансовый институт плательщика и получателя одним и тем же финансовым институтом. Если да, то все этапы клиринга и расчета могут осуществляться внутри одного и того же финансового института (внутрибанковские механизмы). Если нет, финансовые институты плательщика и получателя должны будут взаимодействовать вплоть до завершения расчетов (межбанковские механизмы). Для завершения процесса платежа во многих случаях требуется окончательный расчет по счетам, открытым в центральном банке.

Розничные платежи могут быть охарактеризованы и сопоставлены с другими типами платежей следующим способом. Во-первых, розничные платежи, как правило, совершаются в большом количестве большим числом лиц и обычно имеют отношение к оплате товаров или услуг как потребителями, так и коммерческими организациями, а не к осуществлению расчетов между финансовыми учреждениями. Во-вторых, розничные платежи совершаются с использованием более широкого ассортимента платежных инструментов, чем платежи на крупные суммы, и назначение розничных платежей более разнообразно: платежи, совершаемые лично в предприятиях торговли и услуг, а также удаленные потребительские платежи и коммерческие переводы и т.д. В-третьих, рынки розничных платежей характеризуются широким использованием систем частного сектора для процессинга операций и клиринга.

Одна фундаментальная особенность розничных платежных услуг заключается в том, что они прочно связаны с другими банковскими услугами, такими как депозиты. Можно утверждать, что сами платежи не являются конечным продуктом, а представляют собой важные услуги, оказываемые в рамках банковского обслуживания в целом. А также, что платежные услуги как часть пакета банковского обслуживания часто рассматриваются в качестве лидеров в области издержек. Это хорошо видно на примере формирования стоимости платежных услуг, где распространено косвенное ценообразование через перекрестное субсидирование. Платежные услуги предоставляются бесплатно или по низкой цене, но в то же время за них неявно взимают плату посредством установки низкого процента по остатку на текущем счете. Это очень важный вопрос, потому как прямое ценообразование в области платежных услуг может быть использовано для влияния на выбор потребителями платежных инструментов. В действительности в последние годы популярность прямого ценообразования в области платежных услуг росла. Сторонники такого подхода к ценообразованию приветствуют это и утверждают, что подобные изменения повысили эффективность платежных систем, стимулируя потребителей использовать наиболее эффективные платежные инструменты.