- •Структура имущества и источники его формирования
- •Оценка стоимости чистых активов организации
- •Изменения состава и структуры заемного капитала
- •Средневзвешенная цена капитала
- •Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
- •Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
- •Анализ финансовой устойчивости организации
- •Анализ ликвидности
- •2. Анализ эффективности деятельности организации
- •Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
- •Комплексная оценка финансового состояния
- •Анализ кредитоспособности заемщика
- •Прогноз банкротства
- •1.8 И менее – высокая вероятность банкротства
- •0.2 И менее – высокая вероятность банкротства
Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Таблица 12 - Коэффициенты эффективности работы предприятия
|
Показатель |
Формула |
2011 |
2012 |
2013 |
Изменение |
|
Оборачиваемость оборотных средств |
2110/СОС1 |
43.962 |
28.469 |
17.551 |
-26.411 |
|
Оборачиваемость запасов |
2110/0,5(1210н+1210к) |
31.899 |
49.111 |
26.308 |
-5.591 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
2110/0,5(1230н+1230к) |
18.399 |
25.615 |
30.686 |
12.287 |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
2110/0,5(1520н+1520к) |
7.582 |
10.914 |
12.765 |
5.184 |
|
Оборачиваемость краткосрочной задолженности |
2110/1500 |
7.582 |
11.757 |
16.177 |
8.595 |
|
Оборачиваемость активов |
2110/0,5(1600н+1600к) |
4.394 |
5.453 |
4.688 |
0.295 |
|
Оборачиваемость собственного чистого капитала |
2110/СОС2 |
43.962 |
28.469 |
17.551 |
-26.411 |
Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности выше оборачиваемости кредиторской, что является благоприятным фактором в деятельности предприятия.
Дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств. Это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств.
Далее приведен расчет показателя в днях.
Таблица 13 - Эффективность работы предприятия
|
Показатель, дни |
Формула |
2011 |
2012 |
2013 |
Изменение |
|
1. Длительность оборота оборотных средств |
отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке |
8.303 |
12.821 |
20.796 |
12.494 |
|
2. Длительность оборота запасов |
отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке |
11.442 |
7.432 |
13.874 |
2.432 |
|
3. Длительность оборота дебиторской задолженности |
отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке |
19.838 |
14.25 |
11.895 |
-7.943 |
|
4. Длительность оборота кредиторской задолженности |
отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке |
48.141 |
33.442 |
28.593 |
-19.548 |
|
5. Длительность оборота краткосрочной задолженности |
отношение средней величины краткосрочной задолженности к среднедневной выручке |
48.141 |
31.044 |
22.563 |
-25.578 |
|
6. Длительность оборота активов |
отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке |
83.072 |
66.941 |
77.852 |
-5.221 |
|
7. Длительность оборота собственного чистого капитала |
отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке |
8.303 |
12.821 |
20.796 |
12.494 |
|
8. Среднедневной расход денежных средств, РСД |
Отношение расходов по обычным видам деятельности к количеству дней в периоде (365 дней) |
81.879 |
107.83 |
99.595 |
17.715 |
|
9. Интервал самофинансирования (норма более 90 дней) |
отношение А1 к РДС |
26.307 |
21.682 |
12.029 |
-14.278 |
|
10. Продолжительность операционного цикла, дни |
п.1 + п.2 |
19.745 |
20.253 |
34.67 |
14.926 |
|
11. Продолжительность финансового цикла, дни |
п.10 - п.4 |
-28.396 |
-13.189 |
6.078 |
34.474 |
Оборачиваемость активов за анализируемый период показывает что организация получает выручку равную сумме всех имеющихся активов за 77.852 календарных дня.
Длительность оборота запасов увеличилась, что является положительным фактором.
Интервал самофинансирования (или платежеспособности) на конец отчетного периода свидетельствует о низком уровне резервов у предприятия для финансирования своих затрат в составе себестоимости.