Раздел 5. Определение эффективности функционирования скпк

Если исходить из целевой установки создания кредитного кооператива, то эффект его функционирования проявляется прежде всего в предоставлении недорогого займа на обеспечение производства хозяйственных оборотов и улучшение положения его членов, снабжение их необходимыми для этого денежными средствами. В то же время, функционируя в пространстве рыночных отношений, кооператив адаптируется к ним. Кроме того, являясь субъектом рынка финансовых услуг, он заинтересован в упрочении своего конкурентного статуса.

Влияние сельскохозяйственных потребительских кредитных кооперативов на экономическое положение сельского хозяйства и населения деревни, несомненно, очень велико, но его нельзя учесть статистически. Возникает масса вопросов о том, как выразить, например, влияние обеспечиваемого кредитной кооперацией социального развития ее членов на экономику аграрной сферы, потребности развития предпринимательства.

Методологической платформой критериального аппарата оценки эффективности функционирования кредитной кооперации могут служить ее основные цели и принципы. Отсюда, становится возможным классифицировать всю совокупность критериев оценки по отраслевому (технологическому), экономическому и социальному признакам с позиций экономичности, выгодности и полезности (значимости) в рамках обозначенного методологического поля (рис. 29). При этом экономичность рассматривается как минимизация затрат в расчете на единицу продукции (товаров, услуг), а выгодность - как максимизация дохода (прибыли) на единицу вложений. Эффективность функционирования кредитного кооператива, определяемая его членами, выражается максимумом удовлетворения их потребностей в данном виде финансовых услуг при имеющихся ресурсах.

Влияние кредитной кооперации на экономику конкретного территориального образования (сельское муниципальное образование, муниципальный район, область) выражается через результаты инвестирования предпринимательской деятельности ее членов, благодаря чему укрепляется экономический потенциал субъектов хозяйствования и усиливается конкурентоспособность: недорогой займ способствует устойчивости в ценовой конкуренции и быстрой оборачиваемости средств. И как следствие, происходит соответствующее приращение поступлений в доходную часть муниципального и регионального бюджета. Как видим, влияние осуществляется опосредованно и требуется ввести в расчет ряд сопутствующих показателей, выражаемых в стоимостной форме. Среди них: рост производительности труда, рентабельности выпуска, улучшение использования рабочего времени, снижение затрат на производство - вот основные формы проявления экономического эффекта инвестиционных вложений членов кредитного кооператива в осуществляемые ими собственные хозяйственные проекты.

Рисунок 29 Модель многокритериальной оценки эффективности функционирования сельского потребительского кредитного кооператива

Наряду с этим, развитие системы микрокредитования малого бизнеса и ее инфраструктуры на основе кредитной кооперации с господдержкой позволяет решать задачи, стоящие перед исполнительными органами государственной власти и органами местного самоуправления области, не только в сфере малого бизнеса, общего увеличения экономической активности населения, но и в области развития агропромышленного комплекса, то есть носит межотраслевой характер.

Развитие этой системы дает положительные эффекты сразу в нескольких социальных плоскостях:

Для сельского бизнеса (СМП, КФХ, ЛПХ, СПоКи)	- доступ к заемным средствам на более удобных условиях, чем в банках
Для сельского населения	- создание новых рабочих мест - возможность осуществлять сбережения на выгодных условиях - возможность получения микрозаймов - максимальное снижение рисков по размещенным сбережениям - возможность участия в управлении кооперативом
Для органов государственной власти и местного самоуправления	- мобилизация внутренних (местных) ресурсов для решения местных проблем - налаживание устойчивого развития муниципальных образований - создание дополнительных источников для пополнения местного бюджета (налоги, арендная плата)

Комплекс мер по становлению и развитию региональной системы микрокредитования малого бизнеса на основе кредитной кооперации с господдержкой при участии Управления предпринимательства Пензенской области, Министерства сельского хозяйства Пензенской области во взаимодействии с Управлением экономики и инновационной и научно-технической политики Пензенской области должен включать интеграцию Гарантийного фонда Пензенской области ОАО «Поручитель» в формируемую систему сельскохозяйственной кредитной кооперации.

