75. Правовое положение организатора торговли на финансовых рынках.

ФЗ «Об организованных торгах» устанавливает особый правовой статус организатора торговли на организованных торгах на товарном и (или) финансовом рынках.

Организатором торговли является лицо, оказывающее услуги по проведению организованных торгов на товарном и (или) финансовом рынках на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы, т.е. иными словами, организатор – это лицо, которое организовывает торги на товарном и (или) финансовом рынках.

Правовой статус, а равно правосубъектность, установленные законом права и обязанности, гарантии установленных прав и ответственность данного лица за неисполнение обязательств закрепляется в целом ряде норм, сочетающих в себе как императивный, так и диспозитивный метод правового регулирования.

Правосубъектность: два вида организатора торговли: биржа и торговая система. Организатором торговли может являться только хозяйственное общество, созданное в соответствии с законодательством РФ. При этом, п.2 ст.9 прямо закрепляет организационно-правовую форму для биржи – акционерное общество.

До введения в действие ФЗ фондовая биржа могла создаваться в форме как акционерного общества, так и некоммерческого партнерства (п.2 ст.11 Закона о рынке ценных бумаг), товарная биржа, валютная биржа и биржа драгоценных металлов и драгоценных камней – в любой организационно-правовой форме. Теперь – только ХО.

Субъект приобретает право на организацию торгов только после получения специального разрешения – лицензии - применительно к бирже, является единой, т.е. на ее основании допускается организация торговли ЦБ, ПФИ, иностранной валютой и биржевыми товарами. Данная лицензия заменяет такие лицензии как лицензию на организацию биржевой торговли, лицензию фондовой биржи, лицензию на организацию операций по купле-продаже иностранной валюты за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделках. Лицензия биржи и лицензия торговой системы - Банк России дает - без ограничения срока действия указанных лицензий. Лицензия выдается лицу, которое намерено ее получить при соблюдении лицензионных требований и условий. Организатор торговли заключает договоры с профессиональными участниками РЦБ.

Минимальный размер собственных средств биржи - 100 млн рублей, торговой системы - 50 млн рублей.

Ограничена правоспособность организаторов торгов на финансовых и фондовых рынках.

= ТРЕБОВАНИЯ:

• К организационно-правовой форме, в виде акционерного общества (АО) для биржи

• К обладанию специального разрешения в виде лицензии

• К минимальному размеру собственных средств, в виде 100 миллионов рублей для биржи и 50 для торговой системы

• Запрет на совмещение — биржа не вправе совмещать свою деятельность с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью, а также с деятельностью по управлению ценными бумагами

• Плюс теперь Закон о РЦБ на них не действует, действует ФЗ «Об организованных торгах».

Статус Организатора торговли:

1. Права:

• проводить организованные торги при наличии лицензии биржи или лицензии торговой системы

• проводить проверки операций, в т.ч. на основании обращения ЦБ, требовать от участников торгов и эмитентов представления необходимых документов (в том числе полученных участником торгов от его клиента), объяснений, информации в письменной или устной форме

• застраховать риск своей ответственности перед участниками торгов за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств

2. Запреты - заниматься деятельностью:

• производственной,

• торговой

• страховой

• кредитных организаций,

• по ведению реестра владельцев ценных бумаг,

• по управлению АИФ, ПИФ и НПФ

• специализированных депозитариев АИФ, ПИФ и НПФ

• АИФ, ПИФ и НПФ по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.

• являться центральным контрагентом.

+ торговая система при совмещении своей деятельности с клиринговой деятельностью не вправе совмещать такую деятельность с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью на рынке ценных бумаг, деятельностью по управлению ценными бумагами.