Деятельность цб

К настоящему времени в России сложилась двухуровневая банковская система. На верхнем уровне – ЦБ, на нижнем – расположен коммерческие банки и небанковские кредитные организации. Отношения между уровнями носят вертикальный характер. Это отношения подчинения. Отношения между элементами второго уровня нося горизонтальный характер, отношения равноправные.

Деятельность банка России определяется Конституцией РФ и законом «О Центральном банке РФ – Банке России».

Банк России является самостоятельным юридическим лицом. Он подотчетен только Федеральному Собранию. Председатель банка(Игнатьев Сергей Михайлович) назначается ГД сроком на 4 года по представлению Президента РФ. Банк России участвует в разработке экономической политики правительства. Председатель ЦБ или его представитель участвуют в заседаниях правительства. Министры финансов и экономики участвуют в заседаниях Совета директоров ЦБ с правом совещательного голоса. ЦБ и правительство обязаны координировать свои действия, имеющие общегосударственное значение. ЦБ это многоуровневая организационная структура:

• Центральный аппарат

• Территориальные учреждения ЦБ – национальные банки республик, входящих в состав РФ,

• РКЦ

• Вычислительные центры

• Полевые учреждения – временные структуры

• Иные организации, обеспечивающие деятельность ЦБ

Все свои расходы ЦБ осуществляет за счет собственных доходов.

Основные цели деятельности ЦБ – это

1. защита и обеспечение устойчивости национальной валюты

2. развитие и укрепление банковской системы РФ

3. обеспечение эффективного функционирования системы денежных расчетов

функции ЦБ:

1. Эмиссионный центр страны: ЦБ имеет монопольное право на выпуск в обращение национальных монет и банкнот. На него возложена задача организации наличноденежных расчетов

2. Банк банков: ЦБ лицензирует банковскую деятельность, регистрирует банки, устанавливает необходимые для выполнения банками нормативы, отслеживает их выполнение, создает систему межбанковских безналичных расчетов, выступает последним источником рефинансирования для коммерческих банков

3. Банк государства: ЦБ обслуживает бюджетные организации, консультирует правительство в том случае, если оно выпускает государственные ценные бумаги, осуществляет первичное размещение этих бумаг, является проводником государственной денежно-кредитной политике.

Денежно-кредитная политика ЦБ – это часть экономической политики государства, направленная на обеспечение устойчивых темпов экономического роста и борьбу с инфляцией.

Промежуточной частью денежно-кредитной политики является регулирование денежной массы в экономике. ЦБ влияет на объем денежной массы с помощью специальных групп инструментов денежно-кредитной политики:

1. Способы рефинансирования коммерческих банков

• Учетная политика ЦБ. Она связана с вексельным обращением. Если векселедержателю необходимы ликвидные активы дот наступления срока платежа по векселю, он может продать вексель коммерческому банку (учесть вексель). Банк заплатит векселедержателю только часть суммы, следующей к платежу по векселю. Другую часть банк удержит. Величина удержанной части определяется учетной ставкой коммерческого банка. Если коммерческий банк испытывает проблему с ликвидностью до наступления срока платежа по векселю, он имеет возможность переучесть вексель в ЦБ. ЦБ заплатит коммерческому банку только часть суммы, следующей к платежу по векселю. Другую часть ЦБ удержит в соответствии со своей учетной ставкой (ставкой рефинансирования). ЦБ проводит учетную политику, изменяя уровень учетной ставки.

Механизм влияния учетной политики на экономический рост и инфляцию.

Денежно-кредитная рестрикция – это политика ЦБ, направленная на снижение объемов денежной массы в экономике, на борьбу с инфляцией.

Денежно-кредитная экспансия – это политика ЦБ, направленная на увеличение объемов денежной массы в экономике, на увеличение темпов экономического роста.

ЦБ проводит политику денежно-кредитной экспансии. Следовательно, ЦБ снижает уровень учетной ставки. Следовательно, банки привлекут больший объем учетного кредита. Следовательно, банки предоставят больший объем кредитов предприятию и населению. Следовательно, возрастет уровень платежеспособного спроса. Следовательно, производители произведут и предложат больше товаров. А это и означает увеличение темпов роста ВВП.

Если ЦБ проводит политику дескрипции, то уровень учетной ставки, наоборот, увеличивается.

ЦБ примет к учету только векселя, отвечающие ряду требований:

1. Вексель должен быть коммерческим

2. Срок векселя не должен превышать трех месяцев

3. Платеж по векселю должен быть гарантирован не менее чем тремя известными своей безупречной платежеспособностью лицами.

ЦБ не может учесть неограниченное количество векселей. Поэтому он устанавливает лимиты переучета по банкам и видам векселей. Это дает возможность усилить влияние учетной политики на развитие отдельных секторов экономики в рамках политики переучетного контингентирования: установление повышенных лимитов переучета векселей, выставленных предприятиями данной отрасли. ЦБ самостоятельно принимает решение об уровне учетной ставки, руководствуясь при этом только задачами денежно-кредитной политики.

• Ломбардная политика является дополнением учетной политики. Заключается в предоставлении коммерческим банкам кредитов под залог государственных ценных бумаг. Такие кредиты предоставляются только банкам резидентам и только в валюте РФ. Перечень ценных бумаг, под которые предоставляются кредиты, представлен в ломбардном списке банка России:

1. ГКО

2. Облигации федерального займа с переменным купонным доходом

3. Облигации федерального займа с постоянным купонным доходом

Для того чтобы получить такой кредит коммерческий банк должен удовлетворят ряду условий:

1. Иметь достаточное обеспечение по кредиту

2. В полном объеме выполнять обязательные резервные требования

3. Не иметь просроченной задолженности перед ЦБ

Срок ломбардных кредитов от 3 ДО 3 календарных дней. Максимально зможная сумма кредита с учетом начисленных процентов – рыночная стоимость ценных бумаг умноженная на поправочный коэффициент Банка России.

Ломбардные кредиты предоставляются двумя способами:

1. По заявлению банков. В этом случае кредит предоставляется в любой рабочий день по фиксированной ломбардной ставке. Срок кредита определяется в заявлении.

2. По результатам ломбардного аукциона. Проводятся в г. Москва как конкурсы заявок банков на получение кредитов. Основанием для проведея аукциона является официальное сообщение Банка Росси, в котором указывается способ проведения аукциона, общая сумма кредитов, выставленная на аукцион, срок, на который предоставляется креит. Аукцион может быит проведен тремя способами:

• Американский: все заявки ранжируются начиная с максимально предложенной процентной ставки и удовлетворяются пока не закончатся ресурсы, выставленные на аукцион

• Голландский: все заявки ранжируются, начиная с максимально предложенной процентной ставки, но удовлетворяются по цене отсечения – минимальной ставке, предложенной банками, попавшими в круг покупателей.

• Аукцион с фиксированной процентной ставкой: в данном случае удовлетворяются все заявки. В том случае, если их общая сума превысит сумму, выставленных на аукцион ресурсов, то все заявки удовлетворяются лишь частично, сокращаясь в определенной пропорции

• Внутредневные кредиты ЦБ – кредиты овернайт. Цель этих кредитов кредитование к/с ЦБ, обеспечение бесперебойного функционирования системы безналичных расчетов