Созданный Гарантийный фонд в рамках программы Правительства Пензенской области «По развитию и поддержке малого предпринимательства и крестьянских (фермерских) хозяйств в Пензенской области на 2006-2008 годы», а также в целях внедрения нового направления финансово-кредитной поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, может успешно выступать в качестве мощнейшего катализатора развития системы микрокредитования.

В свою очередь, региональная система сельскохозяйственной кредитной кооперации, формируемая в соответствии с Государственной программой «Развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы» и программой Правительства Пензенской области «По развитию и поддержке малого предпринимательства и крестьянских (фермерских) хозяйств в Пензенской области на 2006-2008 годы» должна служить базой этой системы. Ядром системы, сельскохозяйственной кредитной кооперации является кооператив второго уровня (областной кооператив), который учреждается и контролируется кооперативами первого уровня. Одна из главных задач кооператива второго уровня - способствовать развитию и совершенствованию деятельности первичных кооперативов, расширению сферы его влияния, улучшению условий предоставления займов, наращиванию объемов и видов финансовых услуг для удовлетворения в них спроса членов кооператива.

Формами проявления социального эффекта функционирования кредитного кооператива выступают рост занятости, развитие личности, совершенствование производственных и социальных отношений и др.

В связи с тем, что основным видом деятельности большинства сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов является деятельность по выдаче займов, определение размера процентов по займам является важным элементом политики кооператива. Процентная ставка должна покрывать следующие затраты:

- содержание и привлечение ресурсов финансирования (собственные средства, резервные фонды, кредиты из других источников финансирования);

- текущие расходы (зарплата, аренда офиса, телефонные, канцелярские расходы);

- создание резерва под сомнительные и просроченные займы;

- расходы на покрытие возможных налогов, выплату дивидендов, формирование резервов по увеличению собственных средств.

Паевой фонд не должен использоваться для покрытия текущих затрат, так как каждый член может выйти из кооператива и получить обратно сумму паевого взноса. Если дохода, получаемого от процентов, не будет хватать на покрытие текущих затрат, то можно предусмотреть дополнительные взносы от членов кооператива. Размер таких взносов должен быть утвержден на общем собрании. Кроме того, по мере возможности необходимо обязательно сформировать такой размер маржи, чтобы ее хватило для формирования резервного фонда на случай покрытия убытков кооператива.

Процентную ставку по займам рекомендуется устанавливать на основе безубыточности продукции и услуг, т.е. отношения суммы постоянных затрат кредитного кооператива к сумме маржинального дохода, умноженного на объем предоставляемых кооперативом услуг. Точка безубыточности показывает, при каком объеме предоставляемых кооперативом услуг расходы будут покрываться доходами. Определение точки безубыточности – это процесс определения ставок, при которых активы производят доход, достаточный для покрытия расходов. Для этого ежемесячно делаются прогнозы формирования бюджета (расходы и источники их покрытия). Устанавливается, как требуемый размер дохода будет влиять на размер процентной ставки на займы и ставки, выплачиваемой за сбережения. Процентная ставка (С) определяется по формуле:

С =	АР + УЗ + СФ + К - П	,
	1 –УЗ

где АР – административные расходы как процент среднего непогашенного портфеля займов;

УЗ – убытки по займам как процент среднего непогашенного портфеля займов;

СФ – стоимость фондов как процент среднего непогашенного портфеля займов;

К – желаемая ставка капитализации как процент среднего непогашенного портфеля займов;

П – инвестиционная прибыль как процент среднего непогашенного портфеля займов;

Каждая переменная в вышеприведенной формуле должна быть выражена как десятичная дробь.

Процент убытка по займам относится к ежегодному убытку из-за невозвращенных займов.

Коэффициент стоимости фондов может отличаться от фактической стоимости фондов, если предполагается получение какого-то финансирования со стороны, которая снижает наличную стоимость фондов. Тогда применяется установленная рыночная ставка стоимости фондов.

Коэффициент капитализации – это реальный чистый доход, который может быть направлен на расширение собственного капитала. Этот коэффициент рекомендуется иметь в размере 5–15% от среднего непогашенного портфеля займов. Планирование этого коэффициента очень важно для кооператива, так как капитал служит необходимой основой для его развития.

