- •Тема 1. Понятие инвестиций и их характеристика.
- •1. Понятие инвестиций и их характеристика.
- •2. Инвестиционно-структурная политика Республики Беларусь на современном этапе.
- •3. Источники финансирования инвестиционной деятельности.
- •1. Понятие инвестиционных ресурсов предприятия и их классификация
- •Тема 2. Управление проектами
- •2. Виды инвестиционных проектов
- •3. Структура денежного потока инвестиционного проекта
- •Тема 3. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов
- •1. Принципы оценки инвестиционных проектов. Общая схема оценки эффективности инвестиционных проектов.
- •2. Основные методы оценки эффективности инвестиционных проектов и участия в инвестиционном проекте
- •3.Простые методы оценки эффективности инвестиций
- •4. Динамические методы оценки экономической эффективности инвестиций
- •2. Основные показатели эффективности инвестиционного проекта
- •3. Оценка стоимости актива с постоянным доходом
- •Тема 4. Управление рисками в процессе инвестиционной деятельности
- •1. Классификация рисков.
- •2. Оценка возможных рисков.
- •3. Анализ чувствительности проекта.
- •4. Управленческий механизм защиты от риска инвестиционных решений.
- •5. Метод корректировки нормы дисконта.
- •6. Метод сценариев.
- •7. Метод ожидаемой чистой текущей стоимости.
- •8. Метод «дерева решений».
- •9. Расчет и анализ точки безубыточности.
- •Тема 5. Технология принятия инвестиционных решений
- •1. Инвестиционная идея.
- •2. Информационная база инвестиционного решения.
- •3. Принципы принятия инвестиционных решений.
- •4. Документирование инвестиционных решений.
- •5. Инвестиционный менеджмент.
- •Тема 6. Управление портфельными инвестициями
- •1. Основные принципы функционирования фондового рынка.
- •2. Акции как объект инвестирования.
- •3. Облигации как объект инвестирования.
- •4. Оценка риска портфельных инвестиций.
5. Инвестиционный менеджмент.
На основе проведенного обоснования проекта и выбора наиболее приемлемого варианта проекта принимается решение о составлении бизнес-плана инвестиционного проекта. Бизнес-план проекта должен состоять из следующих основных разделов (табл. 14.1.):
1. Резюме
2. Характеристика организации и стратегия ее развития.
3. Описание продукции
4. Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга
5. Производственный план
6. Организационный план
7. Инвестиционный план
8. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности
9. Показатели эффективности проекта
10. Юридический план.
Разработку бизнес-плана инвестиционного проекта целесообразно проводить в соответствии с Правилами по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов.8
Таблица 14.1. Содержание основных разделов бизнес-плана инвестиционного проекта
Разделы бизнес-плана |
Основные данные и показатели |
1. Титульный лист |
Содержит наименование проекта; фирменное наименование и знак, адрес фирмы; суть предлагаемого проекта (2-3 фразы); совокупная стоимость проекта, включая источники финансирования |
2. Вводная часть (резюме) |
Основная концепция бизнеса (проекта), информация о руководстве компании, инвесторах и кредиторах |
3. Характеристика организации и стратегия ее развития |
Главные цели и задачи развития, актуальность и новизна проекта, соответствие имеющихся производственных мощностей прогнозируемым объемам производственной программы; обоснование оборудования и объема инвестиционных затрат, оценка обеспеченности инженерными коммуникациями; обоснование выбора поставщиков оборудования; экологическая оценка проекта; внедрение международной системы качества, аттестация производств в соответствии с международными требованиями, сертификация продукции; обоснование источников финансирования; описание конкретного места реализации проекта с учетом географического положения, существующей инфраструктуры (наличие трудовых ресурсов, дорог, инженерных коммуникаций, связи, энергоносителей). |
4. Описание продукции |
Область применения продукции, основные характеристики продукции (потребительские, функциональные, пр.), контроль качества, соответствие международным и национальным стандартам, обеспечение гарантийного и послегарантийного обслуживания, наличие лицензий, сертификатов, новизна технических и технологических решений, потребительских свойств. |
5. Анализ рынка. Стратегия маркетинга |
Потенциальные потребители продукции, потенциальные конкуренты, размер рынка, вероятная доля на рынке. Цены, ценовая политика, каналы сбыта, реклама, оценочная доля на рынке |
6. План производства |
Программа производства и реализации продукции, материально-техническое обеспечение, затраты на производство и реализацию продукции. |
7. Организационный план |
Организационная структуры управления, сведения о партнерах, сведения о руководящем составе |
8.Инвестиционный план |
Сводные данные по инвестиционным затратам и источникам их финансирования по проекту (собственные, заемные и привлеченные средства, включая государственное участие). |
9. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности |
Расчет прибыли от реализации, объем прибыли, который используется на выплату дивидендов, оплату труда, пополнение оборотных средств, поддержание социальной сферы и другие текущие выплаты обязательного характера. Расчет налогов, сборов и платежей. Прогнозирование потока денежных средств от текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности организации по годам реализации проекта. Проектно-балансовая ведомость. |
10. Показатели эффективности проекта |
На основании чистого потока наличности рассчитываются основные показатели оценки эффективности инвестиций: чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности (доходности), внутренняя норма доходности, динамический срок окупаемости. |
11. Юридический план |
В юридическом плане описывается организационно-правовая форма будущей организации, уточняются основные юридические аспекты будущей деятельности организации, особенности внешнеэкономической деятельности. |
12. Приложения |
Копии контрактов, лицензии, копии документов, из которых взяты исходные данные |