66. Правовое положение организатора торговли на финансовых рынках

ФЗ «Об организованных торгах» устанавливает особый правовой статус организатора торговли на организованных торгах на товарном и (или) финансовом рынках.

Организатором торговли является лицо, оказывающее услуги по проведению организованных торгов на товарном и (или) финансовом рынках на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы, т.е. иными словами, организатор – это лицо, которое организовывает торги на товарном и (или) финансовом рынках.

Правовой статус, а равно правосубъектность, установленные законом права и обязанности, гарантии установленных прав и ответственность данного лица за неисполнение обязательств закрепляется в целом ряде норм, сочетающих в себе как императивный, так и диспозитивный метод правового регулирования.

Правосубъектность: два вида организатора торговли: биржа и торговая система. Организатором торговли может являться только хозяйственное общество, созданное в соответствии с законодательством РФ. При этом, организационно-правовая форма для биржи – акционерное общество.

До введения в действие Закона фондовая биржа могла создаваться в форме как акционерного общества, так и некоммерческого партнерства, товарная биржа, валютная биржа и биржа драгоценных металлов и драгоценных камней – в любой организационно-правовой форме.

Субъект приобретает право на организацию торгов только после получения специального разрешения – лицензии - применительно к бирже, является единой, т.е. на ее основании допускается организация торговли ЦБ, ПФИ, иностранной валютой и биржевыми товарами.

Данная лицензия заменяет такие лицензии как лицензию на организацию биржевой торговли, лицензию фондовой биржи, лицензию на организацию операций по купле-продаже иностранной валюты за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделках. Лицензия биржи и лицензия торговой системы - Банк России дает - без ограничения срока действия указанных лицензий. Лицензия выдается лицу, которое намерено ее получить при соблюдении лицензионных требований и условий.

Устанавливается имущественное требование к организатору торгов: минимальный размер собственных средств биржи- 100 миллионов рублей, торговой системы, - не менее 50 миллионов рублей.

Ограничена правоспособность организаторов торгов на финансовых и фондовых рынках. Организатор торговли не вправе заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью, деятельностью кредитных организаций, деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг, деятельностью по управлению АИФ, ПИФ и НПФ, деятельностью специализированных депозитариев ИФ, ПИФ и НПФ, деятельностью АИФ, НПФ по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию. Организатор торговли не вправе являться центральным контрагентом.

Торговая система при совмещении своей деятельности с клиринговой деятельностью не вправе совмещать такую деятельность с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью на рынке ценных бумаг, деятельностью по управлению ценными бумагами.

Итого есть требования:

• К организационно-правовой форме, в виде акционерного общества (АО) для биржи

• К обладанию специального разрешения в виде лицензии

• К минимальному размеру собственных средств, в виде 100 миллионов рублей для биржи и 50 для торговой системы

• Запрет на совмещение

• Плюс теперь Закон о РЦБ на них не действует, действует ФЗ «Об организованных торгах».

Права:

• отказ от исполнения договора об оказании услуг по проведению организованных торгов с участником торгов в случае нарушения таким участником торгов требований, предъявляемых правилами организованных торгов к участникам торгов.

• проведение организованных торгов по торговым (биржевым) секциям в зависимости от групп (категорий) участников торгов, и (или) видов заключаемых договоров, и (или) предметов заключаемых на торгах договоров, и (или) от иных оснований, установленных правилами организованных торгов. В этом случае организатор торговли вправе утвердить отдельные правила организованных торгов для каждой торговой (биржевой) секции

• в одностороннем порядке внесение изменения в правила организованных торгов

• проведение проверки, требовать от участников торгов и эмитентов представления необходимых документов (в том числе полученных участником торгов от его клиента), объяснений, информации в письменной или устной форме и пр.

Обязанности:

• зарегистрировать правила организованных торгов

• утвердить спецификации договоров, являющихся производными финансовыми инструментами

• создать для осуществления деятельности по проведению организованных торгов одно или несколько отдельных структурных подразделений, при совмещение деятельности по организации торгов с иными видами деятельности,

• принимать меры по предотвращению и урегулированию конфликта интересов, возникающего у организатора торговли в связи с таким совмещением

• осуществлять контроль: за соответствием участников торгов требованиям, за соответствием допущенных к организованным торгам товаров, ценных бумаг и их эмитентов (обязанных лиц) требованиям, за соблюдением эмитентом и иными лицами условий договоров, на основании которых ценные бумаги были допущены к организованным торгам; за операциями, осуществляемыми на организованных торгах.

• осуществлять хранение информации и документов, которые связаны с проведением организованных торгов, и ежедневное резервное копирование таких информации и документов

• вести реестр участников торгов и их клиентов, реестр заявок и реестр заключенных на организованных торгах договоров

• осуществлять внутренний контроль и прочее