Коэффициент инвестиционной прибыли – это ожидаемый доход от других капиталовложений кооператива или активов. Коэффициент капиталовооруженности (отношение капитала ко всем активам) – наиболее часто применяемый коэффициент для измерения адекватности капитала. Источником пополнения капитала могут быть как сбережения членов кооператива, так и заемный капитал. Но заемный капитал связан со значительными затратами и рисками. Собственный капитал, созданный на основе инвестиционной прибыли (нераспределенного дохода), имеет незначительные прямые затраты при использовании.

Эффективность ценообразования на услуги кооператива зависит от их себестоимости, которая состоит из операционных расходов и затрат на создание резервов. Также необходимо предусматривать нормы финансовой предосторожности. Рекомендуемый максимальный размер займа, предоставляемый индивидуальному заемщику, не может превышать его паевой взнос более чем в 10 раз. Общая сумма десяти самых крупных займов внутри кооператива не должна превышать 50% собственных средств кооператива. Общая сумма выданных займов не должна превышать сумму собственных средств кооператива более чем в 10 раз. Займы могут быть использованы только для финансирования деятельности, связанной с сельскохозяйственным производством.

При введении сберегательных займов для членов кооператива, необходимо определить их экономическую целесообразность, разработать процесс их осуществления.

В организации деятельности СКПК, по-прежнему, основным остается вопрос территориальной ограниченности с точки зрения экономической эффективности, то есть, чем больше объем предоставляемых услуг, объем кредитного оборота, тем меньше текущих расходов кооператива приходится на рубль выдаваемых займов, что ведет к экономии трансакционных издержек. Но по мере расширения территориальных границ кредитный кооператив все больше отдаляется от своих заемщиков, ослабевает его связь с ними, что неизбежно влечет рост невозвращенных займов и расходов по принудительному их взысканию. Поэтому показатель невозврата займов ярко характеризует уровень платежеспособности кооператива.

Налогообложение деятельности сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов является одним из элементов организационно-экономического механизма влияющего на эффективность деятельности СПКК.

Основным критерием деятельности СПКК является объем оказанных услуг членам кооператива. Общий объем оказанных услуг будет зависеть от числа членов кооператива, объема предоставленных услуг каждому члену, ассортимента услуг. При расчете необходимо учитывать ограничения, установленные законодательством по численности членов сельскохозяйственного потребительского кредитного кооператива, которые ограничивают число членов кооператива от 15 до 2000 граждан и от 5 до 280 юридических лиц.

Чем меньше это соотношение, тем ниже критический объем услуг, при котором доходы кооператива равны его расходам.

Для того, чтобы более подробно разобраться с системой формирования доходов и расходов выступающих в качестве измерителя эффективности деятельности СПКК изобразим схематично систему взаимоотношений и взаиморасчетов кооператива со своими членами и внешними инвесторами (рис.30).

Доход СПКК формируется из:

1) процентов по займам, представляемых кооперативу за счет внешних источников (со стороны);

2) процента маржи по этим займам;

3) процента маржи кооператива по сбережениям своих членов;

4) процента ставки по собственным ресурсам, выдаваемым как займы своим членам;

5) дохода по прочим коммерческим услугам.

4) дохода по прочим некоммерческим услугам;

5) дохода от внереализационной деятельности.

Доход кооператива зависит от дохода на 1 заем и количества предоставленных займов членам кооператива и у членов кооператива (сберегательные займы). Маржа по займам обычно составляет 2-3 % (до 5 %) и направляется на покрытие затрат на содержание кооператива. Затраты кооператива состоят из переменных и постоянных расходов (рис. 32).

Рисунок 30 Система взаимоотношений в СПКК с собственными и внешними источниками финансирования при формирования ФФВ

Переменные расходы – это:

• размер процентов по кредитам от внешних источников;

• процент по сбережениям, выплачиваемым своим членам;

• прочие расходы.

Постоянные расходы включают в себя административно-управленческие затраты и амортизацию.

Расходы кооператива обычно рассчитываются на 1 руб. займов или на 1 заем, что составляет себестоимость 1 займа.

Рисунок 31 Формирование доходов и расходов СПКК

Оптимальный объем займов при условии безубыточной деятельности кооператива рассчитывается исходя из формулы точки безубыточности или критического объема продаж услуг.

