Глава 2. Проблемы пенсионной реформы

2.1. Негативные факторы пенсионной реформы рф

Медленное развитие реформы обусловлено, главным образом, 3 основными факторами: крайне слабой информированностью населения, незначительным в среднем размером накоплений на счетах и недоверием к частным компания на финансовом рынке в целом. Значительная часть населения предпочитает оставить свои накопления в государственной управляющей компании, поскольку считает, что там "надежнее". Пассивная политика государства в области информирования населения о форме и ходе проведения пенсионной реформы существенно тормозит ее развитие. Государство пытается переложить эту функцию на управляющие компании, но частные компании на ранней стадии реформы, на фоне не совсем ясных перспектив не готовы проводить масштабные в рамках всей страны рекламно-просветительские компании. Поэтому, как показывают проведенные весной этого года маркетинговые исследования, даже в Москве как минимум половина подпадающих под действие реформы респондентов либо ничего не знают о ней, либо имеют какие-то неточные и отрывочные сведения²⁰.

Другой негативный фактор – это небольшие в среднем суммы на счетах граждан, на которых распространяется действие реформы. По данным ПФР по итогам 2002 года средняя сумма пенсионных накоплений в накопительной части составила менее 1000 рублей на человека. Это обуславливает определенную индифферентность населения к реформе, так по данным наших опросов не более 10% населения планировало в 2004 году заняться проблемами, связанными с управлением пенсией. Однако мы уверены, что в ближайшие годы ситуация начнет резко меняться по целому ряду причин. Во-первых, постепенный перевод "черных" зарплатных схем в "белые" может в разы увеличить отчисления в Пенсионный Фонд, а значит, и отчисления на накопительные счета. Во-вторых, даже если взять достаточно скромный прогноз доходности в размере 10% годовых, то к моменту назначения пенсии на счет человека, пришедшего на работу в возрасте 25 лет с заработной платой 10 тысяч рублей в месяц, инвестирование взносов позволит сформировать пенсионный капитал в размере более 1 миллиона 800 тысяч рублей. С учётом прогнозируемого постепенного снижения инфляции и надеждой на стабилизацию политического и экономического положения в стране это неизбежно заставит людей задуматься о своей старости. Эти рассуждения подтверждает и международный опыт, так в Венгрии число людей, перечисливших свои накопления в частные компании, за 7 лет увеличилось в 6 раз, а в Аргентине за 5 лет более чем в 11 раз.

Одной из важнейших проблем пенсионной реформы считается абсолютная неготовность граждан осмысленно разобраться со своими накоплениями. Не секрет, что государство не гарантирует сохранность средств, переданных в управление частным компаниям. Более того, чиновники неоднократно отмечали, что государство не намерено создавать систему страхования пенсионных накоплений, переданных в управление частным управляющим компаниям. При этом – контролирующие функции будут возложены на Пенсионный фонд РФ, Минфин РФ, ФКЦБ РФ. Кроме того, все средства пенсионных накоплений будут храниться в специализированном депозитарии, который также будет осуществлять контроль над всеми инвестиционными действиями частных управляющих компаний. Но и это еще не все. К органам контроля и надзора за деятельностью управляющих компаний отнесен Общественный совет по надзору за инвестированием накопительной части трудовой пенсии²¹.

У будущих пенсионеров есть 2 пути. Первый – самый консервативный и не требующий вообще никаких напряжений. Получив письмо из Пенсионного фонда РФ, вы прячете его подальше и до выхода на пенсию о нем не вспоминаете. В этом случае пенсионные накопления будут инвестированы государственной управляющей компанией, в качестве которой выступает Внешэкономбанк РФ. Государственный управляющий обещает сберечь накопления от инфляции и преумножить их, но инвестиционная стратегия будет достаточно консервативна, а потому ожидание больших барышей бесполезно.

Этот вариант более надежен, поскольку за будущую пенсию будет отвечать государство. При выборе этого варианта заявление в Пенсионный фонд о выборе управляющей компании направлять не надо, так как те люди, кто не отправит заявление, автоматически попадают в разряд "молчунов", и ваши средства будут направлены Пенсионным фондом в государственную управляющую компанию.

Впрочем, бездействие необязательно, потому как выбор есть, а уже потому его нужно сделать. Есть другой вариант развития пенсионной истории – написать ответное письмо в Пенсионный фонд РФ, отдав предпочтение частной управляющей компании. Эксперты утверждают, что при благоприятной рыночной конъюнктуре и определенно грамотных действиях портфельных инвесторов удастся больше накопить и, выйдя на пенсию, жить припеваючи²².

Следует учесть, что в этом случае риск потери накоплений возрастает, поскольку частная компания может разориться в результате неправильных инвестиционных шагов. Вы сами несете ответственность за свой частный выбор в пользу частной же компании. Государство не намерено страховать вложения.

За деятельностью управляющих компаний будет установлен надзор и контроль. Во-первых, определен спецдепозитарий – независимая финансовая компания. Без ее разрешения не будет проходить ни одна сделка. Во-вторых, все действия управляющих компаний будут находиться под неусыпным оком Минфина РФ и все того же Пенсионного фонда РФ. Кроме того, контроль над инвестициями на фондовом рынке будет осуществлять ФКЦБ²³.