- •Раздел 2. Краткое изложение программного материала (сокращённый курс лекций, учебник)
- •Классификация инвестиций
- •Классификация субъектов инвестиций
- •Основные элементы модели инвестиционного поведения предприятия
- •Классификация инвестиционных проектов по их взаимному влиянию.
- •Лекция №2: «Инвестиционный климат в России как макроэкономический фактор повышения инвестиционной активности План лекции
- •1. Сущность инвестиционного климата и его роль в инвестиционном процессе
- •2. Содержание и этапы инвестиционного процесса.
- •3. Понятие инвестиционного рынка, его состав и конъюнктура.
- •Лекция №3: «Теоретические и методические основы управления инвестированием План лекции
- •1. Сущность, цели и задачи инвестиционного менеджмента.
- •2. Механизм инвестиционного менеджмента и его основные элементы.
- •Структура механизма инвестиционного менеджмента
- •3. Системы обеспечения инвестиционного менеджмента.
- •4. Инвестиционный анализ в системе инвестиционного менеджмента.
- •5. Инвестиционное планирование в системе инвестиционного менеджмента.
- •6. Инвестиционный контроллинг в системе инвестиционного менеджмента.
- •Лекция №4: «Содержание процесса стратегического управления инвестициями и формирование инвестиционной стратегии предприятия План лекции
- •1. Сущность стратегического управления инвестиционной деятельностью предприятия
- •2. Содержание инвестиционной стратегии и её роль в развитии предприятия.
- •3. Цели и задачи инвестиционной стратегии.
- •Классификация стратегических целей инвестиционной деятельности
- •4. Принципы, методы и этапы разработки инвестиционной стратегии
- •Лекция №5: «Стратегия реального инвестирования» План лекции
- •1. Сущность, особенности и правила реального инвестирования
- •2. Формы реального инвестирования.
- •3. Управление реальными инвестициями как управление проектами
- •4. Этапы процесса управления реальными инвестициями.
- •Лекция №6: «Стратегия финансового инвестирования План лекции
- •1. Сущность, особенности и правила финансового инвестирования.
- •2. Основные формы инвестирования в финансовые активы.
- •3. Управление финансовым инвестированием как портфельное управление.
- •4. Этапы процесса управления инвестиционным портфелем.
- •Лекция № 7: «Инвестиционная составляющая бизнес-плана» План лекции
- •1. Бизнес-планирование в инвестиционном проектировании.
- •2. Характеристика этапов разработки инвестиционного бизнес-плана
- •3. Возможности информационных технологий бизнес-планирования.
- •Лекция № 8: « Анализ инвестиционных решений с использованием компьютерных технологий План лекции
- •Лекция № 9: «Структура бизнес-плана и место инвестиционного плана в нём» План лекции
- •Лекция № 10: «Финансирование инвестиционных проектов План лекции
- •1. Организация финансирования инвестиционных проектов.
- •2. Формы финансирования инвестиционных проектов.
- •3. Средневзвешенная стоимость инвестиционных ресурсов и её роль в оптимизации финансирования инвестиционных проектов.
- •Лекция № 11: «Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов
- •Лекция № 12: «Анализ рисковости и достоверности инвестиционных проектов
2. Характеристика этапов разработки инвестиционного бизнес-плана
Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта проходит несколько этапов, которые можно укрупнять или детализировать:
Определение миссии проекта.
Формулирование целей и задач проекта.
Установление общей структуры бизнес-плана.
Сбор необходимой информации.
Составление бизнес-плана.
1-ый этап. На первом этапе подготовки бизнес-плана определяется миссия инвестиционного проекта. Миссия инвестиционного проекта – это основной смысл, краткое описание его предназначения и роли в решении социально-экономических задач предприятия, региона и общества. Миссия инвестиционного проекта не должна сводиться к получению максимума прибыли. Прибыль является не смыслом, а средством и условием реализации инвестиционного проекта. Любой инвестиционный проект должен быть направлен на удовлетворение определённого спроса потребителей.