Тбез.= К·	Н	→ n
	МД

где К – стоимость предоставленных займов;

Н – постоянные затраты;

МД – маржинальный доход

МД= Н+П, где П – прибыль.

Точка безубыточности показывает объем оказываемых услуг, при котором доходы кооператива равны расходам и минимизации переменных затрат на единицу продаж. Удельный вес постоянных затрат в маржинальном доходе – показатель, определяющий точку безубыточности. Чем меньше это соотношение, тем ниже критический объем продаж, при котором доходы кооператива равны его расходам. Стоимость предоставляемых займов будет зависеть от количества представляемых займов, размера одного займа и срока их представления. Цена представляемых услуг является регулятором рынка этих услуг. Процент за кредиты и представленные займы – это цена денег, которые мы берем в долг. Налоги – это также цена, которые государство устанавливает за свое покровительство и защиту. Используя формулу точки безубыточности рассчитаем критический объем продаж по трем группам кооперативов выделенных по размеру паевого фонда.

В первой группе увеличивается удельный вес переменных затрат в расходах до 15 %, в связи с тем, что удельный вес заемных средств формирования ФФВ возрастает до 30 %.

Исследования показали, что во второй группе СПКК в структуре расходов присутствуют переменные затраты, которые связаны с привлечением заемных средств. Они изменяются с увеличением объема привлекаемых заемных средств. Эти затраты включают в себя и расходы по созданию резервных фондов для минимизации рисков кооператива по привлечению заемных ресурсов. Удельный вес заемных средств в ФФВ составил около 20 %. Переменные затраты в структуре расходов для этой группы кооперативов составили около 10 %.

Затраты кооперативов третьей группы складываются почти полностью из постоянных затрат, так как привлеченные средства и сбережения своих членов отсутствуют. Доходы этой группы – это только процентная ставка по займам, выдаваемым за счет собственных средств. Почти все кооперативы данной группы не покрывают расходы доходами. Они покрываются в конце года дополнительными паями членов кооператива, поэтому удельный вес постоянных затрат в маржинальном доходе будет больше 1, так как МД< Н.

По первой группе

Т беззуб. = К	Н	= 7544	225	= 2966 тыс. руб.
	МД		335

По второй группе

Т беззуб. =	673	80	= 628 тыс. руб.
		85,6

По третьей группе

Т беззуб. =	160	65	= 148 тыс. руб.
		70

Самым оптимальным по показателю экономической эффективности деятельности сельскохозяйственного потребительского кредитного кооператива являются кооперативы первой группы. Их порог рентабельности составляет 2966 тыс. руб. оказанных услуг. По второй группе этот показатель объема оказанных услуг составляет 628 тыс. руб., по первой группе всего – 148 тыс. руб.

Несмотря на то, что кооператив является некоммерческой организацией, степень покрытия расходов и получение чистого дохода играет большую роль в развитии материальной базы кооператива и фонда финансовой взаимопомощи. Расчеты, произведенные выше, показали уровень объема оказанных услуг, который обеспечивает безубыточность их деятельности по группам развития ФФВ.

Анализ доходности кредитного портфеля СКПК включает следующие этапы:

1) определяется удельный вес доходов, полученных от предоставленных займов, в общей сумме: доходов, активов кооператива;

2) определяется удельный вес каждого вида доходов в общей их сумме;

3) определяется удельный вес пайщиков, приносящих наибольший доход;

4) определяется удельный вес доходов структур кооператива (филиал, представительство, представитель);

5) анализируются средние % ставки по каждому виду займов, данные сравниваются со средней % ставкой по предоставленным займам;

6) анализируются средние % ставки по каждому виду привлеченных средств, данные сравниваются со средней % ставкой по привлеченным средствам;

7) анализируется доходность кредитного портфеля посредством соотношения привлеченных средств и выданных займов.

Анализ доходности кредитного портфеля кооператива позволит определить рациональность распределения денежных ресурсов и величину их доходности, вероятность возникновения кредитного риска.

Также с эффективность кредитного портфеля связан анализ системы управления:

1) анализ системы утверждения и реализации кредитной политики, принятой в области предоставления займов, использования средств по другим направлениям (ценные бумаги, банковский депозит и др.), привлечения денежных средств, который может проводиться посредством анализа принятых документов в области управления кредитным портфелем, анализа работы кредитного комитета, подразделений, с точки зрения правильности и своевременности выполнения принятых решений и др.;

2) анализ принятия и соблюдения нормативов и лимитов, установленных кооперативом, закрепленных законодательством;

3) анализ принятия и соблюдения финансовых инструментов, позволяющих снижать кредитный риск (коллективное или индивидуальное страхование жизни пайщиков, страхование имущества кооператива, самострахование посредством образования фондов, синдицированный кредит, дополнительные гарантии, поручительство, залог и др.);

4) контроль исполнения условий кредитных договоров и мониторинг просроченной задолженности.

Анализ системы управления кредитным портфелем кооператива позволит определить эффективность управления кредитным портфелем при наличии тщательно разработанной политики кредитования своих пайщиков и вложения средств в другие направления (ценные бумаги, банковский депозит и др.) с целью максимального удовлетворения материальных и иных потребностей пайщиков.

Анализируемые показатели по оценке кредитного риска кооператива могут оформляться в виде таблиц, рисунков (графиков, диаграмм, схем). По результатам оценки показателей эффективности функционирования формируется план развития СКПК на перспективу (приложение 8 )

Таким образом, выполнение данных процедур может существенно сократить кредитный риск кооператива. Если учесть, что кооператив некоммерческая организация, и его члены несут субсидиарную ответственность по его долгам, а его доход в конце года распределяют между пайщиками, то снижение кредитного риска приведет к росту благосостояния пайщиков и кредитного кооператива в целом.

Управление рисками в кредитном кооперативе является одной из основных функций управления деятельностью кредитного кооператива. Поэтому очень важно выработать определенную политику, способствующую минимизации рисков, выработать мероприятия, направленные на снижение уровня рисков. Политика по минимизации рисков включает в себя:

- правильную оценку заемщика – члена кооператива, что связано с заемной политикой кооператива;

- соблюдение нормативных показателей ликвидности кредитного кооператива;

- разработку экономических инструментов, снижающих риски.

На рисунке 32 отражены основные методы минимизации рисков. В результате диверсификации происходит снижение возможных потерь при распределении средств между различными активами, доходность которых не связана друг с другом. Основная доля средств кредитного портфеля в период сельскохозяйственных работ должна направляться на сельхозпроизводство хозяйствам – членам кооператива, а в период межсезонья – другим заемщикам или на другие цели. Учет эффективности должен вестись по каждой группе заемщиков и целям займов отдельно для выявления наиболее эффективного.

Рисунок 32 Методы минимизации рисков

Самострахование предусматривает создание страховых и резервных фондов. Лимитирование предусматривает ограничение предельного размера займа одному заемщику в зависимости от суммы средств данного заемщика, находящихся в кооперативе, и размера актива кооператива. Хеджирование предусматривает снижение потерь от процентного, валютного и других рыночных рисков. Оно может использоваться кредитным кооперативом с целью страхования доходов путем передачи риска другой стороне. Правильно выработанная политика по минимизации рисков кредитного кооператива позволит повысить его деловую репутацию и престиж, что находит отражение в показателях характеризующих управленческую синергию.

В заключении необходимо отметить, что методическое обоснование определения эффективности деятельности подсистемы, в основу которого положен двойственный характер экономических отношений в СПКК и специфика ее деятельности, строится на определении оценки финансово-экономической синергии, проявляющуюся в определении оптимальных параметров функционирования СПКК в зависимости от уровней их развития с использованием показателя точки безубыточности, а также на определение оценки от функционировании подсистемы, направленной на повышении эффективности деятельности сельхозтоваропроизводителей – пайщиков кооперативов. Выявлены основные направления совершенствования механизма функционирования подсистемы, заключающиеся в оптимизации экономических отношений, системы налогообложения, параметров деятельности отдельных СПКК в зависимости от уровня их развития, совершенствовании управления рисками, которые приведут к повышению эффекта от операционной синергии, снижению уровня трансакционных издержек, сущность которых и методика их расчета представлены в разделе.

Таким образом, выявлены особенности определения эффективности функционирования сельскохозяйственных потребительских кредитных кооперативов и определены основные показатели характеризующие его деятельность.