2-ой этап. В отличие от миссии, цели инвестиционного проекта выражают более конкретные особенности реализации проекта. Цели инвестиционного проекта – это будущие желаемые состояния предприятия, которых мы стремимся достичь с помощью данного проекта. Цели инвестиционного проекта должны быть чёткими, ясными, однозначно понимаемыми и сформулированы в терминах, отражающих перспективные будущие состояния предприятия.
3-ий этап. После определения миссии, целей и стратегии инвестиционного проекта устанавливается общая структура бизнес-плана. На объём и структуру бизнес-плана влияют масштабы инвестиционного проекта и поставленные задачи. Для небольших проектов обычно составляют бизнес-план упрощённой структуры – из двух частей: краткого описания проекта и основной части, содержащей более подробные расчёты и обоснования. Крупные проекты требуют более масштабных и сложных по структуре бизнес-планов.
4-ый этап. Сбор информации - это важная и весьма трудоёмкая часть инвестиционного бизнес-планирования. Источниками информации могут служить:
специальные отраслевые справочники,
нормативы проектных организаций,
материалы статистических органов, специальных исследований и наблюдений,
знания высококвалифицированных специалистов и консультантов
внутренние документы предприятия.
5-ый этап. Составление бизнес-плана предполагает непосредственную разработку отдельных разделов и оформление всего бизнес-плана в виде единого документа. При оформлении бизнес-плана должны быть соблюдены следующие требования:
краткость и логичность изложения материала.
достоверность информации.
доступность и понятность.
доказательность и обоснованность выводов.
3. Возможности информационных технологий бизнес-планирования.
Различные информационные системы, применяемые в настоящее время в бизнес-планировании, получили обобщённое название бюджетных учётных систем. Бюджетные учётные системы – широко используемый в управлении инструмент, позволяющий аккумулировать информацию, требуемую для реализации разнообразных управленческих функций.
Функции бюджетных учётных систем. Первая из функций бюджетных систем – планирование деятельности предприятия, которая и определила их название, так как бюджет – это детализированный план деятельности предприятия. Вторая функция бюджетных систем – просчёт различных вариантов бюджета. Третья, основная функция бюджетных систем – мониторинг исполнения бюджетов и процессов производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Четвёртая функция бюджетных систем – анализ исполнения бюджета.
Автоматизированные информационные системы бюджетирования подразделяются на:
иностранные информационные системы бюджетирования:
Hyperion Pillar (Hyperion).
Oracle Financial Analyzer (OFA, Oracle, США).
SAP SEM (Strategic Enterprise Management, Германия).
Российские информационные системы бюджетирования:
Система «БЮДЖЕТ» (Интерсофт Лаб).
Система «БЭСТ-ПЛАН».
ИНЭК/Бюджетирование.
Контур Корпорация. Бюджет (Интерсофт Лаб).
Альт-План.
Альт-Прогноз.
Наиболее универсальной системой для оперативного и среднесрочного финансового планирования и управления финансовыми ресурсами является программный продукт «Альт-План». Он был создан в результате работы по практическому внедрению новой системы планирования на ряде крупных российских предприятий и используется для постановки системы финансового планирования.
«Альт-План» предназначен для разработки вариантных финансовых прогнозов. С его помощью можно спрогнозировать развитие финансовой ситуации как на предприятии в целом, так и по отдельным направлениям деятельности. «Альт-План» предоставляет возможность:
моделировать движение денежных средств предприятия;
рассчитать комплекс финансовых показателей, характеризующих состояние предприятия на ближайшую перспективу;
согласовывать запросы и потребности различных служб предприятия;
делегировать полномочия службам предприятия в определенных временных и количественных рамках;
устанавливать параметры и характеристики для контроля.
Выводы:
Бизнес-планирование является организующим началом инвестиционного проектирования.
С помощью бизнес-планирования обеспечивается:
разработка инвестиционного проекта;
привлечение к реализации проекта потенциальных инвесторов и партнёров;
контроль реализации инвестиционного проекта.